一、品大事

今晚搞“大项目”的公司不少，而且很多是真金白银砸向半导体和新能源。

先看半导体和AI芯片方向：

· 国科微：拟定增募资不超过50.61亿元，用于新一代AI视觉处理芯片、媒体交互AI芯片、端侧AI芯片的研发。这是直接在AI芯片赛道下重注。
· TCL中环：拟119.6亿元投建集成电路用半导体大硅片项目。这是冲着半导体材料国产化去的。
· 惠科股份：拟40亿元设立子公司，投建先进封装及测试项目，一期做12寸混合芯片先进封装。
· 九州一轨：拟约6998万元增资通用半导体，搞半导体设备。

再看新能源和电力方向：

· 广西能源：拟83.34亿元建设贺州抽水蓄能电站，大手笔布局储能调峰。
· 湖南裕能：拟240亿元在贵州投建矿化一体新能源电池材料循环产业项目，从磷矿、磷酸铁一直做到电池回收，全产业链通吃。但它同时也终止了50万吨铜冶炼项目，说明公司也在聚焦。
· 安纳达：子公司拟32.98亿元投建年产30万吨电池级磷酸铁一体化项目。
· 滨化股份：规划建设25万吨/年特种橡胶一体化项目，一期投18.22亿做卤化丁基橡胶。

航空业也在买买买：

· 海航控股：拟向空客买40架A320NEO系列飞机，总金额不超过53.6亿美元。
· 中国国航：拟向空客买15架A350-900，深航买40架A320NEO，总价约124.4亿美元。航司这是在为未来出行需求提前布局。

其他重要事项：

· 招商轮船：拟新建6艘34.3万吨级VLOC矿砂船，总投不超49.3亿元。
· 宝色股份：拟9.7亿元投建高端超限装备智能制造项目。
· 光洋股份：与盘毂动力签署战略合作，要一起搞轴向磁通电机的联合研发和中试平台。
· 泛亚微透：拟收购天缘电工54.089%股权，切入聚酰亚胺薄膜（PI）材料领域。
· 朗科智能：拟3675万元受让朗固科技35%股权，实现控股，打通上下游。
· 风光股份：拟8100万元收购瑞华新材90%股份，标的做的是第三代硬脂酸盐。

二、敲黑板，看异动和风险

今晚有好几家公司主动出来“泼冷水”降温，这个信号要重视：

· 甘咨询：直接澄清，公司不涉及“东数西算”和算力概念，而且说“高盛重仓持有”的报道严重失实，让大家注意风险。
· 星网宇达（2连板）：提示股价短期涨幅大，后续可能大跌。还明说上半年盈利主要靠非经常性的投资收益，扣非后还是亏损的，卫星通信业务占比不高，和那个热门的长征十号乙火箭回收也没关系。
· 劲旅环境：无人驾驶业务营收占比极小。
· 开润股份：子公司间接投资DeepSeek，但穿透持股比例仅0.0114%，只是财务投资，对业绩不构成重大影响。
· 美格智能：端侧AI、机器人是重要方向，但能否产生预期效益存在不确定性。
· 道明光学（2连板）：明确说不存在“AI手机”相关业务。
· 信通电子（5天4板）：直接说7月以来涨了35.27%，存在市场情绪过热和快速下跌风险。

更严重的是这几家：

· 慧辰股份：实控人、董事长赵龙因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被刑事拘留。
· ST文峰：公司和控股股东因涉嫌信披违法违规，被证监会立案。

三、观业绩

业绩密集预告，分化和反差非常大：

大增的：

· 智微智能：上半年净利润3.88亿元，同比大增281.92%，受益于AI算力需求爆发。
· 德科立：净利润同比预增216.8%至277.31%，数通业务成了核心引擎。
· 中船特气：净利润3.48亿元，同比增95.63%。
· 华锐精密：净利润同比预增145.73%至192.54%，产品涨价覆盖了成本。

下滑或亏损的：

· 捷佳伟创：净利润同比预降73.23%—80.22%，受光伏行业调整影响很大。
· 国网信通：净利润2.31亿元，同比下降12.97%。
· 数字认证：预计亏损4000万至5000万元，但同比在减亏。
· 纵横股份：预计亏损2359万元，也是同比减亏。

四、增减持与签大单

回购和增持的不少，算是给市场一点信心：

· 领益智造：回购金额直接翻倍，从2-4亿上调到4-8亿。
· 苏文电能、盈康生命、雅本化学、鸿富瀚都公告拟回购，金额从2500万到6000万不等。
· 恒通股份：控股股东一致行动人拟不超5000万元增持。

大单方面：

· 宏盛华源：预中标国家电网项目约7.45亿元。
· 宏润建设：签了4.58亿元施工合同。
· 银龙股份：子公司签了4.19亿元钢丝采购合同，用于狮子洋大桥。
· 通光线缆：子公司预中标国家电网项目合计2.29亿元。

风险提示
以上聊到的公司、板块和概念，都只是基于公告的客观解读，绝不是投资建议。