大盘分析:[淘股吧]
上证指数早盘小幅低开于3896点，最低回踩至3885.62点，随后在3900点整数关口附近展开了一场“你踩我我踩你”的激烈拉锯。但多方显然喝了红牛，半小时后站稳3900便开始反攻。尾盘更是上演“直线拉升”的戏码，最终收报3940.04点，涨1.02%。深成指和创业板指也没闲着，分别涨了1.42%和1.35%。两市成交额2.66万亿，比前一天多出1356亿的真金白银。

从 K 线形态细细端详，上证指数收下一根实体饱满的中阳线，从K线形态来看，底部从3741点逐步抬升。这根阳线—全天最低3885点，收盘即最高3940点回踩短期十日均线之后稳稳得到支撑，下方承接资金如同勤恳的摆渡人，牢牢托住盘面重心，成交量相较前一日放量上涨，增量资金迈开脚步奔赴市场。科创 50 的阳线最为亮眼，长长的上影线代表科技赛道资金来回拉扯博弈，多方几番拉锯之后依旧守住胜利阵地。大家要注意的点就是这已经是沪指的四连阳，明天变盘的概率增大。
从盘面看，PCB板块，元件板块，医药板块掀起热闹的涨停狂欢，反观 AI 软件板块暂时休养生息、进入休整阶段。当下 K 线多头趋势并没有遭到破坏，震荡洗盘只是市场调皮的小把戏，热点赛道轮番登台唱戏，我们只需要放平心态，耐心等候强势个股完成涨停之后的回踩休整，再寻觅舒服的入场时机。总的来说，市场一片大好，就算有小幅下跌，也不影响大局。

板块分析：
1、PCB 电路板板块
电子板块当中 PCB 印制电路板赛道热度沸腾，算力硬件的利好消息点燃整条产业链。板块标杆龙头宝鼎科技走出四连板的强悍走势，借着人形机器人减速器铸件 + PCB 硬件双重概念一路走高；中坚标的华正新材四天三板，手握高速覆铜板核心技术，吃上 AI 服务器基材的红利。海外机构上调 AI 服务器电路板行业预估规模，高端高速 PCB 现在供不应求，不少上市公司斥资重金新建高端产线，行业景气周期正式到来，资金疯狂追捧算力硬件上游原材料个股，高低位标的轮番轮动。算力硬件是本轮反弹的核心方向之一。这条线走得这么猛，只能说——AI的饭，PCB先吃上了。

2、医药生物板块
医药生物板块彻底疯了。申万医药生物指数收盘涨幅接近5%，创近一个月最大单日涨幅。板块内近50股涨停或涨超10%，其中五洲医疗尾盘封20%涨停，博腾股份、毕得医药、义翘神州、药康生物等多股均“20cm”涨停。
龙头股药明康德大涨8.49%，8月以来累计涨幅已超两成。这大哥最近发布了业绩大幅增长的半年报，直接把整个板块的人气带起来了。百花医药4连板，开开实业2连板，凯莱英、普洛药业均4天2板。消息面上，第十二批国家药品集采近日开标，65种药品采购成功，政策边际变化积极。医药这波行情，有点像班级里平时低调的学霸突然考了个年级第一——所有人都扭头看过来。

推荐板块：
1、 A应用板块
小幅走弱收出阴K，属于火爆过后短暂歇气休整。前些日子算力硬件风头鼎盛，资金扎堆 PCB、电子元件，便从应用赛道暂时抽身。板块整体处在高位震荡洗盘阶段，各个分支轮流启停；AI 短剧、安防智能、卫星通信应用分化明显。现阶段筹码经过震荡清洗，产业正迈入商业化兑现周期，短期回调仅是洗去浮躁浮筹，后续静待强势标的涨停之后缩量回踩，便是稳妥的低吸时机。

个股分享：三维通信
三维通信属于优质AI‑应用回踩标的。子公司手握头部短视频平台投放资源，AI 漫剧业务爆发，上半年净利润暴涨十余倍，业绩实打实落地；同时叠加卫星互联网热门赛道，题材弹性充足。如今处于涨停之后缩量休整阶段，浮筹充分清洗，回调之后具备再度启动的潜力。

总体观点:
说真的，这行情看得我有点恍惚——外围都在跌，A股愣是走出了“我一个人喝酒醉”的架势。四连阳、放量、站上3940，一切看起来都很美，但越是这种时候我越想说：别上头。3980的压力位就在头顶悬着，像极了班主任站在教室后门那扇小窗户后面——你以为安全了，其实人家一直在看着你。下周才是真正的考场，操作上，建议各位像相亲时一样——多看少动，看准了再出手，别被涨停潮冲昏了头脑去追高。