上午的盘面说精彩也精彩，说乱也真乱。从CPO到PCB再到稀土永磁，从医疗服务到医药商业再到AI应用，你方唱罢我登场，轮动速度快得你反应不过来。

科技这里我是真不太好评价，尤其是AI硬件这个方向，要么就不拉，要么就给你拉到怀疑人生。宝鼎科技6天5板，一博科技、方邦股份直接20cm，胜宏科技这种大权重都给你干11个点，你说这行情怎么追？错过起点的，后面再想介入就非常难，越晚越吃亏越纠结，跟之前AI应用一模一样——越到后面资金越不敢上，都怕接最后一棒。

每个方向去衡量的时候心里都要有杆秤。比如AI应用，我判断它见顶的指标就是看360和科大讯飞这些什么时候出来，它们出来的时候基本就是收尾了，但这也不是什么真理，就是你碰到的时候留个心眼，别傻乎乎去接盘。今天AI应用主力净流出33个亿，蓝色光标、易点天下盘中拉了一下又回去了，说明什么？说明资金在尝试回流，但力度不够，这个位置还没到真正反转的时候。

医药这边我就不多说了，昨天一群人在问能不能追，我就说慢是老登最大的特点。百花医药4连板，哈药股份涨停，药明康德涨6个点，看着热闹，但你急什么呢？医药的空间和预期我不能讲太透，包括未来会怎么走心里大概都有底，急功近利冲进去的，那就要承担对应的风险。都量化时代了，游资都不跟量化拼手速，我们何必呢？只能赚点稳当点的就行了，把自己搞那么累干嘛。

上午最有意思的是易中天又回落了，之前多少人吹它是新龙头，结果今天又给你砸下来。真正强势的还是胜宏科技，它带动的是整个PCB上下游，从铜箔到覆铜板再到设备，整条线都在涨。高盛上调AI服务器PCB预测，电子布价格年内最大单月涨幅，这些逻辑都是明牌，但问题是——好的买不到，买到的都是坑。

这里给大家说个最朴素的方法，不管是场内还是场外，要么你心中的空间到了，要么你心中的时间到了，该走就走别犹豫。我举个例子，假设不是反抽是主升，正常来说主升浪涨30%附近也就差不多该调整了吧？那现在有的票不止30%，甚至50%、60%都有，这说明什么？说明已经开始不正常了。前期跌的时候也不正常，跌得你怀疑人生，现在涨也涨得你怀疑人生，这不就是之前说的——跌破你的认知，再涨破你的认知嘛。

资源股今天也动了，中国稀土涨停封单40多个亿，云南锗业、有研新材都板了，江钨装备4连板。逻辑我也看了，美国禁止出口钨废料，下游要补库，再加上昨晚油价暴涨5个点，地缘风险又起来了。但资源股这个东西吧，涨的时候猛，跌的时候也不含糊，追高的风报比其实不高。

所以操作上就两句话：在里面的带好防守点，设置个预警，跌破关键位该走就走，别格局来格局去最后把利润格局没了；在外面的真忍不住手痒，就去看看那些跌了70%左右、位置够低的，要是反弹空间连30%都没有的，我是不参与的，赚那点钱不够操心的。

下午也别抱太大期望，今天周五，晚上还有非农数据，资金都精着呢，谁也不会在这个时候去猛拉。大概率先维持震荡，PCB前排可能还能冲冲，后排就不好说了，医药大概率冲高回落，资源股要看期货脸色。仓位重的趁冲高减点，轻仓的就看戏，别瞎折腾。

记住，在这个市场里，活得久比赚得快重要多了。