黄金/贵金属

◇事件：

① 9月4日 美联储理事沃勒“鸽派”表态：预计下月CPI和PPI将处于合理水平，目前的利率设定可以使美国回到2%的通胀水平，可以等一个议息会议再做决定；交易员在沃勒表态后降低美联储加息押注，从63%降至60%。

② 9月4日 现货黄金涨2.07%报4472.28美元/盎司，现货白银涨2.56%报66.98美元/盎司；美国上周初请失业金人数20.6万高于预期，美债收益率转跌，金银拉升。

③ 9月4日 美国货币市场基金规模创下7.98万亿美元历史新高；美元指数下跌0.69%收于98.910。

◇相关个股：山东黄金、赤峰黄金、中金黄金、湖南黄金、山金国际、紫金矿业

十、创投

◇事件：

① 9月3日 工信部等十部门印发《促进中小企业发展“十五五”规划》：设立国家中小企业发展基金二期，带动社会资本投早、投小、投长期、投硬科技；建立优质中小企业上市培育库，促进股权融资常态化对接。

② 9月3日 国开行：2026年新型政策性金融工具规模由2025年的5000亿元扩容至8000亿元，预计可撬动8万亿-11万亿元总投资，已于9月2日实现首批项目4.6亿元投放。

◇相关个股：鲁信创投、张江高科、大众公用、创业黑马、市北高新、华金资本、力合科创、四川双马

十一、折叠屏

◇事件：

① 9月3日 小米将于当地时间9月4日首次参展德国柏林国际电子消费品展览会（IFA 2026），首款中折叠旗舰手机小米18 Fold将一同发布，小米机器人CyberOne也将首次在海外展出。

② 9月3日 苹果将于当地时间9月9日举行秋季新品发布会，新任CEO特努斯预计发布苹果首款折叠屏手机；中国折叠屏产业链多家企业参与超薄柔性玻璃（UTG）、铰链精密结构件等部件供应。

③ 9月3日 机构：存储涨价叠加MLCC、PCB涨价挤压中低端品牌，折叠屏与高端化是消费电子明确增量方向，折叠屏结构件、UTG玻璃及柔性 OLED 面板等核心环节价值量显著提升。

◇相关个股：弘信电子、精研科技、智云股份、东睦股份、统联精密、科森科技

十二、原油/油气

◇事件：

① 9月3日 伊朗军队声明：军队当天上午使用导弹和无人机袭击了美国位于科威特艾哈迈德·贾比尔基地的卫星通信系统、装备仓库和战斗机机库，并袭击了美国位于阿联酋敏哈德基地的雷达系统等设施，造成人员伤亡。

② 9月4日 以色列总理内塔尼亚胡称，以色列有能力“彻底消除威胁并推翻伊朗政权”。

③ 9月4日 国际油价涨跌不一：WTI原油期货收于每桶91.30美元（涨幅0.32%），布伦特原油期货收于每桶95.52美元（跌幅0.12%）。

◇相关个股：通源石油、贝肯能源、中曼石油、准油股份、新潮能源、中国海油

十三、存储

◇事件：

① 9月3日 消息称SK海力士正考虑在龙仁和光州同步推进投资，并加大光州西南地区半导体生产基地的投资力度。

② 9月3日 长.江.存.储控股股份有限公司科创板IPO审核状态变更为“已问询”。

③ 9月3日 澜起科技：7月业界率先试产CXL3.2 MXC芯片并成功导入三星、SK海力士下一代CXL产品，PCIeSwitch年内流片，预计2027年进入CXL规模商用元年。

◇相关个股：太极实业、香农芯创、佰维存储、江波龙、德明利、万润科技

十四、城市更新

◇事件：

① 9月3日 重庆发布《重庆市“十五五”城市更新规划(2026-2030年)(征求意见稿)》：推进老旧小区整治改造，更新改造燃气、供排水等老化管线管道，有序推进城市危旧房改造、稳步推进城中村改造。

◇相关个股：重庆建工、渝开发、三棵树、东方雨虹、兔宝宝、伟星新材

十五、化工/H酸

◇事件：

① 9月3日 百川盈孚：9月3日国内H酸市场重心大幅上调，市场均价调至13万元/吨，较前一日上涨30%，较上月上涨62.5%，部分企业已出现15万元/吨的高位报价；前期厂家停产检修叠加环保压力淘汰落后产能，2025年国内H酸有效产能已不足6万吨，供应偏紧格局短期难缓解。

◇相关个股：锦鸡股份、吉华集团、闰土股份、浙江龙盛、安诺其

十六、农业/厄尔尼诺

◇事件：

① 9月3日 世界气象组织发布公报：厄尔尼诺事件已确认出现，预计将在数月内增强为超强厄尔尼诺事件，强度可能在今年年底达到顶峰，且持续至2027年2月的可能性接近100%；“世界已进入极端天气危险区”。

② 9月3日 内蒙古部署全力夺取秋粮丰产丰收、持续夯实国家粮食安全根基，强调加快人工智能运用和智慧农业发展。

◇相关个股：神农种业、亚盛集团、苏垦农发、农发种业、金健米业、北大荒$国芳集团(sh601086)$