1、大盘指数复盘：两市大盘放量下跌，量能20307亿，较昨日放量2718亿。从趋势强度看，今日大盘穿头破脚，一度突破5、60日线，也一度下探触及30均线，但最终收3930点，破10、20日均线，放量下跌。早盘3955.55点正好开在第一压力位，也突破了5、10日线，9:31分成交219.4亿，5分钟成交938亿，较昨日均有略增；9:30-38分，大盘增量拉升到3980点，突破压力位；9;38-11；30分，大盘3波回踩到3955点的平盘位。受支撑，13:00-22分反弹到3967点，13:22-14：48分，大盘3波下杀到3915点，破压力位和20、10日线，企稳后大盘尾盘有小翘尾，最终收在3930点。从结构强度看，今日高开低走，大小票相互纠缠，特别是13:21分后加速下跌。大盘板块红绿比为236:277，跌幅3%以上6家，包括光刻机、电子化学品、存储芯片等概念板块；跌幅2%以上27家，包括CPO、液冷、先进封装、pcb、光刻胶、玻璃基板等概念板块；跌幅1%以上84家，光纤、人形机器人、氟化工、贵金属等概念板块；东数西算、算力租赁、商业航天、创新药、智能电网等概念板块均有不同程度的跌幅。涨幅3%以上猪肉、养鸡、农产品加工等概念板块；2%以上15家，包括白酒、转基因、AI视频、文化传媒等概念板块；1%以上概念板块61家，包括粮食、数字货币、农业种植、房地产等概念板块。从以上看，今日科技领跌，农业等概念板块护盘领涨。从人气强度看，今日板块红绿比为186:327，资金净流出200亿以上3家包括芯片概念等板块；净流出100亿以上板块有20家，CPO、半导体、机器人概念、液冷、先进封装等概念板块；资金净流出50亿以上33家，包括商业航天、东数西算、光纤等概念板块；算力租赁、创新药、氟化工、贵金属等均有不同程度的资金流出。资金净流入均不多，最多的AI应用资金净流入63亿，文化传媒、农业种植、白酒、证券等均有不同程度资金流入；涨幅居前的猪肉板块资金净流入15.06亿。今日板块8家以上涨停7家，极差。今日大盘涨跌比2444:2914，压力位3937、3955点；支撑位3915、3926点。
2、集合竞价
看龙头：AI硬件集泰股份高开贴边杀低于预期；AI应用龙版传媒略高开符合预期；大消费云南旅游低开不及预期、国芳集团水下开不及预期；机器人鸣志电器不及预期；医药千金药业水下开符合预期；智能驾驶大众交通超预期。
看情绪标：国芳集团不及预期；集泰股份低于预期；龙版传媒符合预期；鸣志电器 不及预期
深中华核按钮符合预期；我爱我家高开超预期；哈药股份低开符合预期；新赛股份水下开符合预期
看一字板：大众交通（3.2亿无人驾驶+上海出租车+间接投资长江存储+算力）未封住；恒盛能源（1.39亿培育钻石）
集合竞价不及预期。
3、情绪
数据：红盘2444、绿盘3914，涨停41，跌停9，连板7，连板表现-0.89%，炸板47家，炸板率55.17%，破板收益率-0.56%，昨日涨停表现-0.63%，最高板5板。
梯队：5板：龙版传媒（AI漫剧+出版发行+黑龙江国资 ）
2板：爱仕达（人形机器人+工业机器人+炊具小家电 ）；亚盛集团（玉米制种+现代农业+甘肃国资）； 百大集团（商业零售+物业租赁+恒隆租约）；海通发展（干散货航运+定增募资+船舶购置 ）；新炬网络（AI智能运维+国产数据库+数据中心运维）； 恒盛能源（培育钻石+金刚石散热+热电联产 ）
从投机情绪看，今日涨停41家，较昨日有下降，说明在美国有加息预期的背景，且小作文的影响下，今日资金进攻意愿一半还是一半火焰，早盘进攻还是挺强的，午盘后受小作文影响，资金大量炸板，导致涨停数量大幅度下降。连7家，除了高位?和一进二，中间板为零，说明当下市场题材的延续性较差；炸板47家，炸板率高达55.17%达到近期最高值，说明今日资金进攻的失败率极高；破板收益率-0.56%，市场的容错率极低，严重打击了资金的封板信心。昨日涨停表现-0.63%，说明市场打板资金没有溢价，是市场极弱的表现；最高板5板龙板传媒，AI应用的龙头。从整体投机情绪看，今日强势票溢价越来越低，虽然高度依然5板，但3、4板断层，涨停数依然较低；弱势票炸板率大幅度增加，炸板率极高，且容错率较低，虽然跌停数有下降，但依然有9家，基于此判断投机情绪弱。
从板块情绪看，今日的干柴烈火就是美国加息预期的影响，杀估值就是负面的预期差，今日早盘表现尚可，但受小作文的影响，急速跳水，为什么大盘如此的不堪呢？可能与量化比较卷有关，同质化的一致，导致杀跌强化，至于所谓的猪肉周期的到来，只能嘿嘿了，但数字货币比特币额表现，形成的预期差，带动了板块。从资金的偏好看，AI应用和农业较强。从高度和主升看，AI应用走成了5板的高度，也有断层的梯队；而所谓的其他等板块今日只是反包，资金流入不多，没有看到题材的主升；从板块强度看，今日8家以上只有几家，强度极弱；资金人气上板块流入较少，科技等板块资金大幅度流出，也拉低指数走弱，虽然证券极力维护，但没有用。从走强点看，早盘一度有走强的意思，但午盘后受小作文的影响，市场跳水。没有看到易于发酵的题材易于扩散的题材板块；从梯队结构看，今日AI应用有断层梯队，弱势中稍强。从指数环境看，今日被可拖累，大盘飘绿。从整体板块情绪上看，今日昨日有表现的培育钻石、贵金属、机器人等没有延续，主流AI应用冲高回落，但依然较强；高度虽然5板，但已断层；没有看到持续性活跃的额题材板块，基于此，判断为板块情绪弱。
4、题材板块
猪肉

8月末至9月初，国内生猪市场迎来一波久违的反弹行情。在集团猪企集中缩量出栏与开学季食堂集中备货的双重驱动下，全国外三元标猪报价从10.61元/公斤一度冲高至11.09元/公斤。

涨停板：新希望、新五丰、正虹科技、罗牛山、天邦食品、邦基科技、播恩集团、绿康生化

其他强势股：傲农生物、神农集团、金新农、唐人神、巨星农牧

农业

世界气象组织9月3日发布最新通报，确认厄尔尼诺现象已形成并将持续增强，预计将发展为超强级别事件，对全球降水和温度格局产生重大影响，相关极端天气风险将持续至2027年。

涨停板：亚盛集团、敦煌种业、中水渔业

其他强势股：登海种业、新农开发

AI传媒/AI漫剧

国家广播电视总局电视剧司主办的网络故事片创作座谈会召开。会议要求坚持科技赋能，合理运用AI等新技术，使其成为创作工具和创作伙伴，助力行业提质增效。

涨停板：欢瑞世纪、龙版传媒、中国出版

其他强势股：芒果超媒、引力传媒、中文在线、海看股份

AI应用

OpenAI正式发布GPT-6 Astra，并称其为“目前全球最智能、且对齐程度最高的模型”，在计算机操作、网页浏览、软件工程、网络安全、科学研究以及专业工作方面均达到当前最先进水平。

涨停板：新炬网络、实丰文化、华阳国际

其他强势股：易点天下、蓝色光标、鼎捷数智、万兴科技

大消费

①近十年数据显示，CS食品饮指数市净率为3.39倍，当前估值处于近十年1.53%分位，低于近十年98.47%的时间。从估值水平来看，指数已具备较高性价比优势。

②《关于推动商品消费扩容升级的实施意见》持续发酵，文件明确到2030年社零总额达60万亿元，并首次将“促进食品消费和饮料消费”写入政策任务。

涨停板：百大集团、海欣食品、安记食品、源飞宠物

其他强势股：宁波中百、珠免集团、国芳集团

酿酒

①会稽山2026年半年度报告显示，上半年公司实现营业收入8.53亿元，同比增长4.43%；归属于上市公司股东的净利润1.29亿元，同比增长37.04%。

②飞天茅台批价连续五日上行，9月3日市场流通价1755元/瓶已反超专卖店售价，涨价传闻再起。中国酒类流通协会宣布9月9日至10月18日启动"2026百城万店金秋美酒消费季"，全国万店联动促销。

涨停板：会稽山、古越龙山

其他强势股：金枫酒业、古井贡酒、山西汾酒、金种子酒

数字货币

隔夜美股数字货币概念股大涨，Strategy涨超17%，Circle涨超16%，Coinbase涨超10%。

涨停板：翠微股份、楚天龙

其他强势股：四方精创、恒宝股份、拉卡拉、海联金汇

军工

中证军工指数覆盖的80家公司上半年营收增长18.89%，净利润同比增长32.92%，验证行业景气向上。

涨停板：湖南天雁、润贝航科

其他强势股：中国船舶、江龙船艇、捷强装备

创新药

2026年国家基本医保药品目录谈判竞价及商保创新药目录价格协商工作。

涨停板：合富中国

其他强势股：昂利康、普洛药业、悦康药业

旅游酒店

由文化和旅游部主办的2026中国文化旅游产业博览会在天津开幕。本届博览会吸引2540家文旅企业参展参会，覆盖国内30个省（区、市）以及20个国家和地区。

涨停板：华天酒店

其他强势股：张家界、祥源文旅、首旅酒店、桂林旅游

PCB

松下宣布因铜箔和玻璃纤维成本上涨上调覆铜板（CCL）价格，自2026年9月1日起出货产品开始执行，部分产品涨幅最高达到30%。此前建滔积层板宣布对所有厚度FR-4覆铜板统一涨价10%；PP半固化片分规格调价，7628（含）以上厚布PP涨价10%，7628以下薄布PP涨价20%。

强势股：景旺电子、方正科技、方邦股份、中京电子

福建本地

涨停板：平潭发展、福建水泥、海通发展

其他强势股：海峡创新、招标股份

房地产

上海市住房和城乡建设管理委员会印发《上海市住房和城乡建设管理“十五五”规划》，工作目标提出，新增供应商品住房2500万—2800万平方米。

涨停板：我爱我家

其他强势股：珠江股份、信达地产、世荣兆业
5、情绪标
D头：龙版传媒、翠微股份、新希望、平潭发展
K头：集泰集团、国芳集团、深中华a、同飞股份
6、个人操作
取关巨轮智能，新关注天娱数*
个人想法判断，自我反思总结，并非荐股。