大家早上好，我是牧野。[淘股吧]
今天的三份作业
1、 $数据港(sh603881)$ ｜算力租赁 / IDC数据中心昨天算力租赁明显活跃，杭钢股份、鸿博股份涨停，数据港也跟随走强。直接催化之一，是阿里云大型AIDC交付提速，市场重新关注IDC、数据中心和算力基础设施。
数据港本身主营数据中心相关业务，所以相比单纯的题材炒作，它和这一轮算力基础设施扩张有比较直接的业务对应。
但这只我今天不会抢开盘。
如果早盘先有分歧，回落之后承接还在，同时算力板块没有明显退潮，我会更愿意继续往前看。
我关注的不是昨天涨了多少，而是算力这条线能不能从消息刺激逐渐变成资金持续关注。
2、 $药明康德(sh603259)$ ｜CXO / 创新药产业链第二只还是药明康德。
它和前面那些偏题材的热点股不一样，最近这一段行情有比较明确的业绩支撑。
公司已经披露2026年半年报，同时近期市场对其业绩改善和全年经营预期的关注度明显提升；过去几个交易日药明康德成交非常活跃，股价一度逼近历史高位。
所以这里我主要看两个东西：
业绩能不能继续支撑估值，前期大幅上涨以后资金还能不能接得住。
这只我不喜欢直接追高。
如果今天先经过正常消化，随后重新稳住，我反而更愿意继续观察。
它属于三只里面基本面权重最高的一只。
3、 $北特科技(sh603009)$ ｜人形机器人 / 行星滚柱丝杠第三份作业放北特科技。
昨天人形机器人午后明显加强，北特科技、巨轮智能双双涨停，斯菱智驱等机器人产业链股票同步走强，说明这一方向重新获得了短线资金关注。
北特目前最核心的市场标签，是行星滚柱丝杠。
公司此前规划投资18.5亿元建设行星滚柱丝杠研发生产基地，希望把机器人相关技术和产品推进到商业化、规模化生产。
不过这一点也要客观看。
公司此前明确提示过，机器人用行星滚柱丝杠仍在配合客户进行样件研发，尚未取得客户正式定点，因此现阶段市场交易的仍有相当一部分是未来量产预期，而不是已经兑现的大规模利润。
所以北特今天最大的看点不是“机器人好不好”，而是：
昨天涨停以后，今天资金还认不认。
如果直接大幅高开加速，我不会着急；反而是第一次分歧、充分换手以后还能重新稳住，更能说明这条线有持续性。
这只属于今天三份作业里面弹性最高，同时短线风险也最高的一只。


现有6只。
华天科技 002185 ｜半导体封测 / 先进封装华天近期最大的变量是并购重组事项的审核节点，所以短期除了看半导体板块本身，还要留意事件结果。
基本面上，公司上半年业绩预计同比大幅增长，但其中包含较多金融资产公允价值变动和投资收益，因此主业修复程度还需要拆开来看。
我的思路还是事件前多观察，不提前把预期打满。
沪电股份 002463 ｜AI PCB / 高速交换机沪电的核心逻辑没有太大变化。
AI服务器、高速交换机和高端PCB需求依然是目前业绩增长的重要支撑，而且相比纯题材股，它属于产业趋势和盈利都能相互验证的一类。
现在更需要注意的是位置和科技板块整体分化。
产业继续看好，但如果科技修复时它明显跟不上，就要重新评价短期强弱。
一博科技 301366 ｜PCB / AI服务器一博前面最大的亮点还是业绩和订单恢复。
这一轮上涨以后，短期位置已经发生变化，所以我之前连续做了比例调整，目前账户保留1000股。
这部分现在不急着重新扩大。
公司逻辑决定还要不要看，市场强弱决定应该拿多少。
睿创微纳 688002 ｜红外芯片 / 特种电子睿创目前依然属于账户里基本面逻辑相对清楚的一只。
订单、产能释放和利润增长之间能够形成一定验证，所以短期正常震荡我可以接受。
后面真正需要注意的是：
如果开始出现连续放量走弱，而且明显弱于同类公司，那才需要重新检查原来的判断。
目前我还是继续观察。
东山精密 002384 ｜AI PCB / 光通信东山现在已经不是“要不要看好”的问题。
公司的PCB、AI硬件以及前期新业务扩张逻辑仍在，但账户里这只本身已经有非常大的空间，同时仓位也是几只里面比较重的。
所以我现在对它的重点已经慢慢从选股变成了仓位管理。
核心逻辑没有明显改变，长期部分继续看；但到了这个阶段，我不会因为看好就不断扩大风险暴露。
永鼎股份 600105 ｜光通信 / 超导永鼎也是类似。
AI算力带来的光通信需求，对公司经营改善有一定帮助，前期股价也已经充分体现了一部分预期。
现在市场进入分化以后，我更关注后续业绩能不能继续跟上，以及高位资金有没有明显松动。
长期逻辑可以继续观察，但短线不会再用前期低位时的思路去处理。
所以今天早上的思路很清楚。
三份新作业：
数据港——看算力基础设施的持续性。
药明康德——看CXO业绩逻辑在高位能不能继续得到资金认可。
北特科技——看人形机器人第一次分歧后的承接。
三个方向，三种逻辑。
至于账户里的股票，暂时没有因为一天的市场波动大幅改变原来的判断，更多还是根据各自基本面、位置和板块强弱继续做调整。
我越来越觉得，市场到了分化阶段以后，选什么很重要，但知道每只股票为什么留在账户里，同样重要。
我是牧野。
早上交作业，收盘来对账。
以上仅为公开信息整理、个人账户记录与市场观察，不作为任何决策依据。