三条AI硬件主线，对应事件、标的与产业逻辑如下：

一、交换机/交换芯片：盛科通信超亿元大单 + 800G/CPO硅光落地

事件：盛科通信-U（ 688702 ）8月16日晚公告，与中电港签以太网交换芯片销售合同，金额超1亿元且超2025年营收50%，履行期 1年、分期确认





产业背景：AI集群前后端组网拉动交换机需求；国内已在 800G规模化部署、CPO/硅光、51.2T交换芯片 完成积累；盛科12.8T/25.6T推广、51.2T预研，今年推下一代高端产品，缩小与博通差距





映射A股：

交换芯片：盛科通信-U





整机/CPO：锐捷网络（800G放量+51.2T液冷CPO）、紫光股份/新华三（51.2T CPO硅光批量交付）、中兴通讯（576×800G框式）





互联/配套：澜起科技（PCIe Retimer/CXL）、裕太微（PHY）、菲菱科思/共进股份（白盒/昇腾代工）



二、英伟达拟投SB Energy（最高30亿美元）→ 供电/散热架构重构

事件：英伟达洽谈向软银旗下 SB Energy 投资最高 30亿美元（签约15亿+IPO 15亿），支持俄亥俄州 10GW级数据中心（OpenAI为核心租户）；同时提供约1000亿美元信贷支持，担保上限从2500亿降至1200亿美元





核心变化：AI瓶颈从“缺芯片”转向 “缺电、缺散热”，传统UPS+风冷→集中式供电+高压直流+液冷+储能重构元年





映射A股（实质交付优先）：

液冷/IDC：网宿科技、数据港、康盛股份、利通电子





电力设备/变压器/铜缆配套环节同步受益





特供原文提示：“相关核心项目已逐步度过验证期并进入实质性交付阶段”的标的需结合正文名单甄别，回避纯概念跟风



三、 AAOI 大涨15.53% → 800G光收发器放量验证

事件：Applied Optoelectronics（AAOI.US）单日 +15.53%，Q2数据中心收入破1亿美元（同比+140%），800G产品收入环比翻倍，客户超量需求20%–40%，德州扩产推进1.6T认证





意义：海外云厂800G→1.6T迭代加速，光模块/光引擎/FAU价值量跃升





映射A股：中际旭创、新易盛（1.6T+CPO）、天孚通信（NV CPO激光模块子组件/FAU）、光库科技、源杰科技、仕佳光子（光源/无源）



交易层面提醒（来自同期复盘）

8/14–8/16 AI硬件已提前反弹，周一一致高开不追，等首次兑现看容量票承接





去弱留强：优先选 有订单/有中报兑现/进NV或云厂链 的标的（盛科、锐捷、天孚、中际、新易盛），回避泛CPO/泛算力无业务关联小票



要不要我把这三主线对应标的按“业绩兑现度 / 纯情绪弹性”整理成一张优先级表，方便你开盘筛选？