一、大盘观点[淘股吧]
市场全天震荡反弹，沪指涨超1%，科创50指数涨超4%。沪深两市成交额2.39万亿，较上一个交易日放量2446亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超4300只个股上涨，超百股涨停。截至收盘，沪指涨1.41%，深成指涨2.44%，创业板指涨3.14%。
此前持续存在一条铁律即拉升大市值科技票，题材小票失血、指数冲高回落。今天打破这个现象，但如果后续无法持续维持 2.4 万亿以上成交，跷跷板模式依然会回归。
既然是震荡向上，肯定是进三退二的经典模式。
所谓“进三”，一轮放量进攻，指数抬升一个台阶，主线赛道集体修复，赚钱效应扩散，市场形成乐观预期，对应今天沪指站上箱体上沿、科创 50 大涨、超 4300 家个股普涨。
所谓“退二”，进攻之后资金兑现，成交量自然萎缩，热点再度分化、重回跷跷板；指数出现震荡回撤，清洗短线获利盘与跟风资金。并不会直接走熊大跌，只是回踩确认支撑，属于上行途中的换手。
底层根源依旧是我们持续讨论的市场底色：目前没有持续性海量增量资金入场，只是边际增量间歇性进场。资金储备不足以支撑单边连续逼空。一波上涨消耗大量做多力量，自然需要回调休整，这就是震荡向上天然的节奏。
行情不会一蹴而就，上涨孕育兑现压力，回调孕育低吸机会；最大的考验，是克服 “大涨贪婪、大跌恐慌”，顺着节奏管理仓位与预期。
二、板块分析
领涨板块来看，小登股领涨，液态金属，光电封装，培育钻石，闪存，高带宽存储器，芯粒chiplet，内存概念，大基金概念，平均涨幅都快5%了。主要还是存储产业链的高景气，当然也可以理解为整个ai科技行情没有结束，光芯材再聚成主线，周末看到存储2027年还会超级紧缺的消息铺天盖地，这也刺激了大龙头长鑫午后创出历史新高，涨幅快10%。这些涨势验证了我们的判断，也再次证明：我们只能赚自己认知的钱。
领跌板块问题不大，主要是白酒、黄酒走低。贵州茅台中报业绩太差，这是对整个行业最大的利空了，龙头都如此，其他还能期待啥。大咖猫也说，二季度利润比预期少了10%，肯定是利空，但不是天塌下来的那种坏消息，白酒板块整体在低位，将其消化不是很难。只是茅台显露出来的业绩疲软，会打击其它资金回流抄底的信心，白酒板块的回暖任重而道远。所以，不建议回归老登喝酒，吃药还行。
今天医药板块也是稍弱一点，比如基因测序、干细胞、精准医疗、互联网医疗等都在回落。但是有好多医药股是出现了七连阳、八连阳。所以这里出现一点调整不是坏事，只要不是放量大跌，那么很可能都还只是在蓄势。通常这种连阳之后会有一两根大中阳线冲刺。
三、热点题材个股
机器人：越剑智能、春光科技、龙洲股份、北自科技、创元科技、日盈电子、正裕工业、中原内配、今飞凯达。
通信设备：共进股份、天洋新材、中瓷电子、太辰光、天准科技。
医疗医药：澳洋健康、神奇制药、华森制药、誉衡药业、戴维医疗、太龙药业、南卫股份、冀衡医药。
化工：圣达生物、三维化学、道恩股份、百合花、兴欣新材、振华股份、新叶股份、万盛股份、奥来德、红宝丽、红四方、联科科技、雅运股份。
芯片：旭光电子、盈方微、天通股份、有研新材、通富微电、亚翔集成
消费：桂发祥、利群股份、百合股份、哈森股份、阳光乳业、一鸣食品、供销大集、富岭股份、TCL智家、益民集团。
四：内部操作：
烽火通信浮盈持股中。