退潮期22点利润到手，还有谁？
展开
最近A股波动比较剧烈，尤其是AI科技，除了全球同步调整，还有一个很大的原因是量化加剧了下跌趋势。
给大家看几个数据就知道了，现在量化资金占A股成交额的20%-30%，截至6月底量化股票多头策略规模已经1.83万亿，国内量化私募总规模突破2.3万亿。
这些钱放在一起，一旦风吹草动，触发的就是同步卖出。
国内量化一直被口诛笔伐，我觉得主要有两大问题。
第一个是对量化交易的限制不够规范。说的再直白点，就是给量化资金的特权太多了，量化拥有最快的网速、最稀缺的券源、最隐蔽的杠杆和最强大的撤单权限，而承担波动风险的普通投资者，却在信息、速度和工具上全面处于劣势。
第二个是算法同质化极其严重。绝大多数量化机构的模型风控规则、交易逻辑都差不多，一旦市场出现调整，它们会同时触发卖出指令，瞬间抽干市场流动性。这就是为什么最近几次调整都是毫无抵抗式的下跌——不是没有买盘，而是卖盘来得太快太集中，买盘根本来不及反应。
我觉得A股要想慢牛，减小波动，量化必须规范。
给大家看几个数据就知道了，现在量化资金占A股成交额的20%-30%，截至6月底量化股票多头策略规模已经1.83万亿，国内量化私募总规模突破2.3万亿。
这些钱放在一起，一旦风吹草动，触发的就是同步卖出。
国内量化一直被口诛笔伐，我觉得主要有两大问题。
第一个是对量化交易的限制不够规范。说的再直白点，就是给量化资金的特权太多了，量化拥有最快的网速、最稀缺的券源、最隐蔽的杠杆和最强大的撤单权限，而承担波动风险的普通投资者，却在信息、速度和工具上全面处于劣势。
第二个是算法同质化极其严重。绝大多数量化机构的模型风控规则、交易逻辑都差不多，一旦市场出现调整，它们会同时触发卖出指令，瞬间抽干市场流动性。这就是为什么最近几次调整都是毫无抵抗式的下跌——不是没有买盘，而是卖盘来得太快太集中，买盘根本来不及反应。
我觉得A股要想慢牛，减小波动，量化必须规范。
话题与分类：
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
毕竟，存储链的兆易创新、香农芯创、江波龙，光通信的杭电股份、特发信息、长飞光纤，甚至工业富联、大族激光、亨通光电这些中军，都在中报预增落地后走了一轮“买预期、卖事实”的调整。产业周期虽有先后，但高位高估值叠加顶背离，差异被暂时盖住，筹码交换先行。这个逻辑放在整个AI硬件链上，似乎是通的。
但生益科技今天用涨停告诉我：PCB板块，可能真的不一样。
同样是中报预增落地，生益科技没有补跌，反而高开高走封死涨停，市值突破3500亿。杭电股份预增852%—959%连续跌停，特发信息预增1166%跌停，而生益科技预增117%—131%却能反包。差异不在业绩增速绝对值，而在产业阶段与估值底色。
存储周期已走到末端，涨价红利正在收窄，市场交易的是“增速二阶导放缓”；而PCB/覆铜板正处于AI算力驱动的涨价初期与高端产品放量期，建滔年内五次提价、生益高端CCL产能满载、英伟达产业链持续拉动。这些不是预期炒作，是正在发生的产业传导。
所以，担忧在生益科技这里失灵，恰恰说明：PCB板块没有陷入统一的“利好兑现”陷阱，而是在用真业绩和真涨价，把筹码交换逻辑暂时压了下去。
产业周期有先后，高位高估值叠加顶背离确实值得警惕，但这一次，PCB可能正在用反包证明——它不是下一个存储，它是AI硬件链里，还在向上传导的那一环。
但愿明天，这条逻辑还能站住。
$生益科技(sh600183)$东山精密(sz002384)$创业板指(sz399006)$ #AI算力# #光模块# #PCB#
同样是存储，最强的海力士动态PE只要不到5倍，而兆易创新需要40多倍。技术含量更低，利润更低，份额更低，估值高好多倍，不下跌等什么呢。
如果家里小县城房价两万，北上广房价5000，你还会在家买房吗？
$XL二南方海力士( hk07709 )$ $兆易创新(sh603986)$ $美光科技(MU)$
比如今天反弹的这些，明天会不会跟上周五一样反杀，涨不涨停不重要，这里趋势向上更重要，可以不涨停，也可以不大涨，但是要趋势向上
上周五市场也用航天板块的大面告诉资金了，这里科技不行，换其它也不见得行，还是踏踏实实修复科技吧
慢慢修复就行，没必要非得一天又干高潮，希望量化克制一点