1、大盘指数复盘：两市大盘放量下杀，量能25509亿，较昨日放量3985亿。从趋势强度看，今日市场跌破5日线，将向下寻求支撑。早盘开在3957.16点，开在两压力位之间，9:31分成交303.6亿，5分钟成交1234亿，均较昨日有增量。9:31-13:11分大盘震荡拉升到3968点，突破第二压力位1点，13:11分-收盘，大盘多波跳水，特别是14:08分以后，最终收在3926点，可以说是走了半天的好局，午盘后开始跳水。从结构强度看，今日大小票共趋，小票领跌。今日板块红绿比为47:466，较昨日完全相反。跌幅3%以上6家，包括贵金属、教育等板块，跌幅2%以上37家，包括光刻胶、光刻机、各类稀有金属等板块；跌幅1%以上308家，几乎包括大多数板块；涨幅2%以上5家，医疗服务、生物制品等板块，涨幅1%以上16家，创新药、仿制药等板块；银行、电力、白酒等板块均有不同的涨幅。从以上看，可能受日本加息的影响，今日早盘较平稳的市场跳水，医药、电力、白酒、银行板块有护盘。从资金人气上看，今日资金进出比为118:395，和板块红绿比相当。资金净流出100亿以上11家，包括芯片、存储芯片等概念；资金净流出50亿以上的板块有31家，包括机器人、半导体、pcb概念、人形机器人、商业航天、黄金、各类稀有金属概念等板块；光纤、CPO、氟化工、电网设备等均有不同程度资金的流出；资金净流入不多，最多的中国AI50 也只是50亿，算力租赁47.33亿，电力30.88亿，创新药36.06亿；从以上看，今日大盘跳水，资金选择了电力、银行、医药等避险。从板块强度看，今日8家以上涨停20家，达到近期低点，说明市场板块强度在下降，大盘涨跌比1142：4337，普跌。压力位3942、3936点，支撑位3901、3924点。
2、集合竞价（略）
3、情绪
数据：红盘1142，绿盘4317，涨停59，跌停4，连板22，炸板36 ，炸板率37.8%，破板收益率-1.45%，昨日涨停表现+1.19%,最高板5板。
梯队：5板：秦安股份（小盘股+人形机器人+真空镀膜）
4板：蓝盾光电（拟收购岚创科技+真空镀膜设备+环境监测）；皇氏集团（乳业+新式茶饮+奶水牛种源）；北京文化（《欢迎来龙餐馆》上映+影视全产业链+半年报减亏 ）；同力天启（算电协同+储能+电梯部件）；一鸣食品（乳业+谐音炒作+低温乳品）
3板：城地香江（IDC全产业链+算力租赁澄清+拟终止定增）；亚泰集团（创新药+预重整+重整投资人招募+长春国资）
2板：兆日科技（控制权变更+拟收购佰内科技+服务器技术服务 ）；澳洋健康（脑机接口+医疗服务+高压氧舱+国企改革 ）；金螳螂（洁净室+海外业务+建筑装饰龙头 ）；坤泰股份（汽车软内饰+海外产能+新能源客户 ）华西股份（间接参股光芯片+磷化铟+涤纶化纤+创投 ）；中鼎股份（腾讯云合作+算力液冷+人形机器人 ）；惠天热电（供热工程+风电+亏损收窄 ）；风语筑（具身智能+联手宇树科技+AI视频生成+中报预增 ）；誉衡药业（创新药+神经退行性疾病+仿制药龙头）；江河集团（半年报增长+BIPV+海外幕墙 ）；天洋新材（CPO+电子胶+半年报预盈+出售子公司 ）；德龙汇能（牛散举牌+天然气+氢能 ）；望变电气（定增获批+AI数据中心+华为超充+输配电 ）
从投机情绪看，今日涨停59家，较昨日大幅度下降,说明资金进攻意愿下降，但也主要是因为受跳水的影响所致，其实早盘还是比较平稳的，但也反映了资金恐慌或套利的心理。连板22家，比较强，这个延续性主要是消费和医药为主，而昨日的科技反弹，并没有反应到，当然也并不是所谓逼空，主要受外围影响大盘跳水后，资金又有回流到医药等板块避险所致，但不管怎样，外围的预期差影响到了医药等板块，估计短期该消息延续，这样医药依然可以做，只不过高低切而已。炸板36，炸板率高达37,8%，说明投机资金进攻失败率较高，同时破板收益率-1.45%,说明市场容错率较低，打击了资金进攻的信心。昨日涨停表现+1.19%,溢价较昨日下降，最高板5板，说明该高度在下降。从整体投机看，强势票高度在下降，溢价也在下降，弱势炸板率大幅度上升，容错率大幅度下降，这样弱势票越来越弱，整体上投机情绪分歧弱化。
从板块情绪上看，今日的干柴为昨日美股算力科技等大涨，带动今日板块开盘算力科技等表现极强，但今日科技走势确实高开低走。尾盘亏钱预期差为日本将加息的影响，大盘跳水，资金选择电力医药回流护盘。从资金偏好看，资金今日选择了消费和医药等板块；高度医药7板今日断板，但不弱，从主升看，医药短暂分化后回流，看能否走出穿越行情。从强度看，今日资金整体8家以上涨停板块极低，说明强度较低，从人气上看，资金整体流入不多流出相对多一些，说明市场跳水只是将炸板增?加了，资金并没有恐慌，当然明日还不一定。易扩散、易发酵看不到，从梯队上看，消费，医药等有周期，电力看回流。今日指数在消息影响下跳水，将科技板块带崩，指数环境不佳。从整体板块情绪看，科技偏一日游，消费和所谓医药延续走势，延续性较强；市场人气较平稳；谈不上持续性活跃的预期差。整体判断板块情绪不弱。
4、题材板块
医药

机构：随着三靶点、口服GLP-1、环肽、小核酸等新分子类型需求旺盛，叠加中国企业在成本、响应速度及全球交付能力上的竞争优势，外需驱动的 CDMO 业绩有望持续兑现。同时，国内创新药投融资逐步修复，biotech研发活跃度回升，叠加AI制药进入商业闭环验证阶段，上游蛋白合成、临床前CRO等环节将率先受益。

涨停板：誉衡药业、南模生物、博济医药、佛慈制药、陇神戎发、万邦医药、近岸蛋白、神奇制药、方盛制药

其他强势股：皓元医药、睿智医药、百奥赛图、药石科技

算力租赁

美股AI算力租赁商Nebius第二季度营收5.823亿美元，同比大增454%，隔夜股价暴涨超34%；CoreWeave第二财季营收翻倍增长至25.8亿美元，公司表示第二季新签算力合同，贡献毛利率比前几个季度高出5-10个百分点，隔夜股价涨超19%。

涨停板：城地香江、中鼎股份、群兴玩具、佳力图、游族网络、金开新能

其他强势股：宏景科技、鸿博股份、协创数据、利通电子

电力

①据“广东电网”消息，8月12日13时41分，广东电网系统负荷今年第五次创新高，成为首个突破1.8亿千瓦的省级电网。

②据测算，到2030年全国算力用电量将达到8000亿千瓦时。人工智能的未来，不仅是“算”的比拼，更是“电”的竞赛。算力在狂奔，绿电在托底。截至6月底，我国非化石能源发电装机容量25.2亿千瓦，占总装机容量比重的62.4%。我国新增用电需求几乎全部由绿电满足。

涨停板：华电能源、金开新能、惠天热电、大唐发电、同力天启

其他强势股：京能电力、华电辽能、粤电力A、梅雁吉祥

AI应用/语料

①DeepSeek V4 Pro正式版已经更新至API，调用模型名不变。新版本大幅增强了Agent能力。

②机构指出，国产大模型迭代提速，AI视频、AI短剧等应用商业化进程加快，内容生产效率显著提升，市场看到传媒行业从传统内容服务商向AI语料供给方转型的可能性，版权、优质文本数据的商业价值被重新评估。

涨停板：理工能科、移远通信、出版传媒、风语筑、威派格

其他强势股：榕基软件、读客文化、中国科传、中信出版

食品饮料

立秋当天，瑞幸咖啡“秋天的第一杯奶茶”销量达到2500万杯，单日杯量创历史新高；蜜雪冰城也宣布相关销量突破年度新纪录。

涨停板：皇氏集团、一鸣食品、会稽山

其他强势股：熊猫乳品、好想你

超节点

8月12日，阿里云灵骏真武M890超节点实例正式上线，首批已在乌兰察布地域开售。据悉，该超节点是国内首个成功运行超2万亿参数大模型的超节点形态算力，Kimi K3和Qwen3.8 Max均已通过该实例对外提供服务。

涨停板：共进股份、星网锐捷

其他强势股：华勤技术、紫光股份、锐捷网络

电网设备

《新型电力系统建设“十五五”规划》明确，“十五五”期间全国电网固定资产投资将达到5万亿元以上，较“十四五”增长超30%，年均投资体量达万亿级别。

涨停板：望变电气、良信股份

其他强势股：金冠电气、三变科技、金盘科技

光通信

①港股AI服务器龙头联想集团公司第一财季经调整权益持有人应占溢利同比增长176%，AI相关业务收入同比增长60%，达到634亿元人民币，创历史新高。

②美股光通信巨头密集披露财报，Lumentum预测2027财年第一季度净收入区间为12.3亿至12.8亿美元，市场预估为11.5亿美元。Coherent Corp对下一财季营收的预期中值为23亿美元，高于分析师预期的21.4亿美元。

涨停板：蓝盾光电、京投发展、华西股份

其他强势股：天孚通信、剑桥科技、世运电路、源杰科技、浪潮信息

机器人

第二届世界人形机器人运动会将于8月22日在国家速滑馆“冰丝带”开幕。本届赛事共吸

引了六大洲16个国家的666支队伍、2056台机器人同台竞技，队伍总量同比增长138%，机器人数量翻了两番。

涨停板：中鼎股份、秦安股份、联诚精密

其他强势股：北特科技、斯菱智驱
5、情绪标
D头：秦安股份、北京文化、一鸣食品、蓝盾光电
K头：百花医药、鸿博股份、传智教育、高争民爆
6、个人操作
取关云赛智联、行云科技
新关注鸿博股*省广**
就这。