 补充核心结论

✅ 反制筹码型（锗/铟/镓/钨）：核心看资源自给率+出口管制弹性，业绩兑现快





✅ 国产替代型（靶材/特气/硅片/光刻胶）：核心看先进制程验证进度+头部晶圆厂导入率，长期空间更大





⚠️ 筛选标的优先看「自有资源/技术壁垒+头部客户实锤订单」，避开纯概念炒作～