【大盘风向：深V反转和聪明钱动向】

今天A股走了一个“深V反转”，探底后猛拉。一个关键信号是，宽基ETF被大幅扫货。7月以来虽然股票ETF平均跌了6%多，但愣是有近1800亿资金“越跌越买”冲进去了。特别是7月13号单日，规模股票ETF就净流入440亿。这说明有机构大资金在借着调整抄底。

【宏观大事件：大漂亮通胀降了，加息预期降温】

大漂亮6月CPI数据出炉，同比涨3.5%，比预期的3.8%要低，核心CPI也是低于预期。这数据一出来，市场直接嗨了，交易员大幅削减了对大漂亮加息的押注。简单说就是，通胀压力在缓解，紧箍咒可能没那么紧了，对全球资本市场都算个好消息。

【超级IPO：长鑫科技来了】

长鑫科技申购日期定了：7月16号，发行价8.66元/股，科创板上市。申购不用先交钱，记得按时申购就行，这是近期科技板块的重磅IPO。

【业绩与产业链：算力、PCB等板块批量报喜】

这波中报预告最亮眼的仔，都集中在AI算力和相关产业链上，业绩环比还在加速：

· 东山精密：上半年预增近3倍。亮点是Q2单季环比还增长了61%-70%，说明不光基数低，是真的在加速跑。PCB概念受它带动。
· 长飞光纤：预增7到9倍，Q2环比更是暴增284%-405%，算力数据中心建设拉光纤需求。
· 利通电子：预增11到13倍，纯纯的算力业务驱动。
· 德明利：扭亏，大赚57到65亿。注意它Q1利润基数高，Q2预计环比有5%-29%的下滑。
· 通富微电：预增288%-337%，Q2环比增速高达286%-347%，芯片封测景气度很高。
· 长电科技：预增63%-102%，同样是封测环节，Q2环比也是大增。
· 宏和科技：预增280%-364%，PCB产业链上游。
· 光迅科技、中天科技：一个做光模块，一个搞通信，预增幅度都在50%-65%左右，稳稳的幸福。
· 中国巨石：预增65%-85%，玻纤行业大哥，受益于下游需求增加，产品量价齐升。

主题机会——PCB板块：今天被密集的预喜公告带火了。像东山精密、生益科技、鼎泰高科、宏和科技、生益电子等，上半年业绩至少翻倍。深南电路、沪电股份等龙头也大幅预增。机构认为AI服务器、高速通信拉动了PCB行业高景气。

主题机会——煤炭板块：前5月行业利润同比涨了33.5%。中信、长江证券等认为板块估值低、有安全边际，看好旺季煤价催化。点名的公司有兖矿能源、淮北矿业、平煤股份、中国神华、中煤能源等。

【其他重要公司动态】

· 中国人寿：上半年净利预增2倍多，Q2单季净利润预计超千亿，环比增4到5倍，投资收益爆表。
· 天齐锂业：预增32到49倍，锂盐价格大涨是主因。
· 赣锋锂业：扭亏为盈，和天齐一个逻辑。
· 昭衍新药：预增8到13倍，医药研发外包服务。
· 剑桥科技：预增1.5到2倍，高速光模块需求旺。
· 通鼎互联：扭亏为盈，光通信行情回暖。
· 赛意信息：花50亿买算力服务器做云服务，重金押注。
· 隆基绿能：继续亏34到38亿，光伏龙头还在过冬。
· 北方稀土：预增1倍多，稀土产品价格在涨。

【新闻要点速览】

· 再次强调推动人工智能健康有序发展，要以全人类福祉为念。
· 上半年我国进出口规模历史首破25万亿元。
· 全国汽车保有量达3.71亿辆，新能源车占比13.19%。
· 《扩大消费“十五五”规划》出台，涉及增收、育儿、养老、住房、汽车等一系列政策。
· 将打造一批海洋特色旅游目的地，构建海洋旅游带。

风险提示：算力、PCB等产业链业绩虽然炸裂，但股价位置和预期也得掂量。比如大漂亮纽约州已经宣布[黑脸]暂停新建大型数据中心一年，说明产业扩张速度面临一些政策不确定性。另外，像德明利这种Q1高基数下Q2环比有波动的，也得辩证看。煤炭板块受政策和价格波动影响大。所有这些都是市场公开信息的梳理，不构成投资建议，决策前一定要结合自身情况，多做研究。