AI算力/英伟达产业链

◇事件：

① 8月26日 英伟达2027财年Q2营收962亿美元同比+106%，调整后每股收益2.22美元+120%，Q3指引1080亿美元超市场预期；财报电话会议给出2028财年营收增长约70%的乐观预期（市场预估45%），盘后涨超5%。

② 8月26日 Anthropic同意斥资450亿美元租用Nscale西弗吉尼亚数据中心AI算力；印度AI公司AMI订购9000颗英伟达Rubin GPU，建设30MW算力集群。

③ 8月26日 摩根士丹利：英伟达表外融资隐含2000亿美元风险敞口；投资公司Kimmeridge表示，美国拟建的数据中心最多半数面临延期或取消风险。

◇相关个股：英维克、天孚通信、中际旭创、胜宏科技、沪电股份、新易盛、工业富联

十三、AI大模型

◇事件：

① 8月26日 月之暗面正与微软、亚马逊、谷歌洽谈Kimi K3模型收入分成协议，拟从云相关服务收入中分得最高30%份额，或成中美AI企业首个重大收入分成协议。

② 8月26日 智谱“认领”神秘AI模型Ox Alpha“牛来”，使用量已达DeepSeek两倍以上，登顶AI市场OpenRouter排行榜榜首。

③ 8月26日 MiniMax 7月Token消耗量飙至年初20倍，8月ARR冲破8亿美元；DeepSeek截至7月营收达7000万美元，较2025年增长十倍。

◇相关个股：金山办公、蓝色光标、万兴科技、汉得信息、科大讯飞、昆仑万维、三七互娱

十四、华为昇腾

◇事件：

① 8月26日 华为投标埃及政府AI数据中心项目，拟出口至少1408颗昇腾950芯片，并提议12个月完成基建。

② 8月26日 华为昇腾910C供不应求，大厂采购四处托关系；上海：加快端侧AI芯片、光电混合通讯、存算协同优化等技术突破，打造云智融合词元云服务产业体系。

◇相关个股：高新发展、拓维信息、神州数码、华工科技

十五、卫星互联网

◇事件：

① 8月26日 上海印发《上海市战略性新兴产业发展“十五五”规划》：加快“千帆星座”低轨通信卫星组网，推广“智慧天网”中轨天基测控服务，促进卫星互联网与北斗、6G、AI融合发展。

② 8月26日 高凌信息拟8.05亿元收购凯睿星通89.49%股份，标的专注专用卫星通信体制设计及关键技术研究。

◇相关个股：上海瀚讯、中国卫星、华力创通、铖昌科技、臻镭科技、天银机电

十六、6G

◇事件：

① 8月26日 国新办发布会：工信部表示6G是“十五五”时期核心技术攻关的重中之重，加快6G核心技术攻关、技术实验、标准研制，为6G商用做好准备；加快新一代通信网、算力网规划建设。

◇相关个股：中兴通讯、烽火通信、广哈通信、武汉凡谷、信科移动、通宇通讯、硕贝德

十七、脑机接口

◇事件：

① 8月26日 《京津冀脑机接口跨区域质量强链工作方案》印发，推进脑机接口质量强链标志性项目建设，推动新型干电极、柔性电极、信号采集芯片、高性能实时解码算法等共性技术突破。

◇相关个股：三博脑科、科大讯飞、创新医疗、汉威科技、冠昊生物、诚益通

十八、机器人

◇事件：

① 8月26日 工信部：将推进人形机器人、脑机接口等智能终端迭代。

② 8月26日 N VIDI A发布Jetson Orin Nano 2机器人计算机，重新定义入门级边缘AI。

③ 8月26日 上海：推动智能机器人能力提升与应用深化，提升智能机器人在非结构化复杂场景精准操作和稳定运行能力。

◇相关个股：绿的谐波、拓斯达、步科股份、汇川技术、埃斯顿、巨轮智能

十九、磷化工/化肥

◇事件：

① 8月26日 据最新政策动态，9月1日起恢复农用磷肥常态化出口申报，磷酸一铵、磷酸二铵及含磷复合肥恢复出口报关（3月14日至8月31日阶段性出口管控到期解除）。

② 8月26日 伊朗磷肥出口受限，国际磷肥价格显著高于国内，波罗的海磷酸一铵报价折合人民币比国内出厂价高出近千元，出口放开后具备出口能力的龙头有望承接海外订单。

◇相关个股：富邦科技、云天化、兴发集团、云图控股、川恒股份、湖北宜化

二十、无人驾驶

◇事件：

① 8月26日 工信部：积极稳妥推进智能网联汽车准入和上路通行试点。

② 8月26日 上海：建设自动驾驶高级别引领区，在无人驾驶重卡、智能公交等场景规模化应用自动驾驶技术。

◇相关个股：浙江世宝、索菱股份、万集科技、金溢科技、德赛西威、中科创达、经纬恒润、华测导航

二十一、锂矿/固态电池

◇事件：

① 8月26日 环评拟受理公示被撤销，宁德时代宜春锂矿复产或将延后。

② 8月26日 上海：推进建设固态电池等多元技术路线对比测试示范基地，布局万千瓦级独立储能示范电站。

◇相关个股：融捷股份、中矿资源、天齐锂业、赣锋锂业、永兴材料、江特电机、上海洗霸

二十二、一带一路/上合峰会

◇事件：

① 8月26日 外交部官宣：8月30日至9月3日将出席在比什凯克举行的2026年上海合作组织峰会，并对吉尔吉斯斯坦、埃及进行国事访问，推动“一带一路”高质量建设实现欧亚非双向打通。

◇相关个股：北方国际、中工国际、新疆交建、中钢国际、北新路桥、中油资本、中国交建$楚天龙(sz003040)$