7月13日复 盘，从5月中 旬到6 月 底，市 场就分成2个板 块，一个板 块是硬 科 技，包括CPO PCB 半导体 存储 一个是其他 板 块，硬 科 技在此期间虹 吸了市 场 上其他 板 块的流动性，其他板块从5月中 旬到6月底几乎都是 跌 了一个多月。6月底硬 科 技开始见 顶，老登开始 逐 渐好 转，可以看水利 长江电力，银行 中国银行，煤 炭的中国神 华，石油石化的中国石油，基建的中国建 筑，通信 运 营 商的中国移 动，经过对照会发现老登们见底时间就是硬科 技 的见 顶时 间。市 场今天 低 开低 走，老登 们 支撑了指数，如果没有老登 们的用力今天指 数会更难看。整 体硬 科 技继续延续了调 整 姿 态，存储 603986 -10 德明利-10 香农芯创-20，普冉-14.22，江波龙-11.16，君正-13.52，存 储 是硬 科技方向中的重 灾 区，这里和韩 国 股市映射也有关系。海外算力龙头中际+1.28，其他新易盛-2.02 天孚-4.36，东山精密-2.31；半导体中军角色 中芯国际 寒武纪都是冲 高 回落，这里中军较为强 势和近期韬定 律 有 关，天风赵晓光讲述较为清晰。四大封测 长电 晶方科技 通富微电 华天科技也是冲 高回 落，受中 军影 响，同样走 势和韬定律有关。硬科技中的光纤 走 势较 为恶 劣，几乎都是A 杀，亨 通 中天科技 长飞光纤都 是如 此。在硬科技整 体 延续 调 整，老登支 撑 指 数情况下，上周资 金尝 试 了低 位的商业航天 AI应用，生物 医药 等方 向， 上周五下午开 盘快 速 拉升的商业航天今天集 体 大 跌，很多跌 停，原因是参与主 导 方 是 量 化，量化会在集 合 竞 价和开盘之 后的几 秒 中 就会 做 出 决 策，不符合 预 期 的 话就 会集 体 甩 卖，短 时 间集中 的 甩 卖很 容 易 出现今天 的 情 况，量化策略中很多是趋同的，这里很 容易 造 成 暴 涨 暴 跌情 况 出 现。AI应用受指 数影响，也是板 块 大 跌，目前 性 价比 很 高，目前港股看智谱 A股看核心昆仑 光标 ，从刚刚 张 忆 东文 章 中读到，目前处于 AI新 的应用爆 发 前 的蓄 力阶 段。指 数的话4000点有很 强的代表性，4000点以下 位 置时 间 不会 长，这里不用过度 担 心 指 数问题，要确定的是手 上的股 票是 不是 处 于 产 业发 展的兑 现 阶段。