没动，还是满仓中际旭创。[淘股吧]

今天的重点，是下午那波拉升。

很多人看不明白，早上冲高回落，中午也没什么惊天利好，为什么下午一点半过后硬拉到1014.87，还站回了千元。我把几层原因放在一起说，大家一听就明白。

第一层，是英伟达CPO交换机量产消息，到今天下午才在光通信链，完成二次定价。

8月14日英伟达宣布S-X以太网硅光交换机全面量产，属于全球首款200G/lane CPO以太网交换机系统，激光器数量减少大约75%，功耗降低约5倍。板块上周五已经有反应，但那种反应偏科技线普涨。

真正让资金在今天下午集中认账的，是市场把CPO量产到800G和1.6T批量出货，再到硅光方案占比提升，最后到头部光模块盈利边际改善这条链条重新理顺了。

下午算力ETF和创业板人工智能ETF拉到3%以上，太辰光20cm，长芯博创涨超12%，天孚通信跟涨，中际作为权重龙头被配置盘和杠杆盘一起推，是板块共振的结果。

第二层，是入股中石科技这件事，上周五当公告利好看，今天下午才被读成战略协同。

17.47亿受让中石科技10.47%的股份，表面是龙头买散热厂股权，深一层是800G散热单价大约70块，到了1.6T功耗密度上来以后，散热的价值量还要往上走。旭创这是在高端模块量产之前，把最关键的功耗散热瓶颈用股权的方式锁进自己的协同圈。

中石科技今天二连板一字封死，把光模块的情绪点燃。下午资金顺着旭创入股到产业链话语权增强再到交付能力兜底这个叙事回流龙头。这是经典的公告加产业逻辑叙事，战胜小作文的一场大捷。

第三层，是FCC限制传闻，由暗转明之后的估值回补，叠加外资加仓的示范效应。

上周砸盘的根子是美国大范围限制光模块出口的恐慌，今天口径退成了小幅收紧准入认证，海外大厂联合反对，落地版本比恐慌时要温和得多。

外资连续加仓的动作摆在港交所权益披露里。这种时候A市龙头下午被内资跟风回补，是很自然的事情。加上Lumentum指引超预期，海外光通信景气被再次确认，资金敢在千元关口附近去推旭创，完全是业绩确定性和政策风险的解除一次共振结果。

第四层，也是最实在的一层，是千元整数关口的筹码结构。

1009.83是筹码峰，1021.99是技术压力，950到1000这一带上周洗过一轮，获利盘在早盘冲高时已经兑掉了一批。下午板块共振一起来，空头没货可砸，买盘只要稍微集中，价格就轻飘飘上去了。

这种利空出尽加板块点火加权重虹吸加关口回补四股绳拧在一起，才有那波从930附近直拉到1014.87的走法。非单点催化，而是叠加。

下午拉到千元滞涨那一下减了点机动仓，由板块ETF点火、龙头跟涨的拉升，如果早盘第一波无量，下午这一波量能也没有同步放大到400亿级别，就容易留上影。

减完尾盘小跳水陆续接，接早了一点，但底仓不动，明天有反抽一样倒得出来。这是旭创流动性给的底气，不是我判断有多神。

产业端该说的还是那些。

七月底电话会议上旭创自己讲的，几乎所有客户订单覆盖2026全年，部分已经下到2027，重点客户给了2028新产品的指引。800G持续爬坡，1.6T送样验证，3.2T在路线图上。

曲线不用背，记住一句就行，旭创的增长是一代一代光模块接棒，不是一波800G卖完就没有想象。核心资产，睡得着，靠的就是这个。

千元站回去了，但不幻想。

真突破1021.99需要早盘不回落，成交放到400亿级别才算数。在那之前，我的T术不变，机动仓按冲高无量减、急跌有承接接。

它洗它的，我T我的。