1、大盘指数复盘：两市大盘暴跌，量能26550亿，较昨日放量2514亿。从趋势强度看，大盘跌破3月23日3794的低点，空头走势，跌破任何均线，进入技术性熊市。早盘3865.32点开在支撑位下，9:31分247.3亿，5分钟成交1128亿，均较昨日缩量。9:35-10;55 分大盘连续无反抗的下杀到3806点，企稳后弱反弹到3838点，随后再次2波下杀到3745点，破前低点，企稳后又弱反弹到3820点，14;15分到收盘，大盘再次下杀，最终收在3764点，可以说借助弱反弹反复绞杀。从结构强度看，今日大小票齐跌，小票领跌。从板块红绿比看2:511，可以看做全板块下跌，银行、电力在在强大的科技杀跌面前，本身资金的人气就不够，更显得弱小。跌幅9%以上3家，CPO、半导体等板块，几乎板块跌停；跌幅8%以上13家，光纤、存储芯片、光刻机、先进封装等概念；跌幅7%以上34家，机器人概念、液冷、光刻胶、芯片、玻璃基板等板块；跌幅5%以上106家，商业航天、算力租赁、机器人概念，军工等板块；跌幅4%以上126家，包括人工智能、通信服务等大部分板块。从以上可以今日资金放量下杀，依然是科技主动杀跌所致。从人气强度看，资金流入流出比为8:505，极致人气弱点，资金净流出500亿以上5家，包括芯片、数据中心等板块；资金净流出400亿以上4家，包括机器人概念、CPO等板块；资金净流出300亿以上4家，包括消费电子等板块；资金净流出200亿以上有19家，包括存储芯片、液冷、商业航天、光纤等概念；资金流出100亿以上有50家，锂电池、第三代半导体、军工等板块；资金净流出50亿以上有60家，智能电网、算力租赁等板块。资金净流入9家，流入最多的也只有9亿，从以上资金人气上看，今日除了科技依旧大幅度流出之外，其他板块相对还是较温和，流出不多，同时流入资金最多也只有9亿，说明市场没有达到恐慌的极点，这样，即使如传说的所谓两融盘爆仓点，实际上还是较平稳地的，既然科技有放量，可能有短暂的修复？但力度不是很大，毕竟外盘表现不是很好。从板块强度看，今日8家涨停以上只有8家，强度极差。半导体-9.83%，-222.64亿，无涨停，涨跌比3:178，量比0.93；CPO-9.19%，-403.2亿，涨停1，涨跌比3:178，量比0.96；存储芯片-8.84%，-281.7亿，无涨停，涨跌比4:196，量比0.91。光纤概念-0.82%，-216.2亿，涨停1，涨跌比5:102，量比0.98。从板块强度看，市场跌幅较大，科技流出较多，随没有放量，但连续下杀带来的负反馈带崩大盘。大盘涨跌比48:5001。压力位3794、3820。支撑位3745、3716.
2、集合竞价
看龙头：端侧AI道明光学略低预期，福蓉科技低于预期；医药哈药股份符合预期；影视院线儒意电影符合预期；大消费新华百货符合预期
看情绪标：哈药股份（符合预期）；欢瑞世纪（不及预期）；道明光学（略低预期）、圣龙股份（不及预期）
恒尚节能（符合预期）、华安证券（符合预期）；信通电子（不及预期）；德明利（符合预期）
看一字：九安医疗（15.88亿参股DeepSeek+参股月之暗面+AI医疗+中报预增） ；艾艾精工（8.83亿控制权拟变更+复牌+轻型输送带+消费电子）；开润股份（DeepSeek投资+服装代工+全球化产能）；浙江美大（1.27亿，控制权变更+跨境电商+集成灶龙头 ）
3、情绪
数据：红盘482、绿盘5001、涨停33、跌停192、连板9、炸板10、炸板率23.2%，昨日涨停表现-1.27%，最高板5板。
梯队：云创退5（退市整理期投机+大数据存储+AI大模型 ）
艾艾精工4（控制权拟变更+复牌+轻型输送带+消费电子）
智度股份3（中报预增+华为鲸鸿+互联网媒体+广告 ）；浙江美大（控制权变更+跨境电商+集成灶龙头 ）；香江控股（算力+家居商贸+房地产）
立兴能源2（：半年报预增+定增获批+风电+新疆国资）；道明光学（努比亚AI手机+石墨烯散热+反光材料 ）；星网宇达（商业航天+无人系统+中报扭亏 ）；珍宝岛（：中成药集采+中药全产业链 ）。
从投机情绪看，涨停33家较昨日再次下降，说明资金目前完全没有进攻意愿，只是某些在个股利好消息刺激下的零星攻击，也反映了当前预期差环境的羸弱，外围导致亏钱效应的放大效应；连板9家，较昨日有下降，，有延续性的更少，更谈不上做周期，走板块龙头的梯队。高度5板，但确实一只即将退市的票，无厘头的涨法，说明当前市场有多?混乱。炸板率因基数本来就低，但仅有的炸板依旧很高，高度23.2%，说明资金进攻失败率高，破板收益率率-5.29%，几乎达到极值，雪上加霜的挫败极度影响投机客的信心；跌停192家，较前2日180几家跌停还要多，说明资金特别是科技板块的资金选择了不计成本的抛售，显然科技有恐慌的意味，其他板块从以上分析还是较缓和，尚未触发或发酵亏钱效应。昨日涨停表现-1.27%，已经没有所谓的溢价了，这样打板客也没有收益，市场上没有资金有收益，若果这种状态放大或继续发酵，大盘将呈现恐慌性杀跌，这就是系统性风险，需要规避。从整体上看，如果说昨日还有医药有梯队，形成高度，今日加入杀跌阵地，这样题材高度??没了，而所谓无厘头高度纯粹笑话，说明高度越来越弱；而跌停接近200家，弱势炸板票率高，且破板收益率为极致负值，说明弱势票越来越弱，整体判断为投机情绪极致冰
从板块情绪看，没有所谓的预期差题材，电力只是天气热形成一点预期差，但气温高早已几日强，多日没有反应，说明这一块本身就弱，在所谓科技下降通道的洪流中，激不起多大的浪花，因此力度强度极弱。从所谓的资金偏好看，没有形成所谓的偏好，唯一的是电力和银行还有点护盘的以上，但流入几个亿，无异于杯水车薪，毫无意义。从高度和主升看，没有所谓的题材高度和主升，人气上科技板块大幅度流出，护盘资金相对较少；没有走强点，更说不上发酵、和扩散，有的话也只有亏线效应的扩散和发酵；谈不上有任何梯队；从整体板块情绪看，市场走了小周期的医药，今日小周期退潮，其他题材没有衔接，谈不上连续性，更谈不上持续性活跃，判断为板块情绪极致冰
4、题材板块
电力
①6月份，全社会用电量8981亿千瓦时，同比增长3.7%。
②7月15日15时39分，上海电网最高用电负荷达4221.6万千瓦，较去年最高值4215.9万千瓦增加5.7万千瓦，创历史新高。这已是今年第5个高温日，也是本周以来用电负荷第二次突破4000万千瓦关口。
涨停板：桂冠电力、华银电力、乐山电力、深南电A、杭州热电、立新能源、赣能股份、宁波能源、湖南发展
其他强势股：珈伟新能、九洲集团、西昌电力
电网设备
美国破纪录高温持续笼罩中部与东部，北美最大电网运营商PJM于7月3日启动联邦级应急响应，北美缺电及电力设备紧缺为长期逻辑，国内电力设备企业有望持续在北美获得订单。
涨停板：亿能电力、山大电力
其他强势股：灿能电力、平高电气
端侧硬件
①国家网信办发布7款提供手机端侧生成式人工智能服务备案信息，包括Apple智能、AndesGPT大模型、华为小艺AI大模型、vivo蓝心端侧大模型、小米澎湃AI、盖乐世AI及努比亚豆包手机大模型。
②字节跳动联合中兴努比亚打造的首款AI智能体手机今年将有多款机型发布，其中一款将于 2026 世界人工智能大会期间亮相，其整体备货约20万台，首批备货10万台以内。
涨停板：米奥会展、道明光学
其他强势股：格林精密、福蓉科技
医药医疗
①今年1至6月，我国创新药对外授权共达成81笔合作，交易总额约1100亿美元，已达2025年全年总额的80%，再创历史新高。
②国务院正式批复《中医药振兴发展“十五五”规划》。
涨停板：珍宝岛、九安医疗、亚泰集团
交换机
机构指出，华为Atlas950的发布是国产算力从芯片到系统级能力跃升的重要信号。与华为算力生态深度绑定的服务器、交换机、光模块等配套供应商将率先受益。
涨停板：共进股份
其他强势股：星网锐捷
电子特气
商务部回应我国对氦气进行临时禁止出口管理的有关提问时说，将根据国内外氦气供需变化，适时调整出口管理政策。
涨停板：陕鼓动力
其他强势股：中巨芯
消费零售
《扩大消费“十五五”规划》：提出到2030年全社会消费品零售总额达到60万亿元左右的目标，部署了28条重点任务举措。
涨停板：浙江美大（控股股东拟变更为深圳星蓝图）
其他强势股：中央商场、中百集团
商业航天
涨停板：贵绳股份、星网宇达
其他涨停板
中岩大地：拟收购鑫寰宇60%股权，三年累计净利润承诺不低于1亿元；标的公司专注于PCB精密钻针及铣刀
开润股份：间接入股DeepSeek
索菱股份：智能驾驶
湘财股份：券商
5、情绪标
D；艾艾精工、湘财股份、华银电力、道明光学
k:兆易创新、长飞光纤、哈药股份、东山精密
6、个人操作
取关韶能股份、哈药股份、欢瑞世纪 ，无新关注
个人观点、先赞后看。
大抵如此了。