A股：本周大涨，是要反转了，还是技术性反抽，明天大盘怎么办
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晚上好，文章来了！
先聊聊周末几件影响盘面的大事。
第一件，特朗普表态要让美国重回 “矿产超级大国” 地位。美方开始主动争抢上游矿产资源，市场普遍认为这会对稀土、锂、钴、镍这类战略资源板块形成催化 —— 这些矿产本身就是高科技、军工领域的关键环节，也是美方 “自主可控” 布局的核心方向。下周有色资源会不会成为市场主线，可以多留意盘面动向。
第二件，马斯克拒绝乌克兰使用星链打击俄方目标。从俄乌冲突其实就能看出来，现代战争的形态早已不同以往，无人机能实现远程精准打击，背后离不开卫星系统的制导和 AI 识别技术支撑。所以我们大力发展 AI 和商业航天，本质是产业和战略层面的双重布局。马斯克这次的表态，某种程度上也凸显了星链的战略价值远不止商业盈利，周五 SpaceX 大涨 15.8%，对 A 股的商业航天板块，大概率会带来情绪上的带动。
第三件，瑞银首次覆盖长鑫科技，给出 70 元的目标价。其核心逻辑是 DRAM 行业周期叠加本土替代刚需，将推动长鑫业绩高增长，还给出了 2026-2028 年的盈利预测，算下来年复合增速约 75%。按周五 52.48 元的收盘价计算，对应还有约 33% 的上行空间，这个判断能不能兑现，后续市场会给出答案。
第四件，以色列媒体称穆杰塔巴被紧急送医、情况危急。这个人上任以来就极少公开露面，连伊朗总统都公开表示 “找不到他”，现在又传出这类消息，确实反常。市场上也有几种不同猜测：有的认为人已经不在了，有的觉得是美以找不到人，靠放舆论引出来实施斩首，还有的判断是伊朗内部权力斗争激烈。目前普遍的看法是，伊朗掌权的仍是强硬派，不太可能对美妥协，中东局势大概率还会持续动荡，油价也很难出现大幅回落。
第五件，茅台再次上调价格。距离上次调价才过去半个月，自营店的飞天茅台已经涨到 1753 元 / 瓶，而且直营店普遍没货，不是想买就能买到。有意思的是，茅台连续涨价，白酒板块却连跌了四天。市场不买账的原因也很现实：茅台有独有的定价权，但其他多数白酒品牌都存在价格倒挂的问题。接下来白酒板块能不能复苏，还是要看中秋国庆、春节这两个消费旺季的表现。
第六件，有媒体评论称，美国想卡中国光模块的脖子，得先掂量自身的产能短板。短期来看这个逻辑是成立的，美方现阶段确实离不开我们的光模块和上游原材料，但也要注意，美国本土的光模块企业也在激进扩张产能，长期来看，对 A 股光模块板块的估值逻辑多少会带来一些影响。
回到当天的盘面，反弹行情还在延续，整体走势偏强。开盘 AI 硬件方向，宝鼎科技走出六天五板，中际旭创、胜宏科技这类权重涨幅都超 4%；反制相关的磷化铟板块，云南锗业逼近涨停；医药板块也不弱，百花医药拿下四连板，哈药股份封板。
随着资金持续涌入，医药板块的赚钱效应进一步扩散，海正药业、誉衡药业等多股涨停，权重药明康德涨超 4%，板块情绪持续升温。短线情绪也同步发酵，高位股哈药股份在发布监管公告后依然强势涨停，高争民爆逼近涨停，一鸣食品从水下翻红涨超 7%。
与此同时科技线持续发力，权重胜宏科技维持高位震荡，兆易创新、亨通光电等轮动走强，带动三大指数集体翻红。其中 PCB 概念走势最强，诺德股份涨停，权重铜冠铜箔涨超 12%。受板块走强带动，指数涨幅持续扩大，深成指涨超 1%，创业板指涨超 1.5%，早盘情绪升至阶段高点。
不过临近午盘盘面开始出现分化，中际旭创、兆易创新等科技权重小幅回落，生益科技炸板，好在整体承接还算扎实。
午后开盘，PCB 方向再次发力，权重胜宏科技涨超 12%，铜冠铜箔涨停；芯片存储方向也同步异动，兆易创新逼近涨停，长鑫科技从水下翻红涨近 2%。但分化压力随后逐步显现，中际旭创翻绿，胜宏科技冲高回落，德福科技、宏和科技等多股炸板。受权重回落拖累，三大指数震荡走弱，新易盛等 AI 硬件权重也相继翻绿。
好在负反馈没有进一步扩散，中际旭创企稳后，市场陆续修复，生益科技回封涨停。同时题材轮动回流，医药板块的五洲医疗、万邦医药涨幅扩大，算力方向的行云科技、商业航天的中国卫星等纷纷大涨。
下周一开盘，可以重点盯几个观察点，基本开盘十五分钟就能看出当天的情绪强弱：
一是百花医药能不能冲击五板，关系到医药板块的延续性；
二是宝鼎科技能不能拿下五板，决定 PCB 这条线还能不能继续走；
三是云南锗业能不能站稳五板，影响有色、磷化铟这条主线的高度。
这几只四板标的里，谁先晋级五板，大概率就是接下来的短线情绪龙头，也会带动对应的板块方向，周一早盘很快就能见分晓。
8 月这波行情里，连板高度在慢慢拓展，赚钱效应也在逐步扩散，市场自然会走出去弱留强的节奏，不用过度紧绷心态。
聊到最后，也说点交易里的感受。股市最磨人的从来不是单日跌停的亏损，而是它精准踩着人性的贪婪和恐惧来回拉扯，慢慢把人的心态搅乱。很多人总觉得自己在跟主力斗、跟技术指标较劲，走久了才发现，交易最大的对手，其实是控制不住情绪的自己。
靠运气赚来的钱，迟早会凭实力亏回去。只有靠认知搭起自己的交易框架，才能扛得住一轮又一轮的波动。别让分时图的起起落落，打乱了自己的生活节奏。行情怎么走我们左右不了，但仓位和心态，永远是自己说了算的。
总的来看，三大指数全天震荡走强，上证指数涨超1%，深成指、创业板指午后小幅回落；收盘两市全天成交超2.6万亿，相较上个交易日放量4%，全市场上涨个股超2500家。科技线超跌反弹依然是对盘面影响最大的方向，不少个股已经反弹幅度达到20%-50%，其中PCB概念（同样也是反制相关）最为强势，胜宏科技等权重维持科技线热度。
医药、算力、AI应用等方向继续轮动。此外短线高位股哈药股份出监管后强势修复，那么后续即将解除监管的个股也会有资金提前布局。当前硬件科技反弹行情已经持续快一周，周五中际旭创开始出现负反馈，继续观察，如果下周负反馈扩大就意味着反弹达到小高点，如果没事的话就是继续震荡上行。
先聊聊周末几件影响盘面的大事。
第一件，特朗普表态要让美国重回 “矿产超级大国” 地位。美方开始主动争抢上游矿产资源，市场普遍认为这会对稀土、锂、钴、镍这类战略资源板块形成催化 —— 这些矿产本身就是高科技、军工领域的关键环节，也是美方 “自主可控” 布局的核心方向。下周有色资源会不会成为市场主线，可以多留意盘面动向。
第二件，马斯克拒绝乌克兰使用星链打击俄方目标。从俄乌冲突其实就能看出来，现代战争的形态早已不同以往，无人机能实现远程精准打击，背后离不开卫星系统的制导和 AI 识别技术支撑。所以我们大力发展 AI 和商业航天，本质是产业和战略层面的双重布局。马斯克这次的表态，某种程度上也凸显了星链的战略价值远不止商业盈利，周五 SpaceX 大涨 15.8%，对 A 股的商业航天板块，大概率会带来情绪上的带动。
第三件，瑞银首次覆盖长鑫科技，给出 70 元的目标价。其核心逻辑是 DRAM 行业周期叠加本土替代刚需，将推动长鑫业绩高增长，还给出了 2026-2028 年的盈利预测，算下来年复合增速约 75%。按周五 52.48 元的收盘价计算，对应还有约 33% 的上行空间，这个判断能不能兑现，后续市场会给出答案。
第四件，以色列媒体称穆杰塔巴被紧急送医、情况危急。这个人上任以来就极少公开露面，连伊朗总统都公开表示 “找不到他”，现在又传出这类消息，确实反常。市场上也有几种不同猜测：有的认为人已经不在了，有的觉得是美以找不到人，靠放舆论引出来实施斩首，还有的判断是伊朗内部权力斗争激烈。目前普遍的看法是，伊朗掌权的仍是强硬派，不太可能对美妥协，中东局势大概率还会持续动荡，油价也很难出现大幅回落。
第五件，茅台再次上调价格。距离上次调价才过去半个月，自营店的飞天茅台已经涨到 1753 元 / 瓶，而且直营店普遍没货，不是想买就能买到。有意思的是，茅台连续涨价，白酒板块却连跌了四天。市场不买账的原因也很现实：茅台有独有的定价权，但其他多数白酒品牌都存在价格倒挂的问题。接下来白酒板块能不能复苏，还是要看中秋国庆、春节这两个消费旺季的表现。
第六件，有媒体评论称，美国想卡中国光模块的脖子，得先掂量自身的产能短板。短期来看这个逻辑是成立的，美方现阶段确实离不开我们的光模块和上游原材料，但也要注意，美国本土的光模块企业也在激进扩张产能，长期来看，对 A 股光模块板块的估值逻辑多少会带来一些影响。
回到当天的盘面，反弹行情还在延续，整体走势偏强。开盘 AI 硬件方向，宝鼎科技走出六天五板，中际旭创、胜宏科技这类权重涨幅都超 4%；反制相关的磷化铟板块，云南锗业逼近涨停；医药板块也不弱，百花医药拿下四连板，哈药股份封板。
随着资金持续涌入，医药板块的赚钱效应进一步扩散，海正药业、誉衡药业等多股涨停，权重药明康德涨超 4%，板块情绪持续升温。短线情绪也同步发酵，高位股哈药股份在发布监管公告后依然强势涨停，高争民爆逼近涨停，一鸣食品从水下翻红涨超 7%。
与此同时科技线持续发力，权重胜宏科技维持高位震荡，兆易创新、亨通光电等轮动走强，带动三大指数集体翻红。其中 PCB 概念走势最强，诺德股份涨停，权重铜冠铜箔涨超 12%。受板块走强带动，指数涨幅持续扩大，深成指涨超 1%，创业板指涨超 1.5%，早盘情绪升至阶段高点。
不过临近午盘盘面开始出现分化，中际旭创、兆易创新等科技权重小幅回落，生益科技炸板，好在整体承接还算扎实。
午后开盘，PCB 方向再次发力，权重胜宏科技涨超 12%，铜冠铜箔涨停；芯片存储方向也同步异动，兆易创新逼近涨停，长鑫科技从水下翻红涨近 2%。但分化压力随后逐步显现，中际旭创翻绿，胜宏科技冲高回落，德福科技、宏和科技等多股炸板。受权重回落拖累，三大指数震荡走弱，新易盛等 AI 硬件权重也相继翻绿。
好在负反馈没有进一步扩散，中际旭创企稳后，市场陆续修复，生益科技回封涨停。同时题材轮动回流，医药板块的五洲医疗、万邦医药涨幅扩大，算力方向的行云科技、商业航天的中国卫星等纷纷大涨。
下周一开盘，可以重点盯几个观察点，基本开盘十五分钟就能看出当天的情绪强弱：
一是百花医药能不能冲击五板，关系到医药板块的延续性；
二是宝鼎科技能不能拿下五板，决定 PCB 这条线还能不能继续走；
三是云南锗业能不能站稳五板，影响有色、磷化铟这条主线的高度。
这几只四板标的里，谁先晋级五板，大概率就是接下来的短线情绪龙头，也会带动对应的板块方向，周一早盘很快就能见分晓。
8 月这波行情里，连板高度在慢慢拓展，赚钱效应也在逐步扩散，市场自然会走出去弱留强的节奏，不用过度紧绷心态。
聊到最后，也说点交易里的感受。股市最磨人的从来不是单日跌停的亏损，而是它精准踩着人性的贪婪和恐惧来回拉扯，慢慢把人的心态搅乱。很多人总觉得自己在跟主力斗、跟技术指标较劲，走久了才发现，交易最大的对手，其实是控制不住情绪的自己。
靠运气赚来的钱，迟早会凭实力亏回去。只有靠认知搭起自己的交易框架，才能扛得住一轮又一轮的波动。别让分时图的起起落落，打乱了自己的生活节奏。行情怎么走我们左右不了，但仓位和心态，永远是自己说了算的。
总的来看，三大指数全天震荡走强，上证指数涨超1%，深成指、创业板指午后小幅回落；收盘两市全天成交超2.6万亿，相较上个交易日放量4%，全市场上涨个股超2500家。科技线超跌反弹依然是对盘面影响最大的方向，不少个股已经反弹幅度达到20%-50%，其中PCB概念（同样也是反制相关）最为强势，胜宏科技等权重维持科技线热度。
医药、算力、AI应用等方向继续轮动。此外短线高位股哈药股份出监管后强势修复，那么后续即将解除监管的个股也会有资金提前布局。当前硬件科技反弹行情已经持续快一周，周五中际旭创开始出现负反馈，继续观察，如果下周负反馈扩大就意味着反弹达到小高点，如果没事的话就是继续震荡上行。
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