今日题材方面：[淘股吧]

1、华为产业链丨2026世界人工智能大会将于7月17日至20日在上海举行，将出席开幕式。华为Atlas 950超节点真机将正式亮相，单柜64卡为基础，最大支持8192张昇腾950DT芯片直连，FP8总算力达英伟达NVL144的6.7倍。会前已累计达成162亿元意向合作。

点评：华西证券认为此次展出释放三大信号：打破海外高端算力垄断；重构国产统一算力生态；带动上游产业链协同突破。最大增量集中在高速网络互联环节，包括交换芯片、高速连接器、高端光模块等。国盛证券介绍，Atlas 950从基础器件、协议算法到光电技术实现系统级创新突破，全球统一内存编址可加速万亿参数大模型训练与推理部署。此前DeepSeek表示昇腾950超节点批量上市后Pro版价格预计大幅下调。

2、折叠屏丨隔夜苹果股价创历史新高，今年迄今上涨18%居科技七巨头之首。据日经新闻报道，苹果已通知供应商，今年可折叠iPhone备货目标上调至约1000万部，高于此前700万至800万部的预测。

点评：全球智能手机市场增长逻辑已从以量取胜转向以价补量，2025年四季度全球智能手机ASP首次突破400美元。折叠屏凭借高价策略推高行业均价，BOM成本较非折叠机型高出近70%，屏幕与铰链构成核心增量。Omdia预计2026年全球折叠屏出货量同比增长51%。苹果凭借庞大的高端用户基础入局，有望提升折叠屏品类的市场接受度，加速产业链成熟。UTG盖板和水滴型铰链是核心增量方向，液态金属正成为高端主轴结构件首选方案。

3、云计算数据中心丨工信部等四部门发布《关于推动互联网基础资源高质量发展的指导意见》，提出到2030年实现体系化突破，建成高效协作、智能互联的新型互联网基础设施。

点评：中信建投证券认为AI服务器、智算基础设施等硬件链条业绩弹性突出，软件及AI应用企业也开始体现经营修复和收入落地。海外模型竞争从能力验证转向高频场景落地，推理侧算力消耗、基础设施投入和AI应用商业化有望继续共振。到2035年我国要成为全球互联网基础领域重要创新策源地和引领者，全面支撑建成架构先进、全域互联、高速泛在、安全可控的新型互联网基础设施。

4、国产芯片丨我国首颗采用软件定义与三维近存计算技术的AI芯片在上海东方算芯正式亮相，在14纳米制程工艺上实现每秒520万亿次浮点运算算力。

点评：该芯片通过底层架构创新，走出了一条不依赖先进制程的高端算力发展路径。采用软件定义与三维垂直堆叠技术，将计算单元与存储单元紧密集成，访存带宽达每秒6.4TB，从架构上缓解了长期困扰芯片设计的存储墙、带宽墙和功耗墙瓶颈。由于不再单纯依赖制程微缩来提升性能，该技术路线供应链更加稳定可控。同步发布的还有全栈软件工具链，兼容主流深度学框架，可支撑大模型训练与推理的规模化落地。