一、今日盘面解读[淘股吧]

早盘开盘前我就预判大盘会进入平台构筑阶段，今天走下来盘面走势基本贴合我的预期。前期指数连续几日调整之后，目前大盘下行空间已经被压缩，后续整体盘面环境不用过度悲观。

先说整体市场情绪，今天算是一波情绪高潮行情，AI应用场内分歧小，不少 AI 应用个股日内也就跌 1 到 3 个点，只是短线小幅洗盘，不存在实质性砸盘出逃的风险。反观科技硬件早盘分歧兑现力度偏大，不过午后资金进场回流，硬件、AI 应用双双迎来资金承接，本轮盘中震荡都属于上涨途中的良性分歧，并不是行情终结的信号。

另外盘面有一个很关键的细节，尾盘中证 1000 涌入不少增量资金，能明显感受到市场顺着政策导向在平稳切换赛道，资金逐步从前期爆炒的 AI 硬件，慢慢向 AI 应用、医药进行风格过渡。一众前期具备辨识度的老牌龙头集体涨停，家居、食品、军工、酒店各路情绪标杆悉数走强，短线做多情绪集中释放。接下来重点留意晚间各类消息面动向，情绪高潮之后最怕隔夜利空造成次日分化，后续紧盯盘面资金承接力度即可。

二、热点板块分析（附带个人跟踪取舍判断）

1、科技硬件：短期反弹博弈，不纳入核心跟踪池

硬件今天午后虽然迎来回流，但我依旧不太看好板块中长期行情。历史走势来看硬件本轮反弹大概率仅有三成左右上行空间，板块内绝大多数个股股价反弹一波30-40%的空间，接下来就是震荡调整。依然维持之前的判断：只有10%标的会穿越行情，90%标的大概会面临较长时间的休整了，这里可能就是三年左右的历史大顶，行情结束。

2、贵金属：爆发力强，但不入长线跟踪

今天盘面日内最强的板块之一就是贵金属，板块指数涨幅亮眼，短线赚钱效应爆棚。但这类板块更多属于短期避险炒作，持续性偏弱，我只当做盘面风向标参考，不会重仓介入布局。

3、医药板块：纳入观察跟踪梯队

今天医药梯队亮眼，当下两市二连板标的当中，医药个股占据大半席位，多只医药走出连板行情。不少医药股今天早盘大幅下挫陷入水下，尾盘资金迅速拉升收回失地，板块承接力度十足。持续列入重点观察板块。

4、AI 应用：核心重点跟踪主线，拐点窗口临近

本轮 AI 应用调整满3天，按照时间周期推算，2天内或许迎来走强拐点。近期即便硬件、医药轮番拉升走强，AI 应用板块也没有出现大幅度破位下跌，板块韧性远超其他题材。

倘若筹码洗牌结束后再度放量上攻，现阶段这条趋势线将会成为往后数月 AI 板块的核心趋势支撑线。综合周期、资金轮动两大维度，AI 应用是接下来我除医药外的重点跟踪主线。

可能医药跟AI应用这两个板块会交错主升上行。

三、交易思路参考

1、短期仓位规划：明日重点观察 AI 应用板块走势，如果板块能够放量收出大阳线，顺势上调仓位跟进行情，本轮 AI 应用大概率能走出数日级别行情；所有持仓坚守五日线交易纪律，跌破五日线直接离场规避回调风险。

2、周期布局规划：接下来两个月是本年度行情关键窗口期，我打算深耕当下主线行情，打磨定型现阶段围绕主线的价值投机交易模型。

3、中长期休整节点：初定做完8-9月主升行情；国庆节结束之后留出一周以上时间空仓，研判大盘风向以及新题材主线，再重新择时进场。

4、赛道取舍底线：放弃 AI 硬件鱼尾反弹行情，主力仓位集中 AI 应用跟医药。

市场情绪已经被激活，不用被盘中小震荡吓住，良性分歧不用过度恐慌。主线行情已经慢慢浮出水面，把五日线保护纪律刻在心里，放平心态，抓住这一轮窗口，一起把收益稳稳做起来。


*以上仅为个人市场复盘与思路分享，不构成任何投资建议。市场有风险，决策需谨慎，所有操作请独立判断并自行承担风险。