情绪：高位老龙集体断板退潮，市场连板高度压缩至4板，资金转向防御方向。

连板：4板 竞业达（AI应用）、国芳集团（零售支线龙头）；3板欢瑞世纪（AI短剧）；2板内蒙一机（军工主线）；沃特股份走出趋势活口。

板块：军工为日内最强防御主线；AI应用、零售存留活口；算力硬件局部修复；昨日农业主线退潮。

核心矛盾：旧周期高位兑现，资金切换避险题材，新主线尚未完全确认。

明日观察：4板双高标的承接、军工板块能否持续、AI短剧回流还是兑现。