0831：明天看西游记能否持续发酵
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这个周末，线上热度最高的两个话题，一个是担心外围利空对A股的影响，一个是房地产重磅利好的发酵，其他消息面的风头，都被掩盖了。结果今天主力资金还是主打一个出其不意，各大指数全线飘红，沪指深指开盘价就是全天低点。
而房地产则走的是大A传统的剧本，盘前热度最高、竞价过于一致然后直接被砸。
今天的竞价，什么方向能去不明朗，但什么方向不能去则很清晰，房地产过于一致肯定不能去，竞价涨停16只，有11只是地产链。凡是竞价出现的新题材有批量顶一字板的只能观望不能跟随，而如果冒出零星一字板的，则可以重点跟踪盘中有没有进一步发酵。
而竞价跌停的有6只，基本都是有色和医药，另外跌幅较深的有不少农业股，所以，这三个方向都是不能去的。
最超预期的，是影视短剧的午后高潮。早盘是芒果超媒上板，当时只有中广天择跟随，50分钟后，集中发酵了一波，博纳影业、竞业达、掌阅科技同一分钟上板，午后开盘则以中文在线带头再次出现一波涨停潮，这显然是大资金经过午间思考后的结果。
后西游记做为国内首部上星播出的AI长剧今晚播出，这个条消息有看到，但没啥热度，所以都没整合到盘前消息汇总。
今天盘中仔细去翻了一个月前7月31日那一波短剧涨停潮，中文在线、昆仑万维、荣信文化 20cm 涨停，掌阅科技、欢瑞世纪、引力传媒 10cm 涨停，天龙集团大涨超 17%，短剧 / 互动影游板块收盘涨 6.69%。盘后还出了一个新词：AI应用的 “易中天” 组合。在7月31日涨停潮之后，题材走了分化，但还是涨了将近一周。
今天盘后，热度暴涨，各种研报、分析和吹票的文章满天飞。有个财经大V说，估计今晚投资圈不少人都会去看后西游记，如果内容和质量超预期，那题材明天就有预期，因为大概率会引发一股改编各种神话传说、重拍著名IP的跟风热潮，甚至会深度改变整个影视圈的生态。
流浪地球那种为了追求视觉效果而倾家荡产筹集制作费的时代，一去不复返了。
今晚看了，内容结构暂时不做评论，制作水平可以称之为上乘。
最近一个月一直在刷AI短剧，有朋友鼓动我搞工作室。
刷了一个月，看了各种类型的大概百多部，很多看个半小时就弃了，能看上眼的就2部，山城故事和重生不做富二代那个。我个人的感觉是，去年是AI剧元年，年产5万部，今年开始爆发，月产已经达到5万部，看起来有点泛滥了，但真正的风口其实才刚刚可见，满屏同质化的烂剧算是培养观众的肥料，真正的爆发要看精品带动和主流渠道的认可，走进院线的目前就一部团圆令和牛来，而上星，今天也算突破了。
和真人影视平分天下的时代，即将开始了。
从个人角度看，明天重点看AI短剧这个题材能否有持续性，科技线按套利思维操作，分歧日低吸，反弹日高抛，海外线尤其是大光，在老美那边消停之前，暂时不会有大的行情，国产线反而相对较稳。同时，无论周五还是今天，量能都没有明显变化，没有大幅增量，科技的行情，也就只能局限在个别分支，无法走成大主线行情。
以影视短剧为代表的AI应用端，最大的特点就是位置低，这个题材的情绪先锋大晟文化，8月涨幅30%，月线却还在历史低位，今天涨停的海看股份，则刚刚脱离历史低位。
日内热点：
1、AI应用-《后西游记》正式定档,作为国内首部上星播出的AI长剧，无真人演员参与,采用“边制作、边审核、边播出”的创新模式; (芒果超媒、欢瑞世纪、掌阅科技、荣信文化、上海电影、中文在线、海看股份等）
2、折叠屏-9月新机旗舰大战一触即发:华为：已定档9月7日召开全场景新品发布会，推出第二代三折叠旗舰MateXT2，同步发布HarmonyOS7系统新机采用全新U形折叠方案，配备独立外屏，同期还将推出经典书本式大折叠MateX9，实现双折叠机型齐发; 苹果秋季新品发布会已定档北京时间9月10日；小米：同样计划在9月7日推出旗下首款阔折叠旗舰; (宜安科技、拓斯达、利和兴、福立旺、捷荣技术、沃特股份 等）
3、算力/液冷-央.视.财.经称，山东、广东等地液冷产线满产运行，核心设备CDU订单已排至2026年底，部分交付周期展望至2027年。(利和兴、海鸥股份、华丰科技、康盛股份、冠龙节能、艾华集团等)
4、PCB-建滔积层板年内第七次涨价，对所有厚度FR-4覆铜板统一涨价10%；PP半固化片分规格调价，7628（含）以上厚布PP涨价10%，7628以下薄布PP涨价20%。（沃特股份、利和兴、红板科技、大族激光、诺德股份、泰坦股份等）
5、机器人-欧洲首座人形机器人量产基地正式投产；软银拟收购人形机器人开发商1X多数股权， 加速布局实体人工智能；（拓斯达、利和兴、金帝股份、宜安科技、华丰科技、福立旺、沃特股份等）
最强主线拆解
1、AI 应用 / 传媒（当日最强，绝对主线）
催化：国内首部上星 AI 长剧《后西游记》开播 + 《微短剧管理办法》9/1 实施 + 工信部 AI 应用服务商培育行动。
盘面：芒果超媒、中文在线、海看股份、荣信文化 20cm 涨停，流金科技 30cm；AI视频 +5.74%、短剧游戏 +5.35%、AIGC +3.21%。
同花顺显示人工智能主力净流入 174 亿（24 股涨停）、东数西算 +157 亿、华为概念 +149 亿。
锚点：芒果超媒（AI 长剧出品方，20cm 封死）、中文在线（20cm + 36 亿放量）。
2、算力硬件回流（液冷最强，芯片/存储反弹）液冷：
浪潮信息 9.99% 涨停（96 亿天量成交，算力中军）
英维克 +5.78%、
海鸥股份 3 板
康盛股份 5 天 4 板；
催化为国产算力芯片"爆单"排期延后、液冷 CDU 订单排至 2026 年底。
芯片/存储：
寒武纪 +6.26%（131 亿天量，主力 +19 亿）
兆易创新 +2.31%（+14 亿）
紫光股份 +8.53%（+11 亿）
半导体主力净流入 167 亿反弹最强。
PCB板：
生益科技 +5.32%
贤丰控股/诺德股份首板。
3、 AI相关扩散机器人（华达科技、联诚精密、宇环数控首板）
端侧 AI（瑞芯微、美格智能 10cm）、商业航天/低空（跟随）。
银行高股息（中行/中信新高）、证券尾盘异动——业绩防御方向，非进攻主线。
AI短剧题材部分机构观点：
东北证券研报指出，2026年初AI视频模型能力实现跨越式进步，从只能制作几分钟短视频到撑起每集40分钟长剧，AI影视的技术能力在不到一年时间内完成了量级跨越。中金公司研报认为，AI对影视产业链的提效已从概念验证迈入规模化落地阶段，长期有望从提升内容成功率、压缩制作成本、加快资金周转三大维度改善行业ROI。据其测算，虚拟拍摄可削减85%场景搭建成本，数字人演员降低建模原画成本80%，特效制作周期最高缩短40%。
成本端的数字更为直观。东北证券研报显示，AI仿真人短剧的单部制作成本从传统头部项目的100万元降至8至10万元，单分钟成本从数万元降至1000至2500元，整体降低80%至90%。机构进一步指出，与投流费用为绝对大头的短剧不同，Seedance等AI视频技术对制作成本占比较高的电影、中长剧产业将产生产业级影响，大幅降本直接提升利润率、扩充题材产量，《流浪地球》式重特效投资回报模型被重写，科幻、历史、神话等重资产题材有望规模化上马。
个股层面： 芒果超媒作为出品方与播出平台直接受益，但需注意其2026年上半年归母净利润同比下滑73.58%至2.02亿元，会员收入同比下降22.6%，广告收入逆势增长6.1%至16.84亿元。国海证券认为，广告业务正受益于《乘风2026》《歌手2026》等头部综艺持续拉动而回暖，叠加暑期及后续近百部剧综储备，有望带动会员与广告双修复。预期差在于，市场此前将AI影视视为纯概念炒作，而《后西游记》上星播出验证了AI长剧的商业化闭环可能，后续九月高投入AI中剧、影视级大IP剧密集上线，将进一步验证"影视级AI中长剧"供给拐点。
中文在线、掌阅科技作为IP版权方，具备"网文IP→AI剧本→AI摄制→全球分发"的全链路能力。券商观点认为，拥有IP版权、具备工具链生产能力、与平台深度合作的公司，有望在这一轮产业变革中占据先机。欢瑞世纪、上海电影、海看股份等则分别作为影视制作方与播出渠道方受益。
日内主要消息面
一、AI应用
1）盘后，工信部发布关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知。
其中提到：到2027年底，全国服务商资源池内服务商数量不少于3000家。探索通过首购首用、风险补偿等模式 加模型、智能体、Token等服务采购力度
2）国资委主办的中央企业“AI for Science”人才特训班开班。会上强调：要深入实施中央企业“AI+”专项行动，研究和把握“AI for Science”发展规律，助推“AI for Science”落地应用。
3）晚上，智谱中报发布。受价格战拖累，营收不及预期。ARR好于预期。
营收：9.539亿元，彭博预期13.5亿，大摩预期9.67亿
毛利：2.516亿元，彭博预期3.384亿元，大摩预期3.08亿
经调整净利：-19.64亿，彭博预期-27.5亿，大摩预期-22.72亿
云端部署收入：8.25亿，大摩预期7亿
本地化部署收入：1.29亿，大摩预期2.67亿
ARR：8月底按月度计算16亿美元（较7月初10亿+60%）、周度计算20亿美元。大摩预期8月ARR12亿、年底20亿。
二、涨价
1）电子布
晚上，上海证券报记者获悉，中国巨石已正式上调9月份电子布价格，其中厚布涨价15%、薄布上涨20%。
2）焦炭
第三轮涨价落地，明天或第四轮
3）H酸
亚东集团：9月1日起，H酸价格调整为150000元/吨。今早，大柴旦和信科技有限公司H酸最新出厂报价参考150000元/吨。
4）金属铬
卖方：产业链调研显示，金属铬价格底部酝酿上涨，主流厂商报价普遍上调2000元/吨。此次涨价背景是6月份收储结束后，金属铬进入需求淡季，但是铬绿需求相对有支撑。除一体化厂商外，金属铬厂商盈利普遍承压。Q4是金属铬需求旺季，厂商释放涨价信号，报价尝试上涨。
三、长鑫
The Information团队晚间发布
其他重要新闻：
1、商务部等7部门印发关于推动商品消费扩容升级的实施意见。到2030年，社会消费品零售总额达60万亿元左右。汽车、家电、通讯器材、纺织服装等万亿级品类零售额持续增长
2、燧原科技：科创板IPO发行价格定为142.18元/股，预计募集资金总额61.19亿元，网上网下申购日为2026年9月2日
3、宇树预热推出Microduck高性能平替，宇树S288无刷数字舵机
4、英伟达将向芯片制造商联发科投资35亿美元，共同打造从 AI 边缘端到云端的全栈 AI 计算平台
5、英伟达推出新一代高带宽内存技术N VIDI A NVHBM，可为XPU提供更高的内存性能和效率。
6、OpenAI等一些人工智能实验室据悉已经购买了数万台Mac mini和Mac Studio，用于训练AI智能体，并且急需更多此类设备。Anthropic也从亚马逊AWS租用Mac mini
7、随着国际油价再度走高以及特朗普对伊朗发出威胁，美国10年期国债收益率升至4.75%，为2025年1月以来最高水平。
8、个股：
中际旭创：拟回购40亿至80亿元股份 用于股权激励或员工持股计划
国际复材：拟定增募资不超50亿元投建高性能电子纤维布等项目
今日操作
主要在科技线做套利，把吃到嘴里的东材科技卖掉，买入还在水下的国瓷、南亚、和国际复材。
尾盘卖掉了飞凯材料，留出一些仓位明天操作。
而房地产则走的是大A传统的剧本，盘前热度最高、竞价过于一致然后直接被砸。
今天的竞价，什么方向能去不明朗，但什么方向不能去则很清晰，房地产过于一致肯定不能去，竞价涨停16只，有11只是地产链。凡是竞价出现的新题材有批量顶一字板的只能观望不能跟随，而如果冒出零星一字板的，则可以重点跟踪盘中有没有进一步发酵。
而竞价跌停的有6只，基本都是有色和医药，另外跌幅较深的有不少农业股，所以，这三个方向都是不能去的。
最超预期的，是影视短剧的午后高潮。早盘是芒果超媒上板，当时只有中广天择跟随，50分钟后，集中发酵了一波，博纳影业、竞业达、掌阅科技同一分钟上板，午后开盘则以中文在线带头再次出现一波涨停潮，这显然是大资金经过午间思考后的结果。
后西游记做为国内首部上星播出的AI长剧今晚播出，这个条消息有看到，但没啥热度，所以都没整合到盘前消息汇总。
今天盘中仔细去翻了一个月前7月31日那一波短剧涨停潮，中文在线、昆仑万维、荣信文化 20cm 涨停，掌阅科技、欢瑞世纪、引力传媒 10cm 涨停，天龙集团大涨超 17%，短剧 / 互动影游板块收盘涨 6.69%。盘后还出了一个新词：AI应用的 “易中天” 组合。在7月31日涨停潮之后，题材走了分化，但还是涨了将近一周。
今天盘后，热度暴涨，各种研报、分析和吹票的文章满天飞。有个财经大V说，估计今晚投资圈不少人都会去看后西游记，如果内容和质量超预期，那题材明天就有预期，因为大概率会引发一股改编各种神话传说、重拍著名IP的跟风热潮，甚至会深度改变整个影视圈的生态。
流浪地球那种为了追求视觉效果而倾家荡产筹集制作费的时代，一去不复返了。
今晚看了，内容结构暂时不做评论，制作水平可以称之为上乘。
最近一个月一直在刷AI短剧，有朋友鼓动我搞工作室。
刷了一个月，看了各种类型的大概百多部，很多看个半小时就弃了，能看上眼的就2部，山城故事和重生不做富二代那个。我个人的感觉是，去年是AI剧元年，年产5万部，今年开始爆发，月产已经达到5万部，看起来有点泛滥了，但真正的风口其实才刚刚可见，满屏同质化的烂剧算是培养观众的肥料，真正的爆发要看精品带动和主流渠道的认可，走进院线的目前就一部团圆令和牛来，而上星，今天也算突破了。
和真人影视平分天下的时代，即将开始了。
从个人角度看，明天重点看AI短剧这个题材能否有持续性，科技线按套利思维操作，分歧日低吸，反弹日高抛，海外线尤其是大光，在老美那边消停之前，暂时不会有大的行情，国产线反而相对较稳。同时，无论周五还是今天，量能都没有明显变化，没有大幅增量，科技的行情，也就只能局限在个别分支，无法走成大主线行情。
以影视短剧为代表的AI应用端，最大的特点就是位置低，这个题材的情绪先锋大晟文化，8月涨幅30%，月线却还在历史低位，今天涨停的海看股份，则刚刚脱离历史低位。
日内热点：
1、AI应用-《后西游记》正式定档,作为国内首部上星播出的AI长剧，无真人演员参与,采用“边制作、边审核、边播出”的创新模式; (芒果超媒、欢瑞世纪、掌阅科技、荣信文化、上海电影、中文在线、海看股份等）
2、折叠屏-9月新机旗舰大战一触即发:华为：已定档9月7日召开全场景新品发布会，推出第二代三折叠旗舰MateXT2，同步发布HarmonyOS7系统新机采用全新U形折叠方案，配备独立外屏，同期还将推出经典书本式大折叠MateX9，实现双折叠机型齐发; 苹果秋季新品发布会已定档北京时间9月10日；小米：同样计划在9月7日推出旗下首款阔折叠旗舰; (宜安科技、拓斯达、利和兴、福立旺、捷荣技术、沃特股份 等）
3、算力/液冷-央.视.财.经称，山东、广东等地液冷产线满产运行，核心设备CDU订单已排至2026年底，部分交付周期展望至2027年。(利和兴、海鸥股份、华丰科技、康盛股份、冠龙节能、艾华集团等)
4、PCB-建滔积层板年内第七次涨价，对所有厚度FR-4覆铜板统一涨价10%；PP半固化片分规格调价，7628（含）以上厚布PP涨价10%，7628以下薄布PP涨价20%。（沃特股份、利和兴、红板科技、大族激光、诺德股份、泰坦股份等）
5、机器人-欧洲首座人形机器人量产基地正式投产；软银拟收购人形机器人开发商1X多数股权， 加速布局实体人工智能；（拓斯达、利和兴、金帝股份、宜安科技、华丰科技、福立旺、沃特股份等）
最强主线拆解
1、AI 应用 / 传媒（当日最强，绝对主线）
催化：国内首部上星 AI 长剧《后西游记》开播 + 《微短剧管理办法》9/1 实施 + 工信部 AI 应用服务商培育行动。
盘面：芒果超媒、中文在线、海看股份、荣信文化 20cm 涨停，流金科技 30cm；AI视频 +5.74%、短剧游戏 +5.35%、AIGC +3.21%。
同花顺显示人工智能主力净流入 174 亿（24 股涨停）、东数西算 +157 亿、华为概念 +149 亿。
锚点：芒果超媒（AI 长剧出品方，20cm 封死）、中文在线（20cm + 36 亿放量）。
2、算力硬件回流（液冷最强，芯片/存储反弹）液冷：
浪潮信息 9.99% 涨停（96 亿天量成交，算力中军）
英维克 +5.78%、
海鸥股份 3 板
康盛股份 5 天 4 板；
催化为国产算力芯片"爆单"排期延后、液冷 CDU 订单排至 2026 年底。
芯片/存储：
寒武纪 +6.26%（131 亿天量，主力 +19 亿）
兆易创新 +2.31%（+14 亿）
紫光股份 +8.53%（+11 亿）
半导体主力净流入 167 亿反弹最强。
PCB板：
生益科技 +5.32%
贤丰控股/诺德股份首板。
3、 AI相关扩散机器人（华达科技、联诚精密、宇环数控首板）
端侧 AI（瑞芯微、美格智能 10cm）、商业航天/低空（跟随）。
银行高股息（中行/中信新高）、证券尾盘异动——业绩防御方向，非进攻主线。
AI短剧题材部分机构观点：
东北证券研报指出，2026年初AI视频模型能力实现跨越式进步，从只能制作几分钟短视频到撑起每集40分钟长剧，AI影视的技术能力在不到一年时间内完成了量级跨越。中金公司研报认为，AI对影视产业链的提效已从概念验证迈入规模化落地阶段，长期有望从提升内容成功率、压缩制作成本、加快资金周转三大维度改善行业ROI。据其测算，虚拟拍摄可削减85%场景搭建成本，数字人演员降低建模原画成本80%，特效制作周期最高缩短40%。
成本端的数字更为直观。东北证券研报显示，AI仿真人短剧的单部制作成本从传统头部项目的100万元降至8至10万元，单分钟成本从数万元降至1000至2500元，整体降低80%至90%。机构进一步指出，与投流费用为绝对大头的短剧不同，Seedance等AI视频技术对制作成本占比较高的电影、中长剧产业将产生产业级影响，大幅降本直接提升利润率、扩充题材产量，《流浪地球》式重特效投资回报模型被重写，科幻、历史、神话等重资产题材有望规模化上马。
个股层面： 芒果超媒作为出品方与播出平台直接受益，但需注意其2026年上半年归母净利润同比下滑73.58%至2.02亿元，会员收入同比下降22.6%，广告收入逆势增长6.1%至16.84亿元。国海证券认为，广告业务正受益于《乘风2026》《歌手2026》等头部综艺持续拉动而回暖，叠加暑期及后续近百部剧综储备，有望带动会员与广告双修复。预期差在于，市场此前将AI影视视为纯概念炒作，而《后西游记》上星播出验证了AI长剧的商业化闭环可能，后续九月高投入AI中剧、影视级大IP剧密集上线，将进一步验证"影视级AI中长剧"供给拐点。
中文在线、掌阅科技作为IP版权方，具备"网文IP→AI剧本→AI摄制→全球分发"的全链路能力。券商观点认为，拥有IP版权、具备工具链生产能力、与平台深度合作的公司，有望在这一轮产业变革中占据先机。欢瑞世纪、上海电影、海看股份等则分别作为影视制作方与播出渠道方受益。
日内主要消息面
一、AI应用
1）盘后，工信部发布关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知。
其中提到：到2027年底，全国服务商资源池内服务商数量不少于3000家。探索通过首购首用、风险补偿等模式 加模型、智能体、Token等服务采购力度
2）国资委主办的中央企业“AI for Science”人才特训班开班。会上强调：要深入实施中央企业“AI+”专项行动，研究和把握“AI for Science”发展规律，助推“AI for Science”落地应用。
3）晚上，智谱中报发布。受价格战拖累，营收不及预期。ARR好于预期。
营收：9.539亿元，彭博预期13.5亿，大摩预期9.67亿
毛利：2.516亿元，彭博预期3.384亿元，大摩预期3.08亿
经调整净利：-19.64亿，彭博预期-27.5亿，大摩预期-22.72亿
云端部署收入：8.25亿，大摩预期7亿
本地化部署收入：1.29亿，大摩预期2.67亿
ARR：8月底按月度计算16亿美元（较7月初10亿+60%）、周度计算20亿美元。大摩预期8月ARR12亿、年底20亿。
二、涨价
1）电子布
晚上，上海证券报记者获悉，中国巨石已正式上调9月份电子布价格，其中厚布涨价15%、薄布上涨20%。
2）焦炭
第三轮涨价落地，明天或第四轮
3）H酸
亚东集团：9月1日起，H酸价格调整为150000元/吨。今早，大柴旦和信科技有限公司H酸最新出厂报价参考150000元/吨。
4）金属铬
卖方：产业链调研显示，金属铬价格底部酝酿上涨，主流厂商报价普遍上调2000元/吨。此次涨价背景是6月份收储结束后，金属铬进入需求淡季，但是铬绿需求相对有支撑。除一体化厂商外，金属铬厂商盈利普遍承压。Q4是金属铬需求旺季，厂商释放涨价信号，报价尝试上涨。
三、长鑫
The Information团队晚间发布
其他重要新闻：
1、商务部等7部门印发关于推动商品消费扩容升级的实施意见。到2030年，社会消费品零售总额达60万亿元左右。汽车、家电、通讯器材、纺织服装等万亿级品类零售额持续增长
2、燧原科技：科创板IPO发行价格定为142.18元/股，预计募集资金总额61.19亿元，网上网下申购日为2026年9月2日
3、宇树预热推出Microduck高性能平替，宇树S288无刷数字舵机
4、英伟达将向芯片制造商联发科投资35亿美元，共同打造从 AI 边缘端到云端的全栈 AI 计算平台
5、英伟达推出新一代高带宽内存技术N VIDI A NVHBM，可为XPU提供更高的内存性能和效率。
6、OpenAI等一些人工智能实验室据悉已经购买了数万台Mac mini和Mac Studio，用于训练AI智能体，并且急需更多此类设备。Anthropic也从亚马逊AWS租用Mac mini
7、随着国际油价再度走高以及特朗普对伊朗发出威胁，美国10年期国债收益率升至4.75%，为2025年1月以来最高水平。
8、个股：
中际旭创：拟回购40亿至80亿元股份 用于股权激励或员工持股计划
国际复材：拟定增募资不超50亿元投建高性能电子纤维布等项目
今日操作
主要在科技线做套利，把吃到嘴里的东材科技卖掉，买入还在水下的国瓷、南亚、和国际复材。
尾盘卖掉了飞凯材料，留出一些仓位明天操作。
话题与分类：
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
