A股市场核心主线+锚定龙头个股



一、第一主线：半导体国产替代（7月资金高低切换核心，中报业绩兑现）

1. 设备龙头
北方华创、中微公司、拓荆科技
2. 材料细分锚定
光刻胶：彤程新材；电子特气：华特气体；靶材：江丰电子；CMP抛光液：安集科技
3. 芯片设计
EDA：华大九天；交换芯片：盛科通信；存储芯片配套：澜起科技

二、全年长青主线：AI算力/超节点产业链（分化，资金转向业绩兑现标的）

1. 算力服务器中军

浪潮信息、中科曙光、拓维信息（昇腾）

2. 光通信/光模块

中际旭创、新易盛、天孚通信

3. 算力配套硬件

液冷温控：英维克；AI载板PCB：胜宏科技、深南电路；PCIe交换芯片：万通发展

4. 国产算力芯片

海光信息、寒武纪

三、强景气支线：人形机器人（量产元年，机构持续加仓）

1. 减速器核心：绿的谐波
2. 整车+零部件：拓普集团、汇川技术
3. 传感器/执行器：柯力传感

四、7月轮动主线：商业航天/火箭发射（7月文昌发射催化）

航天电子、斯瑞新材、中天火箭、铂力特

五、防御+估值修复主线：大金融（指数护盘、成交回暖）

券商总龙头：东方财富；弹性标的：天风证券；保险：中国人寿

六、涨价周期主线：战略小金属（AI硬件上游刚需）

铟/锗/锡相关：锡业股份、云南锗业；铌酸锂：天孚通信、光库科技

七、低位补涨主线：创新药（600开头长线配置）

恒瑞医药（ 600276 ）、药明康德

八、事件驱动支线：军工无人机/军民融合

航天彩虹、中航沈飞、振华科技

九、端侧AI新支线（7月下旬资金切换）

立讯精密、瑞芯微、蓝思科技

极简速记（每主线1只核心锚定）

半导体：北方华创；算力：浪潮信息；机器人：绿的谐波；券商：东方财富；航天：航天电子；创新药：恒瑞医药 药明康德