下面是8月5号指汇盈行情策略复盘。[淘股吧]

继续科技大涨，最终上证指数上涨1.47%，大跌过后已经底部震荡半个月，今天这跟大阳线，有可能是发起了重新冲锋的号角，就看接下来几个交易日能不能重新站稳年线位置。

那么行情接下来可能会有一些小的变化：

①7月份风格再平衡后，市场可能重新回到了科技主线。

流动性方面，韩国综合指数以及杠杆ETF都大幅回落，基本都是把之前6月之后的主升浪的斜率给A回来了。

AI叙事重新回归，微软， 亚马逊财报基本对冲掉了谷歌自由现金流的担忧，我们也可以看到近期MLCC，内存等一些产业链的价格还在涨价，议价能力增强的消息，主要还是处于供不应求阶段。

同时，7月份加息扰动已经过去，包括地缘冲突以特朗普继续TACO暂告一段落，风险偏好重新回归。

这些都是当下科技大幅反弹的因素，对应的跷跷板则继续承压，A股这边以银行，红利，白酒为代表。

但大家不用太过担心，呈现出来的，已经没有之前那么极端了，毕竟二季度割肉减仓的包括有色金金属，电力设备等等，机构其实已经没有仓位剁了，反而还有可能是重新回补仓位的状态。

②以往海外算力具有较低估值+较高业绩确定性的，很多观点都是认为海外算力＞国产算力。

但在昨天老特搞事情要限制国内光模块出口的黑天鹅之后，也是出现了分化。

尽管从当下的情况出发，国内供应商占据了全球约三分之二的出货量，限制后，除了我们出口预期影响之外，美国的云服务厂商的成本压力其实是很大的，结论是很难被取代，就算被取代，也要2-3年后的时间。

但政策提起后，确定性预期总归是要下来的，包括公司中际旭创自己都不确定的，也只能回复公司已留意相关传闻，经核实FCC暂未出台限制性正式文件，不予置评。

接下来你要担心限制政策是不是实质落地，你要持续去观察接下来的中美博弈，相互反制，生怕错过什么大的消息，政策落地后，你要去看限制的是企业，还是产品，是不是能够跟之前一样，海外建设产能就能躲避，或者是要通过海外渠道来销售等等

参考以往电力设备，CXO等行业方面，部分公司业绩还是重新恢复，依然无法被替代，股价表现也很不错。

但如果你长期进入了政策讨论的环节，那么时不时一个消息出来，利空情绪那一下，跌是肯定要跌的，持有体验过程其实是没那么好的。

期望这次最终能不了了之，不会有什么实质利空光模块的落地

今天的行情就聊到这，前一天我们聊到的关于战略抢海外科技额度的跟车，今天已经开始跟第一车了，买入4000元，接下来在额度没有收紧的情况下，周四，周五还会继续每天买入4000元。

这一次更多是趁着全球科技共振下跌，额度开放，在春耕秋收新增配科技仓位，实际短期科技波动比较大，大家如果有开黑车或者多个账号抢额度的话，需要量力而行，根据自己的承受情况安排资金。
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最后更新一下股债收益差情况吧：

现在股债收益差是5.28%，百分位57.6%。

意味着整体市场的性价比要比57.6%的时候要高，股票的性价比较高

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