今天A股收得挺分化：沪指基本躺平，创业板一枝独秀，但量能缩得比较厉害，属于“指数看着还行，赚钱效应一般”的节奏。

指数端：
· 沪指涨0.01%，报3927.18点
· 深成指涨0.45%
· 创业板指涨1.12%
· 创业板ETF东财涨1.13%，创业板综指增强ETF东财涨1.27%
· 沪深京三市成交2.16万亿，较昨天缩量超4000亿，缩量比较明显

板块端：涨的硬，跌的软
领涨方向：稀土、电子化学品、非金属材料、元件、通信设备、小金属。
领跌方向：电力、影视院线、公用事业、白酒、一般零售、保险。
盘中异动比较多的还有：能源金属、先进封装、医药商业、电子化学品、航海装备、光纤概念、光通信模块、AI语料、银行、煤炭、云计算、CPO概念、PCB、半导体。

前5强概念里，
半导体概念领涨股是华正新材；
通信技术、华为概念、5G概念领涨股都是中石科技；
PCB领涨股也是华正新材。
说明今天就是AI硬件、通信、PCB、半导体这条线在撑人气。

个股端：
上涨股票接近2400只，60多只涨停。
稀土方向，中国稀土涨停。
CPO概念走强，亨通光电、共进股份、剑桥科技、天洋新材涨停。
连板方面：

· 5板：蓝盾光电
· 3板：华西股份、坤泰股份、金螳螂、澳洋健康、天洋新材
· 2板：理工能科、海洋王、博济医药、神奇制药、共进股份
· 首板：九州一轨，逻辑是半导体设备+半导体封装+轨交业务

消息面：
· 大漂亮对进口无人机及零部件征10%-100%关税
· DeepSeek正式涨价，V4-Pro高峰时段输出价格最高涨到27元
· 闪迪盘中暴涨超17%，存储情绪被点燃
· SK海力士崔泰源说，明年可能迎来最严重“存储荒”，AI客户需求几乎翻倍，还提到英伟达
· 大漂亮7月PPI温和，9月加息预期降温

机构观点：
· 中信证券：看好国产手术机器人、通用人形机器人带来系统性降本
· 华泰证券：算力升级下AI电源有四大趋势，提到英伟达Kyber和字节AI Rack 3.0，相关HVDC/HV IBC、机电撬装、SST、车规400V/800V、功率半导体公司可能受益
· 中金公司：AI产业链会从基础层向模型层、应用层均衡，不再只是硬件独涨
· 国泰海通：大漂亮通胀温和，加息担忧暂缓
· 中信建投：霍尔木兹海峡僵局短期利好油气开采、能源板块，利空航空、海运。

风险提示：
以上只是盘面信息和机构观点整理和复盘，不构成投资建议。
今天虽然创业板强，但三市缩量超4000亿，说明资金偏谨慎，追高风险大。
稀土和CPO有情绪驱动，但半导体概念主力净流入不一定持续为正，热点轮动很快。
海外关税、存储涨价、地缘这些变量容易放大波动，注意仓位和止损，别只看涨停就冲。