一、SK海力士重启大连NAND 2号工厂（存储/半导体材料设备线）

事实：旗下Solidigm重启中国大连NAND二厂，新线规划月投片约 5万片，叠加一厂10万片，大连基地总产能+约50%；计划2026年11月搬设备，2027年上半年量产





分工：大连做100层级浮栅成熟NAND（企业级eSSD），韩国清州M17做300层+高端NAND





催化：AI数据中心eSSD需求爆发，NAND价格近一年涨近10倍，原停滞项目重获经济性





受益方向：

半导体前驱体材料（中韩均有基地→对应 雅克科技，国内前驱体龙头，中韩布局匹配）





非美系设备/国产替代（刻蚀、CMP、气体等，潜在验证线：中微公司、华海清科等）





存储模组/eSSD/分销链、企业级存储配套



二、上海软信业“十五五”规划（剑指4万亿，软件估值重估线）

目标（2030年）：产业规模 4万亿元（2025年约2.1万亿），增加值≥1.1万亿；百亿级企业28→35家，千亿级基地4→6个





核心变化：从“政策驱动”切到“订单兑现+AI深度融合”；提出Token/数据治理/大模型再训练纳入技改，探索“服务即软件(SaS)”按效果付费 → 传统软件现金流重估





上海本地且AI已融入业务场景的标的（特供点名两家）：典型如 云赛智联、数据港（智算/政务AI/数据要素），以及张江高科（产业载体）等





重估逻辑：算力基建（百千万智算集群）→ 基础/工业软件 → AI行业应用 全链受益



三、CoreWeave盘后+13%~16%，在手订单约1040亿美元（AI算力租凭/光通信线）

Q2营收约25.75亿美元（同比+112%），积压合同 ~1040亿美元，全年营收指引124–132亿美元，资本开支350–390亿美元





映射A股：AI云算力、GPU租赁、光模块/CPO、电源液冷、高密度互联（工业富联、新易盛、天孚通信、英维克等逻辑联动）



四、往期验证 amp; 今日跟踪要点

8/11提示礼来/Foundayo+甘李药业 → 甘李涨停，医药减重线兑现





今日优先看三条强度：①存储材料/设备（雅克、中微等）是否放量确认；②上海软信本地股（云赛、数据港等）是否走估值重估；③CoreWeave带动的AI算力链开盘溢价



⚠️ 备注：原文里“这家公司”“这两家上海本地股”特供未直写全称，以上为公开信息高匹配标的推断，非官方指定；韩国券商已对存储景气见顶预警，追高需看NAND价格与订单兑现节奏