今天上午盘面一句话：科技硬件带着情绪冲，农业和贵金属做防守，银行、白酒在拖后腿。

指数和量能
沪指半日涨 0.60%，报 3935.99 点；深成指涨 1.19%；创业板指涨 1.51%；科创50最猛，涨 3.45% 到 1688.38 点；北证50涨 0.68%。
半日成交 1.35万亿，比昨天放量约 1208亿，量能不错；上涨 3067家，下跌 2295家，涨停 65只。

强势方向：AI硬件链 + 农业贵金属
AI硬件今天集体爆发：高带宽内存、元件、电子化学品、CPO概念、PCB、半导体、存储芯片、先进封装、MLCC 都在涨，科创50ETF东财也涨了 3.12%。
个股里，大普微-UW、昂瑞微-UW、昊华科技、青山纸业 领涨，分别带起半导体概念、PCB、通信技术/光纤概念。
农业和贵金属也强：种植业、转基因、贵金属、小金属、稀土 等上涨，逻辑是超强厄尔尼诺预期叠加防御属性。

弱势方向：高股息和传统消费
银行、房屋建设、生物制品、白酒、出版、普钢、煤炭 领跌，资金明显从高股息和传统消费里出来，切向科技成长。

消息面
相关部门数据：1—7月全国规模以上工业企业利润同比增长 17.6%，基本面有支撑。
英伟达 财报大超预期，Q2营收利润双双翻倍，并给出2028财年营收增长约 70% 的指引，直接点燃A股AI硬件链。
国家电网、南方电网 同日定调特高压建设，电力设备方向有催化。
另外，“牛散”买券商股，公募基金也在布局化工、有色、电力、粮食等冷门方向，说明资金在找科技外的“第二曲线”。

机构观点
中金公司 看好玻璃基板和TGV设备；
中信证券 看好国产算力产业链；
华西证券 看好光模块/CPO；
中信建投 提示超强厄尔尼诺对粮价和农资的拉动；
华泰证券 看养生粉行业出清；
天风证券 看创新药BD出海；
国泰海通 看酒店业拓店空间。
这些方向短期不一定都涨，但可以作为后续轮动参考。

风险提示
下午要防冲高回落，尤其是AI硬件短期涨太快，大普微-UW、昂瑞微-UW 这类科创板票波动会很大；英伟达利好可能被高开兑现；农业靠天气预期，存在证伪风险；银行、白酒如果继续弱，会压制沪指表现。
以上只是复盘，不构成投资建议，操作上别盲目追高。