$麦格米特(sz002851)$
$天娱数科(sz002354)$
$中际旭创(sz300308)$

今日账户水上📈（+4.45%）。久违的修复终等来，算是给所有人恢复了一些信心，但阴霾并未完全消散，还需谨慎！

今天大盘低开高走集体收红，4128只个股上涨。但在量能上比昨天又缩了1686亿。缩量普涨——典型的温和修复，这是存量资金在板块之间来回轮动，看的出来大家都躺平了，慢慢磨底。

板块上依旧是"你方唱罢我登场"。AI硬件全面爆发，CPO、光纤概念领涨，炬光科技、通鼎互联涨停；低位的消费和地产也来凑热闹；跷跷板行情还在继续加固。


量化

这个市场的节奏只能用迷离来形容。最近这段时间，看起来强势的票突然就补跌了，看起来弱势的票突然就暴涨了。在昨天，大盘超4000只个股上涨，百股涨停，结果AI硬件几个权重龙头集体闪崩。

说下联讯仪器，前天盘中一度跌超7%，作为大A价格最高的票，涨的时候是旗帜，跌的时候就是信号弹。前期大盘调整时异常抗跌，反弹时反而被砸。典型的"强势股补跌"逻辑——市场从防御转向进攻初期，此前最抗跌的往往成为最后补跌的对象。

那些趴在地上没人看的票，自己也想不到突然哪天就被资金拉起来了。板块轮动快到什么程度？今天涨的板块，明天可能就领跌；这周最强的主线，下周可能就哑火。

这种"迷离"的行情背后，有一只看不见的手——量化。

根据南京大学安同良教授团队于2026年7月发布的一项研究成果，截至2026年一季度，国内量化私募管理的资金已经超过1.8万亿元，百亿级量化私募超过60家。这些机构只占大A流通市值的3%左右，却贡献了每天30%到40%的交易额，在小盘股里更是超过一半。该团队对2025年的数据统计显示，45家百亿量化私募全部盈利，平均收益率37.6%，最高的超过70%；而同期散户人均亏损2.1万元。再看看ds的创始人今年的财富增长率世界第一！

其实量化的手法也已经被研究得很透了，归纳起来主要有三个套路："坟包收割""逐浪抱团""精准狙击"。
（有兴趣的朋友可以了解一下。）

所以行情这么"迷离"跟量化息息相关。它们在背后做高低切，比我们快也就算了，还更懂我们的止损线在哪里。

巴菲特在2008年10月发表于《纽约时报》的文章中写过一句话："在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧。"

这句话放在如今的量化时代，应该变成：别人恐惧的时候，你贪婪可以，但别贪婪到不自知；别人贪婪的时候，你恐惧可以，但别恐惧到割块肉。

量化最喜欢吃的，就是情绪失控时的那笔单子。


操作

麦格米特，昨天还连续六个交易日收"0"被磨得人没脾气。前天补的那笔仓位，早盘冲到126的时候我卖掉了。说实话挂单的时候也在犹豫——毕竟离压力位129.24就在前面。看着一直是缩量状态，感觉会冲高回落，在午后124.6的位置加了回去。就当降低成本了。

现在这个震荡行情，我认为是处于反弹中继的阶段。麦米还没回到我的成本线，做T是一个很正确的事情。当然，拿着不动也不是一个不好的选择。只要是你对这只票的节奏足够了解，别做反了就行

麦米现在的节奏很清晰：股东户数降到了10.7万左右，少了大概3分之1。筹码在大幅集中，主力吸筹的痕迹很明显。压力位129，突破了就有可能开启一波像样的反弹。反之，突破不了还会在120-130的这个区间震荡。半年报有可能会是下一个催化剂。

天娱数科，建了底仓之后一直没动，今天收8.53，浮盈8个点。盘中最高冲到8.97，换手率29%，波动是真的大。但底仓在手，成本够低，不急着走，让它跑。

今晚8点半老美公布CPI数据，今天这个数据很关键，小于0.2的话可能会给市场打一针强力的"兴奋剂"。重仓有色的伙伴们估计比较紧张。


PS

现在的市场，说难也难，说简单也简单。但不要看得太高，也不要看得太低。涨的时候别觉得要上天，跌的时候别觉得要崩盘。强势股补跌的时候别慌，弱势股暴涨的时候别追。

巴菲特还说过一句话："股市是将钱从没有耐心的人转移到有耐心的人手中的工具。" 在现在这个量化横行的时代，这句话比任何时候都适用。

今晚盯CPI，明天见。🍺



以上所有内容均为个人投资复盘与思考记录，仅用于自我总结和交流，不代表任何专业投资机构的观点，也不构成对任何个股的买卖建议。