"不怕美联储加息"≠闭眼买什么都涨。加息环境下无风险利率抬升，高估值长久期资产被杀估值，能涨的是"有现金流、有订单、有政策、有汇率红利"的那一类。结合 2026/9 当前券商共识（中银、银河、华泰、中信建投、摩根大通等），把方向拆成防御底仓 / 错杀修复 / 出口汇兑三档，你按风险偏好挑。

一、防御底仓型（加息环境最稳，适合"不怕但求稳"）

银行（尤其国有大行）：加息锁住国内降息空间→净息差企