1、中国动力 （ 600482 ）[淘股吧]
核心题材：DeepSeek概念，数据中心，新能源车
核心逻辑：2026Q1归母净利润同比+48.64%验证利润释放拐点，手持订单606亿元锁定未来2-3年收入底线，但要看柴油机板块利润增速是否延续Q1的48.64%趋势公司亮点：柴油机板块是利润核心，双燃料发动机毛利更高且公司国内市占率超55%具备定价权。燃气轮机从3%收入占比向5%提升是"锦上添花"而非"脱胎换骨"

2、莲花控股（ 600186 ）
核心题材：新零售，AI医疗概念，AI智能体
核心逻辑：2026H1归母净利润预增48.75%-61.14%验证业绩拐点，但当前PE 64倍、PB 12倍已充分反映科技预期，且存在合同终止、减值和资金压力，短期波动风险较大。
公司亮点：调味品贡献96%以上营收和利润，是基本盘；算力服务毛利率46%但占比仅3.5%，是估值期权。

3、贵航股份（ 600523 ）
核心题材：低空经济，国防军工，储能
核心逻辑：汽车零部件基本盘稳增，热管理业务实体化改革 ， 军工航空配套持续放量，但也要继续观察试验筹备是否完成，样件是否通过客户认证
公司亮点：雨刮升降器是利润核心，华阳电工是航空开关唯一供应商，热管理是第二曲线，军工航空是远期估值期权。

4、亨通股份（ 600226 ）
核心题材：合成生物，PCB概念，锂电池概念
核心逻辑：2026Q1营收6.97亿元，归母净利润7181.68万元，铜箔是增长核心，但毛利率仅8-10%，仍处投入期
公司亮点：铜箔是增长核心，生物科技是估值期权，内蒙古氨基酸基地投产和澳龙生物并表是2026年核心催化；电力热力是稳定基本盘。

5、中金黄金（ 600489 ）
核心题材：黄金概念，稀缺资源，板块趋势
核心逻辑：2026Q1归母净利润23.81亿元，业绩弹性已充分兑现，仍需注意冶炼加工营收占比高但毛利率低等问题
公司亮点：矿产金是利润核心，2025年经营现金流83.75亿元，财务安全边际高。纱岭金矿单位成本150元/克以下，即使金价回落至3500美元/盎司，仍具备盈利空间

6、哈投股份（ 600864 ）
核心题材：创投概念，碳中和，破净资产
核心逻辑：2026H1归母净利润4.04亿元，其中江海证券营收9.78亿元，经纪业务+46.78%、自营业务+31.84%、资管业务+129.32%验证证券业务高增长，要重点关注经纪业务AI客户开发体系是否见效，专业收入占比是否提升
公司亮点：证券业务是利润核心，热电业务是稳定基本盘。经纪业务+46.78%和自营业务+31.84%是增长双引擎。投行业务持续收缩23.17%，但ABS、类 REIT s等创新产品正在推进，是远期增量