两市成交2.68万亿，放量1358亿，本周连续4天反弹大阳线，前面很多被套的科技人，基本已经回来了7月的一半了，周末科技方向继续很多利好消息，这里持续性如何，估计很多朋友都会打个问号。[淘股吧]

先说下消息面，美国非农数据低于预期，加息概率下调；科技巨头继续加码数据中心；巴菲特的基金，现金开始减少，说明他已经开始回补仓位了；非科技的消息，北京降低内的购房要求；茅台几个系列继续涨价。

科技这边，本周涨的最凶的当属反制线和PCB，受FCC限制光模块的传言影响，磷化铟作为反制核心，成为反制线的情绪核心锚定，其他的还有六氟化钨，以及周五稀土也开始动了；PCB方向，一个是CCL覆铜板的继续涨价，几个方向都受益，比如铜箔、电子布和树脂等等，另外一个是胜宏小作文影响，本身PCB方向跌的也够多，还有就是他几乎不受FCC限制影响。

光模块，多少还是受到FCC影响的，周五 AAOI 扩产9.3倍消息出来，中际旭创和新易盛又跌了一波，顺便把光迅等带开，上周光模块修复反弹的涨幅不如PCB，还是受到鬼故事影响的，这里虽然个人认为短期可能性不大，但是俗话说苍蝇不叮无缝蛋，这个消息就像悬在CPO板块头上的一柄剑，资金也不敢太疯狂去拉，但是逻辑还是那个逻辑，看好继续拿着就是。

其他方向，创新药周五修复大涨，周末药明康德胜诉之后，药板块爆吹，没有先手的，个人认为明天不太好出手了。

有色金属，老美非农数据低于预期，加息概率下调，利好贵金属板块，此外，科技反制这块，也利好有色金属，这个方向暂时当个轮动来看，和创新药一样，买分歧，不追一致。

回到标题，下周个人认为反弹还没结束，这里重点需要看两个指标，第一，量能能不能继续放大，至少不能开始缩量；其次，高位几个情绪连板标的（传智，爱丽，哈药，高争等等），最好别出现太大的负反馈，如果他们出了负反馈，盘面亏钱效应还是会传导。



上述观点作为个人记录仅供参考，不构成任何投资建议。

$云南锗业(sz002428)$ $光迅科技(sz002281)$ $东山精密(sz002384)$