1、市场行情开始缩量，缺乏超级板块效应，热点轮动加快，一天内量化资金切换几个板块。[淘股吧]
九州一轨，小赚也走了，赚钱就好


海通、海目星等继续高举高打，粤桂锦鸡也是那种即可
今日除了砸完九州，就无操作了
说实话，这个盘面不太好看方向，容易踩坑。

2、明日观察

1⃣原油运：VLCC中东湾外线运价达38万美元，西非/拉美线破25万、美湾线21万；美伊海峡相互袭船，双方声称近期袭击18艘油轮，运力短缺加剧。运力中枢预计26Q4突破20万美元、2027年再创新高，而当前股价仅定价至12-13万，预期差可观。推荐招商轮船、中远海能A/H。

2⃣成品油运：9月中国成品油出口配额435万吨、较8月大增55%，恢复至冲突前9成，东北亚贸易流扩张、运力高度紧张。MR太平洋一揽子运价达4.4万美元逼近冲突初期高点。推荐招商南油。

3⃣油运逻辑补充："暗航穿梭"和红海绕行分别额外消耗全球4%和12%的VLCC供给，效率脱钩下供需紧平衡；海运底层逻辑从效率优先转向安全优先，长期赚紊乱的钱。

4⃣丁腈手套（英科医疗）：原料丁二烯/丙烯腈较7月底低点涨70%/16%，内销上调15-40元/箱、均价约23.5美元回到3月高位。复刻3月路径：内销率先提价→多轮调价→外销跟涨→盈利上修；本轮首轮力度更强，外销仍有追赶空间，关注马来产业大会后外销更新。

5⃣光博会"电到光"主线：相干下沉数据中心、NPO地位上调、3.2T薄膜铌酸锂提前到来。短期弹性在CW光源（源杰科技、长光华芯）和高密度无源（太辰光、天孚通信、仕佳光子），中长期期权看光库科技，底仓选中际旭创、新易盛。

7⃣电子布涨价链：AI服务器PCB层数及布用量是传统5-8倍，丰田织机垄断90%以上织机、订单排到2030年，7628布从3.5元涨至15元/米。
弹性排序：中国巨石、建滔积层板为第一梯队，生益科技、宏和科技次之，圣泉集团、德福科技、嘉元科技受益上游缺口；CCL涨价对PCB厂是成本压力。

多头vcp核心：吉华集团、宁波银行、博硕科技（NV对标苹果推行服务器自动化，设备采购权从CM厂上收至NV层面，公司直接对接，已获L6-L8组装设备需求270条线、单线价值8000万，周期2-3年；L6-L10检测设备与泰瑞达合作、单线1000万美金+；液冷设备年内或超1亿订单。主业26/27年收入预期20亿/30亿，顺利则27年利润近20亿、看400亿市值。）

以上只是个人复盘看法，不过任何建议意见。