今天的各大指数，走出了最打击情绪的分时：低开高走令人鼓舞，然后冲高回落套人无数，尾盘再来一波诛心的跳水。[淘股吧]
今天持仓全部被套，主观上是对科技的执念太深，连续两天复盘都对大盘存在的回调风险有所分析，但凭什么就认为科技一定会继续反弹呢？客观上，今早十点多要外出，在观察中际和新易盛的走势之后，认为今天大概率科技会有回流，所以开盘先出手了觉得比较稳的MLCC的核心之一国瓷材料，盘中一度冲到10%，收盘却回落到-4.2%，比我开盘入手的位置还低，没找到什么明显利空或者小作文，只能说在MLCC这一轮行情里，国瓷算是跟风了，尽管题材逻辑上算是核心，国内瓷粉最大的玩家，但还是要尊重资金逻辑；算力方面选了前期抱团美利云，但没想到是杭钢和鸿博上位，还是资金逻辑大于题材逻辑，逻辑比鸿博硬很多的行云科技，今天因为小作文大跌9%。选国瓷和美利云，方向是没选错，错在个股没拿对吧。国瓷今天盘后出了业绩，还算不错，就是分红太小家子气了。
出门前选的盛科通信，是根据英伟达 Spectrum‑6 交换芯片的消息，这个题材今天没走起来。
明天不打算再做题材平铺了，题材平铺并不能很好应对轮动。

从指数看，上证面临前期压力位和重要关口，大概还要反复震荡一段时间。深指比较抗跌，但内部分化很严重。创业板指是今天唯一红盘的指数，主要是因为创新药和光伏带动。科创板指今天由红翻绿，收跌-1.63%，在各大指数中跌幅最大，科技线有可能要重新进入调整甚至回踩。
从量能看，三市成交 2.34 万亿，较前一日缩量 2031 亿。至此已经连续两个交易日缩量，且低于 2.5 万亿活跃量能。持续缩量对权重票和趋势大票显然不利，只利好对量能相对不敏感的小票。
从题材看，轮动速度越来越快，昨天风生水起的军工、贵金属、工业金属，今天直接集体回调；昨天盘中抱团炒妖的动作很明显，但昨晚爱丽二次停牌对抱团造成严重冲击，早盘竞价是偏弱的，盘中逐步走强，一鸣+哈药+立新+恒尚等先后涨停，分别对应医药+消费+电力+并购4个板块的抱团龙头，但科技全面拉红后，他们纷纷炸板，午后科技回落后，他们又陆续回封，抱团风格与科技显然是跷跷板的。
科技线主要是AI硬件，因为中际旭创和新易盛超预期高开在开盘后整体是低开高走，午后又单边回落，走势最主动的分支MLCC炸板的好几个，数据中心概念，因为阿里云的利好刺激，有5个涨停，香江、杭钢、城地都是代表，AI应用方向，金一+天融信都是2+1反包涨停。
医药板块7个涨停，虽然对比昨天板块强度持续下降，但还是涨停最多的板块，机器人板块本来不强，午后T链因为8月量产小作文轮动了一波，有6个涨停，其它方向，地产、消费、环保、电力、汽车无人驾驶、6G、金融、影视、工业母机等，都有轮动，但只有1-3个涨停。
整体上，反弹情绪和抱团情绪，科技板块与非科技，都是跷跷板，这种混沌局面估计还要持续一段时间。连板高标里基本剩下医药，而今天的2板，则是五花八门。资金各自开席再加上轮动，题材是真的很难搞。想跟上资金节奏的难度越来越大。选定一个看好的题材滚动持股（高抛低吸做T），感觉比去追资金节奏和在题材中反复横跳更稳妥。
比如科技小票昀冢科技，7月21日跟随大盘见底之后，16个交易日已经悄然翻倍，但我只是在8月3日入手拿了一天赚了点皮毛就出来了。
周末笔记里总结过4月到6月的10只三倍以上大牛股，个人操作过其中4只，为何它们后来翻了3倍以上自己的账户却没有翻倍，就是因为中间横跳太多了，经过7月推倒重来之后，如果在后面的操作继续犯同样的错误，那就真的不能原谅自己了。

今天是8月中旬的开始，在8月上旬涨幅前100名的个股中，1000亿市值以上的只有3家，这个是现阶段资金态度的明显转化，如果继续闷头复制4月行情中趋势大票的玩法，那就可能要掉队了。所以在市场风格没有转变之前，尽量在500亿市值以下选股，500~1000亿里面要少而精，1000亿以上的暂时不考虑了。这是今天复盘思考的一个认知更新。

今天的冲高回落，原因很多，量能不继是一个原因，外围映射是一个原因，明晚公布的美国CPI指数也算一个变数（其实从政治逻辑角度看，明天的数据应该不会出幺蛾子，因为黄毛必须要在中期选举之前不加息，任何导致加息预期上升的因素都会被压制，数据会被修改），中东局势导致油价上涨也算一个，盘中小作文大概才是真正起作用的，昨天是对新开户收紧，今天是严查两融，尤其是查两融，肯定让很多人立即联想到了2015年。
如果真的是小作文的问题，那明天还是看修复。
美股那边今晚也是主打一个轮动，昨天导致美股大跌的英伟达5000亿金融计划，今晚居然又成为行情反转的利好，英伟达和华尔街大型机构联手推出5000亿美元融资计划的消息提振AI产业，费城半导体指数上涨近1.5%，泰瑞达、阿斯麦、恩智浦涨幅超过3%，英伟达盘中涨幅超过2%。专业人士的解读是昨天跳水是短线情绪应激，今天则是理性逻辑主导，怎么说都有理。
今天盘后的海力士扩产消息，热度很高，但看法又是两极分化，看多的认为这是对存储设备、材料的大利好，看空的认为兆易创新首先利空，扩产消息中明确了设备主要从欧美日采购，国产设备根本没份额。
又只能看资金态度了。


日内主要消息面：


一、AI
盘后，《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》发布。这是软信业出台的第一份省级155规划，相比往年，最大变化在于推进全行业围绕AI赋能升级，AI+成为重要主旋律。
其中一些原文表述：
AI应用：
到2030年，把上海软件和信息服务业打造成经济增长“动力源”，AI赋能应用“主阵地”，产业规模力争达到4万亿元。
支持软件企业广泛使用Coding平台推动数字内容生产力变革，围绕网络游戏、网络文学、音视频、微短剧等重点领域，支持各类创新主体开发人工智能辅助创作工具体系聚焦扩展现实全链条技术攻关
突破轻量化终端、实时空间渲染、虚实融合交互等关键技术
算力：
创新算力要素市场化改革 持续探索算力作价入股等新型投资方式以及“算力资源+应用场景”新招商模式
实施“百千万”智算集群工程 在松江、临港、青浦等布局打造十万卡级超大规模智算集群
围绕高性能计算芯片（GPU/NPU）、量子芯片（QPU）、高速光互连（CPO）、高带宽内存（HBM）及异构服务器等核心环节 推动自主芯片与主流大模型深度融合

这份规划是地方政府层面罕见的全链条AI产业政策，从软件（Coding平台）到算力（十万卡集群）再到硬件芯片（GPU/HBM/CPO）三位一体。"十万卡级"的表述尤为关键——当前国内单集群万卡已是头部水平，十万卡意味着上海将跻身全球智算第一梯队。利好上海本地算力运营商、国产GPU/CPO/HBM产业链企业，以及AI Coding概念标的。

二、闪存
据报道，SK海力士拟将中国工厂NAND产能提高50%大连2号工厂于4年前动工，但受存储器行业低迷影响，工程长期处于停滞状态。SK海力士计划在今年年底前引入半导体生产设备，并于明年上半年正式投产。据悉，新生产线的晶圆投片量约为每月5万片。如果加上大连1号工厂现有的每月10万片产能，大连当地总产能将增加约50%。

其他重要新闻：
1、深度求索已设立“DeepSeek Harness团队”公众号
2、英伟达据悉开发万亿参数开源AI模型Nemotron 4
3、国民技术：自10月1日起对公司部分产品价格上调10%—20%
4、移动普通光缆集采重新发标，较上次流标定价上调8.5%
5、个股：
行云科技澄清：至今未发生任何算力设备及相关商品被海关扣留、滞留等无法通关的情形
源杰科技：拟投资43亿元建设半导体科技产业园项目 扩大高端激光器芯片生产规模
鹏鼎控股：Q2净利润8.21亿环比增长77% AI服务器和光模块业务均实现大幅增长


今日操作

没啥可说的。等解套。