交易心态 amp; 戒律（底线，不可突破）

心态
不盈利膨胀
不冲动开仓
不报复交易
不固执己见

交易戒律
禁止一切业绩预报埋伏（无确定性、胜率极低）
禁止资讯新闻冲动入场
禁止预判行情、提前试错
禁止交易未完成三日确认的任何板块

题材判断规则（最高优先级）

核心原则：只交易市场确认的⭐，跟随市场，≥3天持续确认题材，赚钱✔；主观预判、消息冲动入场，亏钱✘

题材判定：驱动本质＋市场≥3天持续确认

1. 产业趋势：β＋α
2. 供需失衡：行业内部周期反转 ＞ 全球外部事件（俄乌战争/霍尔木兹海峡/厄尔尼诺现象）
3. 资金合力：主线真空期（超跌修复：医药、特色食品消费 / 政策估值重估：中特估、部分国企改革）＞ 避险防御（电力、刚需必选消费、高股息）

持续性判定标准
✅ 有持续性（主升）：龙头涨幅＞30%，板块≥3只标的形成完整梯队
❌ 无持续性（轮动，易A杀）：仅龙头单独拉升，板块内其余标的不跟，高度大多20%~50%

题材主导资金区分

- 机构主导：板块中军领涨，核心标的自由流通市值≥150亿
- 游资主导：连板小票为主，自由流通＜150亿，中军不启动

筹码 amp;流动性筛选（仅主线行情启用）⭐

适用范围：主线内标的（适合筛选一进二、细分补涨龙、主线中军）
前置条件：总市值50～150亿；制度性锁筹40%~70%（限售+持股≥5%大股东）；真实自由流通20~80亿
主力舒适持仓区间：8.33%～16.67%（自由流通盘口径）

1. 自由流通20‑50亿（A档）
主力持仓8%‑12%，目标资金：1.6亿 ～ 6.0亿元
15日打底日均成交额：0.71亿～2.67亿
5日主升加速日均成交额：2.13亿～8亿

加速确认信号：5日日均成交额＞15日日均

2. 自由流通50‑80亿（B档）
主力持仓5%‑9%，目标资金：2.5亿 ～ 7.2亿元
15日打底日均成交额：1.11亿～3.2亿
5日主升加速日均成交额：3.33亿～9.6亿

加速确认信号：5日日均成交额＞15日日均

重要提醒：筹码+成交额只是硬件筛选，不能替代题材3日持续性确认。

交易模式（情绪周期匹配对应仓位）⭐

1. 冰点｜空仓
市场情绪低迷、涨停/连板数量持续低位，旧周期衰竭，只观察，不主动出手

观察线索：旧周期活口 + 新题材试错首板，等待市场走出确认信号

2. 反弹｜全仓
业绩龙方向，只等待大盘明确反弹确认日再出手
3. 轮动｜3成仓
老龙抱团；一进二海选定龙。轮动阶段多看少做，预期压低

4.1 主线主升｜全仓
总龙（先锋）+细分补涨龙；一进二筛选细分龙候选。板块具备吸血效应。

纪律：不提前预判行情结束，等板块高标倒下、盘面确认再离场

4.2 支线｜半仓
量化活口，适合反复T，降低预期

周期流转：板块退潮 → 耐心等待 → 等待新板块走出持续性确认

退潮特殊信号

对未触及规则的高标被突然停牌，市场情绪会立刻退潮⭐

风控规则（风控第一，利润第二）

- 仓位：严格仓位管理，控制回撤
- 止盈（主升行情）：空间龙头首次放量炸板封板失败 / 板块多只高标放量、不再创新高（大分歧）
- 修复：成本线保护
- 止损：单笔亏损-5%硬性止损

机构周期策略：只抓少数冰点反弹窗口；游资周期策略：板块退潮后耐心空仓等待新周期