2026.8.12复盘
展开
昨天回顾
对电力电网的判断基本正确，医药熄火，立新第一时间被砸。尾盘最后有修复，但是低位明显不如医药，聚焦核心。电网博弈的点错误，电网在老头顺钠股份和新老风范股份股份里面选择错误，而且我仔细复盘之后，发现电网的龙头是长缆科技。且风范的优势辨识度更强，交易金额更低，业绩更好。核电也是没眼看，取关整个板块。
ai应用判断受到上海政策的影响，老龙传智上板。
对消费的板块基本正确，影视是最强的，不过北京文化今天已经爆量换手了，明天继续分歧，预期还是高开。一字板属于超预期。
昨天提到这个机床板块，华东是龙头，今天已经3连扳，今天是爆量是分歧，明天继续分歧，预期还是高开。一字板属于超预期。
液冷：承接较好，高看一眼；海鸥是龙头走趋势。看不懂液冷，修复科技，为什么要涨？思考？理由，海鸥还有内燃机属性
总结：高位科技只是调整没有大跌，还有核心科技还在走趋势，修复意愿强烈。避险只有药可以看，呆在药和科技里面基本波动都不会太大。对板块的调整预期为一天一变，但是是对板块的核心的预期要改为2天思考一次，趋势不破不用着急。
今日复盘
避险：电力、创新药、ai应用、消费（猪肉，白酒，乳制品，零售）、国产服务器、小金属（贵金属、工业金属）、氧化锆、mlcc、机器人
科技：CPO、PCB（树脂、铜箔、电子布）、液冷、半导体材料（磷化铟、六氟化钨、硅、光刻胶）、半导体设备、封测、存储、算力
大盘：缩量到2.1，比昨天少了0.16，但是涨停又96家，没有跌停。说明市场情绪没有坏。值得注意的是，缩量行情下，只有个股，没有板块，只能聚焦核心（基本只能靠信仰）。科技今天有修复的痕迹，但是回落。大盘连红5天之后，横盘2天调整，能看得出来，主力修复科技的意愿非常强烈，这2天只有有一点利好都要去修复。
电力：药出来之后，电力的位置明显下降。加上缩量行情，资金不愿意再去抱团，未来预期降低。
缩量行情下，资金不愿意每日成交量大的票。
举个例子：电力龙头，华电辽能和立新能源。华电辽能的每日成交金融大约是40e，而立新能源是30e。同样都是对板块有指引作用的票，肯定是花钱越少越好。
电网龙头：顺钠股份和风范股份。顺钠的成交量15e还没有拉涨停，而风范只要12e直接送你一个涨停板。今天早上拉封板的npc望变电气日常成交量也就1e，今天爆量封板也就只需要1.7e的成交量。
所以通过以上的观察，我们判断在缩量情况下，优先关注核心里面辨识度比较小的那个。
同样的事情也发生在板块上，为什么在药这个板块成为避险主线之后，逻辑更硬的电力电网为什么干不过消费（乳液、零售、房地产、白酒、影视）？理由也是一样，看看北京文化爆量T板成交了6e，安记食品涨停只需要4e，一鸣食品只需要8e，京投发展只需要1e。这样看同样都是避险，我为什么还要选择电力的核心，那我肯定选其他板块的核心，用更少的钱就可以换一个涨停。这点要加入交易体系里面，更新缩量市场的玩法。
创新药：百花医药明天明天就要100% 异动了，明天预计是低开，对整个板块是承压。
回归：哈药断板之后，电力立新接力，立新断板长缆续了几天（还是立新的周期），立新结束传智接力，传智结束之后是百花接力（又回到医药周期），那么思考当明天百花断板之后，电力、ai应用、算力谁接力。电力我先排除，风范股份位置太高，接力不了几天。所以大概率就是ai应用或则算力，如果大家对ai应用审美疲劳，可以看算力板块。今天上海政策消息下，真好催化出算力。
ai应用：受到《上海市软件和信息服务业发展”十五五”规划》的影响，上海的相关公司涨停。我还以为建立万卡集群利好国产服务器呢，但是紫光，浪潮啥的一天没动。刚复盘看到这个标题，原来是软件和信息服务，还给老龙传智带起来了。（提高了传智出监管之后，走二波的预期，出监管时间8.19 周三）
传智还在监管，明天继续涨停的概论不大。重点关注上海本地公司，格尔软件，延华智能，威士顿，风雨筑预期都是高开，看谁能晋级。
消费：消费昨天走的是猪肉，影视 ，乳液 ，酒店。从现在情况来看，影视＞乳液＞其他（跟昨天思考一样）。影视高看一眼。北京文化是爆量，要么加速，要么结束，明天继续分歧，预期还是高开。一字板属于超预期。
国产服务器：全天承接都很强，基本都在均线之上。紫光、浪潮、锐捷网络，星网锐捷重点关注
氧化锆低位不如mlcc，已经取关
mlcc：昨天尾盘抢筹的资金，今天全部砸盘导致低开，说明大家只是把这个板块当成套利，注定都不成主线。也就高位科技分歧，这个能看看。
机器人：感觉是昙花一现，为了宇数上市造势用的，涨停票基本没有利好消息催化。只有秦安股份再打板块高度（这货还天天吃独食），内部没有梯度，没有辨识度。我不会考虑去的。
工业母机（我也不认为这个板块是避险，这个就是个中立的题材）：华东数控是龙头，今天爆量明天继续分歧，预期还是高开，然后快速秒板。一字板属于超预期。8.16日本开始彻底停，周末消息是否会刺激下周一？
1. 科德数控 ★★★★★ 第1名（绝对龙头）
整机+自研五轴系统+自产转台摆头全套全覆盖，四大管制品全部自产，纯正度天花板。
2. 华中数控 ★★★★★ 2
全国五轴数控系统龙头，所有国产五轴机床的大脑，日系系统断供后刚需无可替代。
4. 华东数控 ★★★★☆ 第3名（新增）
五轴龙门精密磨床整机+自研五轴数控系统+自产高精度转台，军工+机床上游母机属性，替代逻辑很硬，一线中军。
算力：受到上海政策的影响。必须看好！！
科技整体修复预期较强，只有有一点利好消息，资金就要去修复，不过市场认可还是不够，上去被砸，下来又来承接，只能聚焦核心。
ｃｐｏ不如CPB，我一般是不看的。
PCB：板块修复，宝鼎抱团涨停；景旺电子尾盘偷板，预计高开
电子布：中国巨石、宏和科技
铜箔：铜冠、德福
液冷：承接较好，高看一眼；海鸥是龙头走趋势。看不懂液冷，修复科技，为什么要涨？思考？理由，海鸥还有内燃机属性
半导体材料（六氟化物、电子特气、氢氟酸、硅、光刻胶）：
六氟化物：中巨芯、和远横盘，该弱不弱就是强。还在继续调整。
氢氟酸：缩量后排，不看
磷化铟：有研新材、云南锗业、宿迁联盛、先导基电（这个都辟谣了，为什么还能涨停？）
光刻胶：百合花，继续走趋势
存储：无利好，缩量市场，还得继续调整。
半导体设备：缩量市场，还得继续调整。
综上：
政策规划出来的题材，往往具备爆发性，之前的无人驾驶规、核电出来之后，也拉了一堆上板，但是不一定具备持续性。阿里模块化数据中心连爆发性都不具备，一天都不看。对日反制的磷化铟具备即具备爆发性也具备持续性，所以机床持续看好。上海政策规划具备持续性，但是ai应用老龙带新龙，具备一定的传承。
如果，玩科技就玩PCB，半导体材料；如果玩避险，那就是药＞ai应用＞消费、机床。缩量的情况下，机床走不出板块效应，只有龙头和中军能看，其他的都看不了。但是药的龙头百花医药，明天要断板，有板块要承压。思考出来的资金可能去哪？我认为很大可能是ai应用或者算力。很有可能是：同力天启、城地香江（我喜欢这个）、格尔软件。
抱团妖股：宝鼎，百合花，百花医药、立新、哈药股份，有研新材，风范股份，北京文化，京投发展、泰安股份、通宇通讯、华东数控、云南锗业
最后看一下时间线：
注意一下，中芯国际的业绩出来，如果大超预期，关注半导体设备。注意当时7.16台积电业绩超预期之后，半导体大跌。要看当天周五的开盘情况。
对电力电网的判断基本正确，医药熄火，立新第一时间被砸。尾盘最后有修复，但是低位明显不如医药，聚焦核心。电网博弈的点错误，电网在老头顺钠股份和新老风范股份股份里面选择错误，而且我仔细复盘之后，发现电网的龙头是长缆科技。且风范的优势辨识度更强，交易金额更低，业绩更好。核电也是没眼看，取关整个板块。
ai应用判断受到上海政策的影响，老龙传智上板。
对消费的板块基本正确，影视是最强的，不过北京文化今天已经爆量换手了，明天继续分歧，预期还是高开。一字板属于超预期。
昨天提到这个机床板块，华东是龙头，今天已经3连扳，今天是爆量是分歧，明天继续分歧，预期还是高开。一字板属于超预期。
液冷：承接较好，高看一眼；海鸥是龙头走趋势。看不懂液冷，修复科技，为什么要涨？思考？理由，海鸥还有内燃机属性
总结：高位科技只是调整没有大跌，还有核心科技还在走趋势，修复意愿强烈。避险只有药可以看，呆在药和科技里面基本波动都不会太大。对板块的调整预期为一天一变，但是是对板块的核心的预期要改为2天思考一次，趋势不破不用着急。
今日复盘
避险：电力、创新药、ai应用、消费（猪肉，白酒，乳制品，零售）、国产服务器、小金属（贵金属、工业金属）、氧化锆、mlcc、机器人
科技：CPO、PCB（树脂、铜箔、电子布）、液冷、半导体材料（磷化铟、六氟化钨、硅、光刻胶）、半导体设备、封测、存储、算力
大盘：缩量到2.1，比昨天少了0.16，但是涨停又96家，没有跌停。说明市场情绪没有坏。值得注意的是，缩量行情下，只有个股，没有板块，只能聚焦核心（基本只能靠信仰）。科技今天有修复的痕迹，但是回落。大盘连红5天之后，横盘2天调整，能看得出来，主力修复科技的意愿非常强烈，这2天只有有一点利好都要去修复。
电力：药出来之后，电力的位置明显下降。加上缩量行情，资金不愿意再去抱团，未来预期降低。
缩量行情下，资金不愿意每日成交量大的票。
举个例子：电力龙头，华电辽能和立新能源。华电辽能的每日成交金融大约是40e，而立新能源是30e。同样都是对板块有指引作用的票，肯定是花钱越少越好。
电网龙头：顺钠股份和风范股份。顺钠的成交量15e还没有拉涨停，而风范只要12e直接送你一个涨停板。今天早上拉封板的npc望变电气日常成交量也就1e，今天爆量封板也就只需要1.7e的成交量。
所以通过以上的观察，我们判断在缩量情况下，优先关注核心里面辨识度比较小的那个。
同样的事情也发生在板块上，为什么在药这个板块成为避险主线之后，逻辑更硬的电力电网为什么干不过消费（乳液、零售、房地产、白酒、影视）？理由也是一样，看看北京文化爆量T板成交了6e，安记食品涨停只需要4e，一鸣食品只需要8e，京投发展只需要1e。这样看同样都是避险，我为什么还要选择电力的核心，那我肯定选其他板块的核心，用更少的钱就可以换一个涨停。这点要加入交易体系里面，更新缩量市场的玩法。
创新药：百花医药明天明天就要100% 异动了，明天预计是低开，对整个板块是承压。
回归：哈药断板之后，电力立新接力，立新断板长缆续了几天（还是立新的周期），立新结束传智接力，传智结束之后是百花接力（又回到医药周期），那么思考当明天百花断板之后，电力、ai应用、算力谁接力。电力我先排除，风范股份位置太高，接力不了几天。所以大概率就是ai应用或则算力，如果大家对ai应用审美疲劳，可以看算力板块。今天上海政策消息下，真好催化出算力。
ai应用：受到《上海市软件和信息服务业发展”十五五”规划》的影响，上海的相关公司涨停。我还以为建立万卡集群利好国产服务器呢，但是紫光，浪潮啥的一天没动。刚复盘看到这个标题，原来是软件和信息服务，还给老龙传智带起来了。（提高了传智出监管之后，走二波的预期，出监管时间8.19 周三）
传智还在监管，明天继续涨停的概论不大。重点关注上海本地公司，格尔软件，延华智能，威士顿，风雨筑预期都是高开，看谁能晋级。
消费：消费昨天走的是猪肉，影视 ，乳液 ，酒店。从现在情况来看，影视＞乳液＞其他（跟昨天思考一样）。影视高看一眼。北京文化是爆量，要么加速，要么结束，明天继续分歧，预期还是高开。一字板属于超预期。
国产服务器：全天承接都很强，基本都在均线之上。紫光、浪潮、锐捷网络，星网锐捷重点关注
氧化锆低位不如mlcc，已经取关
mlcc：昨天尾盘抢筹的资金，今天全部砸盘导致低开，说明大家只是把这个板块当成套利，注定都不成主线。也就高位科技分歧，这个能看看。
机器人：感觉是昙花一现，为了宇数上市造势用的，涨停票基本没有利好消息催化。只有秦安股份再打板块高度（这货还天天吃独食），内部没有梯度，没有辨识度。我不会考虑去的。
工业母机（我也不认为这个板块是避险，这个就是个中立的题材）：华东数控是龙头，今天爆量明天继续分歧，预期还是高开，然后快速秒板。一字板属于超预期。8.16日本开始彻底停，周末消息是否会刺激下周一？
1. 科德数控 ★★★★★ 第1名（绝对龙头）
整机+自研五轴系统+自产转台摆头全套全覆盖，四大管制品全部自产，纯正度天花板。
2. 华中数控 ★★★★★ 2
全国五轴数控系统龙头，所有国产五轴机床的大脑，日系系统断供后刚需无可替代。
4. 华东数控 ★★★★☆ 第3名（新增）
五轴龙门精密磨床整机+自研五轴数控系统+自产高精度转台，军工+机床上游母机属性，替代逻辑很硬，一线中军。
算力：受到上海政策的影响。必须看好！！
科技整体修复预期较强，只有有一点利好消息，资金就要去修复，不过市场认可还是不够，上去被砸，下来又来承接，只能聚焦核心。
ｃｐｏ不如CPB，我一般是不看的。
PCB：板块修复，宝鼎抱团涨停；景旺电子尾盘偷板，预计高开
电子布：中国巨石、宏和科技
铜箔：铜冠、德福
液冷：承接较好，高看一眼；海鸥是龙头走趋势。看不懂液冷，修复科技，为什么要涨？思考？理由，海鸥还有内燃机属性
半导体材料（六氟化物、电子特气、氢氟酸、硅、光刻胶）：
六氟化物：中巨芯、和远横盘，该弱不弱就是强。还在继续调整。
氢氟酸：缩量后排，不看
磷化铟：有研新材、云南锗业、宿迁联盛、先导基电（这个都辟谣了，为什么还能涨停？）
光刻胶：百合花，继续走趋势
存储：无利好，缩量市场，还得继续调整。
半导体设备：缩量市场，还得继续调整。
综上：
政策规划出来的题材，往往具备爆发性，之前的无人驾驶规、核电出来之后，也拉了一堆上板，但是不一定具备持续性。阿里模块化数据中心连爆发性都不具备，一天都不看。对日反制的磷化铟具备即具备爆发性也具备持续性，所以机床持续看好。上海政策规划具备持续性，但是ai应用老龙带新龙，具备一定的传承。
如果，玩科技就玩PCB，半导体材料；如果玩避险，那就是药＞ai应用＞消费、机床。缩量的情况下，机床走不出板块效应，只有龙头和中军能看，其他的都看不了。但是药的龙头百花医药，明天要断板，有板块要承压。思考出来的资金可能去哪？我认为很大可能是ai应用或者算力。很有可能是：同力天启、城地香江（我喜欢这个）、格尔软件。
抱团妖股：宝鼎，百合花，百花医药、立新、哈药股份，有研新材，风范股份，北京文化，京投发展、泰安股份、通宇通讯、华东数控、云南锗业
最后看一下时间线：
注意一下，中芯国际的业绩出来，如果大超预期，关注半导体设备。注意当时7.16台积电业绩超预期之后，半导体大跌。要看当天周五的开盘情况。
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
