 热点题材及核心个股

排名
热点题材
核心个股
核心逻辑
资金面
技术面

1
存储芯片
兆易创新( 603986 )
美光HBM产能售罄， DRAM 营收同比+385%，长鑫科技Q2利润增速297%
近5日主力净流入正
MACD金叉，KDJ中性偏强

2
CPO/光模块
中际旭创( 300308 )
AI算力需求驱动，800G光模块出货量全球第一
9月7日主力净流入46.29亿
突破前期箱体，量能放大

3
液冷服务器
共进股份( 603118 )
数通业务H1收入同比+87%，液冷服务器量产，国资入主
9月7日主力净流入3.62亿
涨停突破，MACD金叉

4
以竹代塑
青山纸业( 600103 )
20万吨竹浆技改完成，子公司恒宝通800G光模块技术储备
近5日主力净流入1.88亿
KDJ 63.4中性，未超买

5
农业/粮价
道道全( 002852 )
中期分红已实施，厄尔尼诺持续强化粮价上行预期
9月7日主力净流入5418万
涨停后KDJ买入信号

1. 存储芯片：兆易创新(603986)
主导逻辑：隔夜美股存储板块爆发，费城半导体指数大涨3.37%，美光计划年底前新增最多6万片/月HBM产能，最先进产线2026年产能已售罄。韩国前8月半导体出口2812亿美元、同比+169.6%。2026年二季度科创芯片设计指数归母净利润同比增297.44%，景气传导从设备端切换至设计端。
机构判断：开源证券将电子行业2026年净利润增速预测由约90%大幅上调至175%，兆易创新上调幅度最高。瑞银将HBM均价同比增速预测由67%上调至79%。
明日操作：若美光Q3财报指引强劲，兆易创新有补涨空间。关注竞价封单量及开盘量价配合。

2. CPO/光模块：中际旭创(300308)
主导逻辑：AI算力需求驱动，800G光模块出货量全球第一，1.6T光模块已进入客户验证阶段。9月7日主力净流入46.29亿元，为A股单只个股资金流入最高。
技术面：股价突破前期震荡箱体上沿，量能同步放大，MACD金叉向上。
明日操作：若AI算力链继续走强，中际旭创有继续冲高空间。关注800G光模块订单落地进展及1.6T验证进度。

3. 液冷服务器：共进股份(603118)
主导逻辑：数通业务H1收入8.65亿元（同比+87%），高端数据中心交换机出货量与均价同步增长，液冷服务器已实现规模化量产。唐山工控持股比例接近30%完成国资入主，治理结构完善。
明日操作：若AI算力链继续走强，共进股份有补涨空间。关注竞价封单量，若封单充足可轻仓跟进。

4. 以竹代塑：青山纸业(600103)
主导逻辑：20万吨竹浆技改完成转固，新型竹基包装纸销量占比超六成，契合"以竹代塑"政策导向。子公司恒宝通完成800G光模块技术储备，叠加光模块板块整体处于市场热点。
明日操作：若光模块板块继续走强，青山纸业有跟涨空间。关注涨停板封单量及明日开盘竞价情况。

5. 农业/粮价：道道全(002852)
主导逻辑：中期分红每10股派0.49元已实施，厄尔尼诺持续强化粮价上行预期。但中报净利润同比-90.68%，分红已实施完毕，短线持续性存疑。
明日操作：若农业板块继续走强，道道全有跟涨空间。但中报利润暴跌是最大风险点，建议观望。

⚠️ 风险提示

强化信号：美光Q3财报指引、AI算力资本开支、存储芯片价格、光模块订单落地
证伪信号：AI算力链退潮、存储芯片价格回落、农业板块情绪退潮
当前阶段：逻辑处于"正在发酵→等待验证"阶段，资金已大幅流入但中报尚未全部披露，需关注业绩兑现度。

早盘日记不做任何个股推荐，更加不构成投资，切勿盲目跟风。股市有风险，入市需谨慎。