情绪周期：光周期的强修复，整体情绪弱分歧。收盘小阴。

投机端：强修复

趋势端：强修复

红利端：2高潮。

近期情绪：-0.03 前值-4.46

资金接力：下。

流动性：27195-1152y

指数层面：日内修复k，短期底部大概率就是这里了，锚定上证大概就是3950.目前创业板强度开始强于科创。

融资融券：29102 7-13，29448 7-10.

涨跌停：87:25 前值32:176

大盘=小盘跌1247:4211 前值4683:801

首板4.65 连板-1.3 炸板-2.37 全a1.51

前值 首板-3.33 连板1.09 炸板-6.1 全a-4.02

平均股价：2 前值-5.09

微盘股：2.49 前值-3.53

总持仓比例：93

热门板块：机器人，pcb，业绩超预期，医药，化工。

主流核心板块：pcb，光通信，存储，半导体设备。

资金面板块：银行，半导体设备，光通信，创新药。

涨停梯队：3板1，2板5，1板74.前高8

前值3板4，2板6，1板18.

宏观环境：毛衣站风险暂缓，半年窗口发展期。ai泡沫叙事逐渐消化，预期未反转但较为充分。内需zc倾斜，经济数据拐点未到。经济数据有转暖迹象，初期。 h ipo密集短期流动性受限，造池工程。地缘问题短期交易。短期强美元叙事。中期弱美元叙事，目前交易较为充分。未充分预期的影响是关税叙事对于特中期选举支持率的影响，市场短期交易，中期风险未充分交易。短期美国10年期国债利率超5，资金短期交易，未充分预期的是宏观通胀风险。

当下市场结构：盘面结构上有筑底迹象，资金依旧避险情绪重，红利抱团延续，短期红利涨幅偏多，有短期兑现压力。gjd护盘第二天，是否和之前的护盘后的操作路径一致还需要观察。科技板块短期只有反弹没有反转，还是要注意高抛。

整体策略：市场经历过一段主升之后资金开始兑现。宏观有未预期风险。短期资金有兑现动作。市场短期无利好催化，投资风格上可能有所转变。观察资金流向是否转向投机端。预留部分资金作为投机打野或者趋势回补的预备军。混沌期需要做点仓位管理了。



观点：gjd出手第二天。盘面终于是止跌稳住了。依旧放低预期，给超额反弹减仓，还会有机会接回来。板块品种上红利和医药表现最佳。国产链有补跌风险，方向模糊，难度大。海外链确定性高，空间小适合搓成本。

持仓方面：
减仓赵翼：做个隔日t，预期放低搓点现金出来。

做txc：压力位减仓，反转的可能性较小，能在这个结构稳住就已经很满意了。

操作建议：能搓点成本就搓点成本，有能力做支线的可以尝试博弈，今天拿先手应该问题不大。

主观预期：按原来的路径推演，次日早盘至少是应该有一定溢价的，持续性不确定，毕竟短期套牢盘很重。有较大空间的急拉更倾向于减仓。

红利：混沌，混沌。2高潮

投机：混沌，混沌。强修复

趋势：混沌，混沌，强修复

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