昨晚美联储主席出席参议院听证会时频繁表达对通胀的不满，直言近期通胀数据“并不能完美反映潜在通胀情况”，并表示“对任何通胀指标都不满意”。[淘股吧]

核心原因是，剔除食品、能源和贸易服务后的PPI仍环比上涨0.1%、同比上涨5.1%，底层通胀黏性并没有彻底消失。沃什明确表示，美联储将重新审视利率和资产负债表等政策工具，必要时进行调整以应对通胀。

消息出来之后美联储7月29日议息会议加息的概率降低了：

88%的概率维持原利率不变，9月16日加息的概率下降到44.3%：

但10月28日加息的概率上涨到45.3%：

沃什鹰派姿态很明显，看这个节奏，今年还是很有可能加息，只不过时间点可能靠后了……

美联储在酝酿，韩国今天直接宣布加息了——为应对中东冲突引发的通胀压力，韩国央行16日将其基准七天期回购利率上调0.25个百分点，至2.75%。

这是韩国央行三年半来首次上调基准利率，该行上一次加息是在2023年1月。自2025年5月以来，该央行一直将利率维持在2.50%的水平。当时该行进行了最后一次降息，并暂停了始于2024年10月的宽松周期。

消息出来，KOSPI直接又趴地上了：

其实昨晚就有点苗头不对了，美股海力士又是大跌：

美光也大跌：

存储一不舒服，KOSPI一准得跪下……

消息面上，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋否认产品延期论，称Vera Rubin将按计划向客户交付。黄仁勋称，Vera Rubin硬件正按计划实现大规模生产。

这是要稳住下一代算力硬件产能节奏，暂时打消供应链利空，龙头产品要迭代了……

港股最近的日子过的不错：

从央妈在国家外汇储备将继续提高在香港的资产配置比例，为香港资本市场发展注入更多动能之后已经涨了接近10%了……先看成补涨吧，前期深度超跌、估值处在历史低位，南向资金抄了不少……

逻辑也比较清楚，港股有专门卖AI能力的公司，这是A股暂时还没有的。比如智谱和MiniMax目前是港股独有的，A股没有这种“纯卖Token”的标的。如果后续Token单价和调用量跑通盈亏平衡，它们的估值锚会从“亏损SaaS”切换到“AI基础设施”，弹性会比A股的“算力铲子”更猛。腾讯元宝嵌在微信里、阿里通义嵌在淘宝里，这些场景和数据，A股的纯AI应用公司短期内无法达到。一旦AI应用端真的跑出爆款，这批“应用层巨头”赚钱的速度和空间，在弹性上会比那些以软件订阅为主营的公司大的多。

A股没有卖AI能力的公司，但A股有“猴子”……这两天市场又开始讲笑话了……短期缺螃蟹，长期缺猴子，永远缺实验猴……从光模块猪模块现在到猴模块了……一会儿站在光里，一会儿站在猪圈里，一会儿又站在猴山上了……说话实在话，都不如躺在家里省心……

指数上午在外盘下跌的时候表现的还算硬气，但下午就“托”不住了：

成交量24000亿，跌停38家，这种成交量就啥也别说了……

★涨停连板股情况★
5板:哈药股份
3板:艾艾精工
2板:南华生物、永安药业、海南海药、儒意电影、智度股份、新华百货、香江控股。