一、业绩炸裂/明显改善的
沐曦股份：GPU出货量起来了，上半年净利润6.12亿，去年同期还亏1.86亿，直接扭亏。GPU板块国产算力景气度确实在兑现。

富创精密：净利润1.34亿，同比增992.9%，半导体设备零部件弹性很大，半导体设备板块里业绩最猛之一。

华正新材：覆铜板涨价+销量上升，净利润1.73亿，同比增305%，跟建滔积层板涨价对上了，PCB/覆铜板板块逻辑顺。

长光华芯：光通信业务快速增长，净利润3033.78万，同比增238%，光通信/光芯片板块有真实业绩支撑。

招商轮船：净利润69.6亿，同比增227.57%，航运板块景气度很高。

中国船舶：净利润99.54亿，同比增163.51%，中高端船型占比提升，船舶制造板块继续高增长。

方大炭素：净利润1.71亿，同比增213.47%，产品涨价+投资收益，石墨电极/炭素板块有改善。

博瑞医药：净利润5893.28万，同比增243.17%，原料药/制剂放量，医药板块里的小而美。

辽宁成大：净利润16.2亿，同比增125.77%，但营收下降，主要是投资收益贡献，多元金融/贸易板块要看持续性。

电投水电：净利润11.9亿，同比增123.14%，来水好，水电板块受益来水偏丰。

天顺风能：净利润1.16亿，同比增115.57%，但营收小幅下滑，风电设备板块盈利修复中。

永杉锂业：净利润1.98亿，扭亏为盈，锂电材料板块有边际改善。

中国动力：净利润13.12亿，同比增42.74%，船用低速机毛利率提升，船舶动力/柴油机板块跟着造船周期走。

安克创新：净利润17.02亿，同比增45.86%，还拟10派8元，消费电子/跨境电商板块业绩稳。

天风证券：净利润2.04亿，同比增549.03%，基数低导致增速夸张，券商板块里弹性大但体量仍小。

东吴证券：净利润24.2亿，同比增25.32%，券商板块里基本面比较扎实。

上海电气：净利润9.7亿，同比增18.2%，电力设备/核电风电板块温和修复。

三一重工：净利润56.9亿，同比增9.13%，国内外销售都增长，工程机械板块稳健。

中国石油：上半年净利润1039.36亿，同比增22%，石油石化板块高股息逻辑没变。

光明乳业：净利润2.51亿，同比增15.34%，营收略降但利润改善，乳制品/食品饮料板块偏防御。

二、业绩承压/亏损/低于预期的

隆基绿能：上半年净亏损36.84亿，营收还降17.58%，光伏板块价格战后遗症还在，短期难言反转。

中国国航：净亏损22.86亿，航空机场板块受油价和汇率双重挤压。

超颖电子：净亏损1.91亿，去年同期还赚1.59亿，汇兑损失+泰国工厂爬坡，PCB/汽车电子板块里要注意海外产能风险。

中国能建：净利润22.79亿，同比降18.67%，建筑行业总量收缩，基建/建筑板块整体承压。

信达地产：净亏损13.2亿，但比去年同期的36.9亿减亏，房地产板块还在出清，政策利好传导需要时间。

吉祥航空：净利润1.5亿，同比降70.27%，航油成本太高，航空板块成本端压力大。

赛微微电：净利润3116.54万，同比降20.79%，晶圆代工/封测涨价，成本没传导出去，模拟芯片/半导体板块里偏弱。

红塔证券：净利润5.1亿，同比降23.93%，同时拟5000万到1亿元回购用于减资，券商板块里中小券商分化明显。

三、大动作/合同/资本运作

中国石油：拟出资42.05亿参与昆仑资本增资，合计增资116亿，用于私募股权基金和对外股权投资。石油石化+创投板块，属于产业资本运作。

广州发展：拟投8.53亿建200MW渔光互补光伏电站，配储能，光伏/新能源运营板块继续扩规模。

金螳螂：中标合计约5.16亿工程项目，包括天津海信广场、芜湖酒店、越南室内精装，建筑装饰板块有订单支撑。

逸飞激光：签2.22亿锂电设备组装线合同，占2025年营收27.6%，锂电设备板块订单能见度提升。

红塔证券：拟5000万到1亿元回购用于减少注册资本，券商板块回购注销算股东回报动作。

风险提示
这些只是公告梳理和解读，不构成任何投资建议。半年报密集期，业绩利好可能已经提前反映，利空也可能继续发酵。尤其是光伏、航空、地产、部分半导体设计公司，仍要警惕行业价格、汇率、原材料、海外产能爬坡等风险。市场有风险，个股波动更大，别拿消息面当买卖依据。