1、大盘指数复盘：两市大盘缩量上涨，量能21524亿，较昨日缩量1686亿。从趋势强度看，今日大盘微涨，依然站在5日线上未破，但量能有萎缩。早盘3933.55点开在支撑位上，9:31分成交239.4亿，5分钟成交977亿，较昨日有缩量。9;30-上午收盘，大盘震荡拉升到3947点，突破第一压力位,13:00-13:26分，大盘回踩到3936点，未破支撑位，企稳后一直到收盘，大盘整荡拉升到3950点，最终收在3946点。从结构强度看，今日大盘大小票分离，小票表现出色领涨。今日板块红绿比为498:15，表现较强；涨幅3%以上5家，光纤概念、地产、通信设备等概念板块；涨幅2%以上29家，存储芯片、先进封装、半导体、白酒、电池、pcb、光刻机等概念，涨幅1%以上298家，液冷、商业航天、消费类等大多数板块。跌幅2%以上油气开采服务板块，电力、银行、煤炭开采等均有不同程度的跌幅。从以上看，今日科技板块带动普涨。从资金人气上看，今日资金流入流出比为354:159，相对板块红绿比背离，说明部分板块虽然飘红，但主力资金是流出的，所谓飘红只是散户跟风所为，这一点要注意。资金净流入100亿上13家，CPO、通信设备、芯片概念等板块；资金流入50亿以上23家，包括光纤、存储、商业航天、机器人、半导体等概念；液冷、先进封装等均有不同程度资金流入。资金流出不多，最多的创新药资金流出29.41亿，算力租赁、电力、氟化工等均有不同程度的资金流出。从以上看，今日上涨是主力进攻科技板块所致，但前期强势的创新药、算力租赁等板块今日资金流出。从板块强度看，今日8家以上涨幅板块有43家，较昨日大幅增加。大盘涨跌比为4128：1280，普涨。压力位3950、3967，支撑位3936、3927。
2、集合竞价（略）
3、情绪
数据：红盘4128，绿盘1280，涨停96，跌停0，连板17，炸板13，炸板率11.9%，破板收益率-0.17%，昨日涨停表现+3.20%，最高板7板。
梯队：7板：百花医药（CRO+金华国资+仿制药 ）
5板：开开实业（医药商业）
4板：秦安股份（人形机器人+真空镀膜+发动机核心零部件+回购注销）
3板： 北京文化（《欢迎来龙餐馆》上映+影视全产业链+半年报减亏 ）；华东数控（工业母机+谐波减速器+圆台磨床中标 ）；皇氏集团（乳业+新式茶饮+奶水牛种源 ）；蓝盾光电（拟收购岚创科技+真空镀膜设备+环境监测+低空经济 ）；京投发展（资产重组+拟购光电子资产+TOD轨道物业+北京国资 ）；一鸣食品（乳业+烘焙食品+米制鲜食）；同力天启（算电协同+储能+电梯部件 ）。
2板：巨轮智能（人形机器人+RV减速器+轮胎模具 ）；宝鹰股份（光耦合器+股权转让+国企改革 ）；鸿博股份（算力租赁+彩票印刷+成立科技公司 ）；香江控股（算力+IDC+家居商贸+房地产 ）；亚泰集团（创新药+预重整+重整投资人招募+长春国资 ）；城地香江（模块化数据中心+算力租赁+央企入主 ）；长城科技（电磁线+机器人概念+中报分红 ）
从投机情绪看，今日涨停96家，较昨日大幅度增加，说明今日资金进攻力度在加强，也是对昨日科技板块资金流出趋窄，有企稳的预期差的反馈。而所谓的医药已经没有预期差，但今日高位情绪稳住了，逼空行情，但今日已经比较被动，加之已经7板已经是监管的高度了，明日是否继续逼空，还真不能确认。连板17家，延续性较昨日有加强，说明消费和医药延续了走势，也形成了所谓周期梯队，但资金确在流出，说明医药行情接近尾声，需要注意一下。炸板13家，炸板率11.9%，较昨日下降，说明资金进攻失败率在下降，也增强了资金净信心，破板收益率为-0.17%，较昨日有下降，说明市场容错率有下降，这一点需要注意一下。跌停0，说明资金没有采取极端出货方式出货，也是市场情绪好的标志；昨日涨停表现+3.20%，说明打板资金溢价率大幅上升。最高板7板，继续上演逼空行情。从整体投机情绪看，今日医药已到7板，高度在不但上升，同时医药板块、消费板块等跟风晋级，涨停板溢价上升，炸板率有下降，无跌停、但破板收益率有下降，整体判断投机情绪不弱。
从板块情绪看，受美股AI云服务巨头coreweave等业绩全面超预期预期差影响，今日科技板块CPO、通信等板块带动板块上涨；受国家消费补贴规模扩大的刺激，消费板块今日晋级较多，包括白酒涨价的消息刺激。所以说市场预期差还是有的，也带动了板块和大盘。从资金偏好看，市场龙头7板，高位逼空，低位科技今日有启动，同时消费板块，虽然较散乱，但依然走到3板，明日较关键。从主升看，医药今日偏被动行情，消费凝聚共识能力不强，看今启动科技能否走出2波反弹行情。从资金人气看，电力、医药、算力租赁等资金流出，但量不大，也是尾声行情的表现，而科技资金昨日有企稳的意思，今日资金流入偏多，看明日是否延续；从易发酵、易扩散角度看，没有看到；从梯队结构上看，医药形成了所谓的周期行情，也有梯队，科技才启动，消费321梯队，从强度看，今日8家以上涨停大幅度增加，较强。从指数上看，今日指数在科技待定下稳住了，没有问题。从整体板块情绪上看，没有一日游行情，医药、消费等均有连续性，人气上科技较强，要预防医药行情退潮的影响，但估计影响不大，没有看到持续性活跃的题材。判断为整体板块情绪不弱。
4、题材板块
大消费
机构预计7月社零增速约2%，必选消费稳定，补贴类商品因基数压力缓解及补贴规模扩大（下半年1250亿元）而边际改善，出行数据好转亦形成支撑。
涨停板：一鸣食品、好想你、安记食品、皇氏集团、中兴商业、宁波中百、乐惠国际
白酒
日茅台价格再度上调。机构表示，茅台此次价格调整有望带动白酒行业价格短期上行，近期飞天茅台与五粮液批价回升也初步验证。
涨停板：今世缘
光通信
美股AI云服务巨头CoreWeave、光通信龙头Lumentum、超微电脑业绩全面超预期。
涨停板：通宇通讯、可川科技、炬光科技、先导基电、华西股份、蓝盾光电
光纤
CRU数据显示，AI驱动的数据中心光缆需求占比已从2024年的不足5%跃升至2027年的35%，全球数据中心光纤需求预计2026年达9160万芯公里，同比增长32%。
涨停板：永鼎股份、长进光子、通鼎互联、新能泰山
AI应用
英伟达正开发新一代开源人工智能模型Nemotron 4，预计参数规模至少达到1万亿，目标是与全球领先的开源大模型竞争。英伟达希望通过开放模型生态扩大AI应用范围，并进一步推动市场对其GPU算力的需求。
涨停板：格尔软件、达实智能、延华智能、传智教育、越剑智能、风语筑
机器人
①上半年中国人形机器人出货量占全球97%，智元超越宇树登顶人形机器人出货榜首。
②高盛称AI投资重点正转向人形机器人，2027年至2029年或迎规模化部署。
③8月12日至14日，第四届中国具身智能机器人产业大会暨展览会在上海新国际博览中心举行。
涨停板：中鼎股份、巨轮智能、秦安股份、香山股份、宁波东方
房地产
北京明确非京籍家庭购买五环内商品住房的社保或个税缴纳年限由“2年”，调减为“1年”。并且适度提高住房公积金最高贷款额度。
涨停板：城建发展、香江控股、新城控股、中交发展、滨江集团、荣盛发展、首开股份
创新药
①机构：近期多家海内外MNC与CXO披露中报盈喜并上调2026年全年指引。整体看，海外MNC销售与利润保持增长，CXO订单端改善并逐步向业绩兑现，进一步验证全球创新药研发投入与产业链需求仍处于较高景气区间。
②1-7月中国创新药BD交易总金额达1063亿美元，全球前十BD交易中国独占8席。
涨停板：百花医药、誉衡药业、瑞康医药、浙江医药、澳洋健康、康恩贝
算力租赁
上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》发布，到2030年，上海软件和信息服务业产业规模力争达到4万亿元，产业增加值突破1.1万亿元。同时在松江、临港、青浦等布局打造十万卡级超大规模智算集群。
涨停板：城地香江、云赛智联、鸿博股份、湖北广电
强势股：宏景科技、协创数据
工业母机
近日“工业母机+”百行万企产需对接暨浙江省“十链百场万企”系列对接活动之工业母机专场活动在平湖举行，这也是浙江首场“工业母机+”百行万企产需对接活动。
涨停板：华东数控、沈阳机床、日发精机
半导体设备
SK海力士计划在今年年底前引入半导体生产设备，并于明年上半年正式投产。据悉，新生产线的晶圆投片量约为每月5万片。如果加上大连1号工厂现有的每月10万片产能，大连当地总产能将增加约50%。
涨停板：至纯科技、金螳螂、市北高新
PCB
臻鼎董事长沈庆芳表示，1.6T光模组板需求持续升温，客户已开始预订2027年产能；3.2T产品已进入打样阶段。公司未来三年新开出的高阶产能，均已与核心客户完成产能绑定，部分高阶产品甚至取得客户预付款及项目款，相关能见度已延伸至2029年。
涨停板：景旺电子、宝鼎科技
影视
据平台数据，今年8月电影票房已超20亿元；《欢迎来龙餐馆》点映及预售总票房突破1.15亿。
涨停板：北京文化
5、情绪标
D头：百花医药、一鸣食品、宝鼎科技、鸿博股份
K头：哈药股份、通源石油、立新能源、国风新材
6、个人操作
取关中京电子、杭钢股份
新关注云赛智*，行云**
个人观点，就这。