一、先说大背景

马斯克确认SpaceX在德州建燃气轮机叶片铸造厂，称可提前上线时间18个月，是“游戏规则改变者”。

为啥马斯克要自己搞？因为全球燃气轮机严重缺货！

摩根大通数据：Q2订单同比暴增71%，创历史新高。GE、西门子订单排到2030年。一台2031年交付的机组，价格是去年的三倍！

国内F级50MW燃机首次出口哈萨克斯坦。整个产业链都在加速。

二、中超控股的公告

9月4日，孙公司江苏精铸和中科国晟签了战略采购框架协议。

中科国晟是谁？中科院+青岛国资，国有控股，TG30燃机100%国产化，“西气东输”稳定运行超1600小时，国家二级保密资质。2025年订单4.6亿，正处于爆发临界点。

协议核心：新厂房30%产能专项预留给中科国晟。

产能没投产就被锁了30%，说明下游需求确实强，客户怕抢不到产能。

三、江苏精铸什么水平？

· 2026H1收入2165万，同比增长125%
· 在手订单6018万，覆盖率246%
· 2025年新订单7292万，同比增长142.7%
· 新厂房主体已封顶，明年部分产能释放
· 公司原话：“精铸业务将超过电缆业务，成为利润主要来源”

四、盘面怎么看？

周五收盘5.79元，52周区间4.05-11.5。

现在市场有几个叠加催化：

1. 马斯克亲自下场（全球关注度拉满）
2. 国内F级50MW首次出口（国产替代验证）
3. 中科国晟框架协议（公司层面利好）
4. 定增已获证监会注册批复（确定性增强）
5. 新厂房已封顶（进度可见）

周一怎么走？

· 如果高开不多（2%以内），竞价放量，可以关注
· 高开太多（7%以上），等回调再看不迟
· 5.65以下是低吸区间
· 止损位：5.2

中线逻辑：定增落地→新厂房投产→正式合同签署→业绩放量，这是一个需要时间跟踪的过程。

风险：框架协议非约束性，正式合同还没签；电缆主业还在亏；短期借款19亿。

个人记录，不构成投资建议。$欢瑞世纪(sz000892)$$中国船舶(sh600150)$$楚天龙(sz003040)$$中超控股(sz002471)$$敦煌种业(sh600354)$