一、先把昨天的盘看透

昨天这根阳线，不是普普通通的涨，是有讲究的。

两市成交23874亿，放量2446亿，但你得知道量是什么时候放出来的——10点30分之后，量能陡然放大。10点半之前，市场还在犹豫，药明康德9点41分就拉了，医药在撑场面；10点半之后，中际旭创准时拉升，AI硬件全线启动，量能跟着就上来了。这说明什么？说明今天真正干活的资金，介入的是AI硬件，不是医药。

医药9点41拉的时候，板块是被动的，药明康德个股放量了，但整个医药板块基本等量，时间和板块都不符合要求。但这里有两个误区散户最容易犯：第一，医药虽然拉早了，但分时结构没有大的负反馈，你只能说性价比不合适不做，不能主动去看空它，毕竟过去两个月都是医药在主导盘面；第二，医药和科技没有绝对的对立，科技拉升的时候没谁规定医药必须死，两者同台反而是好事——医药是市场的上限，科技是以超跌反弹的形式来的，是市场的下限，上下限一起上去，市场的总高度才能打开。昨天光伏都动了，又是放量，这是好事情。

还有一个细节：早上贵州茅台跳空低开，贵金属和光伏立刻就顶上来了。这说明什么？说明主力不想让指数下去。那昨天上证指数的低点，就是短期防守位置，后面动态调整。如果这个位置跌破了，说明目的达到了，再谈防守；不跌破，就跟着做。

板块上，通信20只涨停，芯片15只，算力基建11只，三个方向加起来46只板，成交近700亿。机器人7只涨停但成交204亿，农业8只，消费7只。连板梯队：四板澳洋健康、金螳螂、天洋新材；三板共进股份、神奇制药；二板桂发祥、中石科技、华正新材。反包那边一鸣食品6天5板、誉衡药业7天5板。涨停破板率10.17%，昨日涨停今表现3.52%，连板今表现5.68%，大幅回撤0个。情绪没问题，是良性上升。

但你得想明白一个问题：这一轮散户最大的困扰是什么？是乱，是同质化。PCB、CPO、存储、光纤、机器人、AI应用，日K走势大同小异，感觉都有机会，不知道选谁。这个时候你就看市场是谁撑起来的——要么是情绪的载体，要么是机构的载体。AI硬件昨天是中际旭创10点半准时拉升带起来的，这是机构载体；连板那边天洋新材、金螳螂打高度，这是情绪载体。不管哪种，守好自己的一亩三分地，来回蹦跶，什么都吃不到。

二、隔夜外围：指数跌了，但该涨的涨了

美股三大指数集体收跌，道指-0.51%，纳指-0.32%，标普-0.52%。Meta、微软跌了3个点以上，看着吓人。但你翻一下涨幅榜：应用材料+5.55%，迈威尔+5.54%，西部数据+5.35%，康宁+4.35%，美光+4.13%。美股的钱也在往半导体、存储、AI硬件里挤，跟咱们昨天的芯片涨停潮是一个路子。

港股更直接，恒指昨天涨1.34%，长飞光纤+12.1%，天数智芯+10.68%，澜起科技+9.58%，建滔积层板+9.12%，中际旭创+8.18%，华虹宏力+7.45%。港股科技股先动手了，今天A股通信、芯片、光模块开盘就有溢价。

原油那边，布伦特涨了2.57%破91美元，特朗普说不跟伊朗续约了，中东局势还在发酵。"十五五"油气规划盘后也出来了，2030年油气供应4.4亿吨，新增长输管道2万公里，CCUS年注1000万吨。昨天杰瑞股份、常宝股份、新叶股份已经首板了，资金提前动手了。

消息面还有几个硬的：四部委盘后给集成电路和工业母机发税收优惠，非货币性资产交换所得5年内递延纳税，这是给科技企业并购重组松绑；国务院开会定调扩大内需、六张网、新兴产业；世界机器人大会明天开幕；商务部今天下午3点开消费发布会。政策面暖风频吹，这是明牌。

A50期指夜盘微跌0.23%，影响不大。美元指数99.57，离岸人民币6.7430，汇率强势，对A股是支撑。

三、今天的核心判断

先把大方向说清楚：创业板离60日线就一口气的事情，沪指4000点也就18个点的问题，这是宏观目标。主要还是科技为主，这个方向从8月13日仓位推到8层的时候就定了，存储、光纤，昨天市场给了奖励。

但今天要注意一个事情：昨天大涨之后，晚上风向一定会变，互联网上那些涨了看涨、跌了看跌的声音会铺天盖地。这个时候你要做两件事：第一，保持冷静，不用管太多，想想自己准备带多少走，做自己认知内的交易；第二，创业板60日线已经是明牌了，主力在这个位置明牌，大概率是利用这部分情绪高举高打。如果今天不是直接接分歧，那就要谨慎——空间有限了。如果真那么好，为什么刚开始拉的是小市值？这个问题得在心里留个问号。

这笔交易从起点到现在，大概走了40%的路程。我这个人比较怂，喜欢买在相对的起点，只要不是相对起点就浑身不自在，因为安全。所以今天的思路不是去追什么新热点，而是看手里的东西怎么带，以及下一个阶段怎么布局。

四、各方向怎么应对

AI硬件（通信+芯片+算力+光模块）：这是主战场，但今天不追高。

昨天10点半之后资金明确介入AI硬件，中际旭创是机构载体，天洋新材是情绪载体，内外共振今天大概率还有溢价。但你得分清楚什么位置能做什么位置不能做。

天洋新材4板，金螳螂4板，这两个是高度标。如果今天高开换手充分回封，可以看，但那是情绪选手的战场，不是所有人都适合。共进股份3板，800G交换机概念，但公司已经发了异动公告说收入占比小，这种票加速的时候别去接，分歧的时候再看。华正新材2板是日内龙头，覆铜板+PCB，看它能不能继续超预期。

机构方向看中际旭创、新易盛、通富微电。通富微电昨天龙虎榜净买入9.55亿，大资金真金白银干进去了，这种票不是一日游。复旦微电中报净利超8亿，有业绩支撑。存储方向佰维存储、江波龙、德明利，这是8月13日就定的方向，昨天美光涨了4.13%，今天有映射。

但记住一句话：一致的一致是高抛点。如果今天AI硬件集体高开3个点以上，龙头一字，那就是一致，一致之后再一致，就是取关点。分歧的时候看不到负反馈，才是关注的位置。

机器人：大会前最后一天，潜伏盘多，小心兑现。

明天大会开幕，今天是最后窗口。正裕工业2板，道恩股份、中大力德、绿的谐波这些。但这个方向潜伏盘不少，大会落地就是利好兑现的节点，今天如果冲高，是持筹者的盛宴，不是追高者的机会。想参与的，找分歧低吸，别追涨。

油气装备：位置低，有催化，适合轮动配置。

"十五五"规划+油价破91，双催化。杰瑞股份首板，常宝股份、新叶股份跟涨。这个方向位置相对低，科技如果分化，资金可能往这边切。但这不是主线，是轮动方向，小仓位做就行。

消费农业：下午有发布会，看消息力度。

商务部下午3点讲下沉市场和县域消费，一鸣食品6天5板已经把高度打出来了。这个方向上午如果没动，可以小仓位潜伏等消息，但别重仓赌——消息不及预期就是冲高回落。

医药：不看空，但性价比不合适。

药明康德昨天9点41拉的，是10点半之前的动作，不是昨天资金介入的载体。但医药过去两个月主导盘面，分时没有大负反馈，不能主动看空。哈药股份要小心，可能借异动坑一波人，豫能控股当年就是这么干的。医药今天如果和科技同台，那是好事；如果科技跳水医药拉，那又是跷跷板，别去追。

五、四种走法的预案

第一种：高开高走，科技继续爆。 沪指高开3990以上，通信芯片竞价涨超2%，龙头大幅高开。这种情况持仓的拿住，但别加仓追。天洋新材、金螳螂换手回封可以小仓位看，4000点关口大概率有反复，冲上去不放量就是高抛点。

第二种：高开低走，科技分化。 这是我觉得概率不低的走法。昨天放量2446亿，获利盘厚，高开后兑现盘出来很正常。高位票冲高就减，尤其是业绩有瑕疵的——澳洋健康中报净利降23%，共进股份800G收入占比小，这种逻辑不纯的，冲高就走。减出来的钱要么等科技分歧后的低吸机会，要么切油气、消费做轮动。

第三种：平开震荡，阴阳交替。 这其实是最健康的走法。到了前期套牢区域，不会再像昨天那样急促拉升，后面应该是震荡向上，阴阳交替考验人性。这种盘面最适合做T，持仓的量化交换筹码，不断做小T降低成本。一致的时候高抛，分歧看不到负反馈的时候接回来。

第四种：低开调整。 概率不大，但得防。如果沪指低开超0.5%，科技集体低开，龙头往下走，那就把仓位降下来。昨天上证的低点是防守位，跌破了说明短期目的达到，等下一个起点再动手。别盲目抄底，做交易不怕错过，就怕做错。

六、最后说几句

这一波从8月13日8层仓位推上去，方向是存储和光纤，到昨天科技王者归来，逻辑是连贯的。主力如果真想在这个位置做下杀，没有必要等到周四跳水，过往的每一天都可以下杀，但它没有。周四那一下就是杀恐慌，杀完了拉起来，筹码交换完了，昨天就给奖励。

现在创业板离60日线就一口气，沪指离4000点也就18个点，这笔交易走了40%。后面的钱不是不能赚，但性价比在下降。我喜欢买在起点，起点已经过了，现在是持有和带利润走的阶段，不是新开仓猛干的阶段。做完这一笔，就开始布局下一阶段，还是以波段为主。

今天最关键的时间点还是10点半。看10点半之后量能能不能继续放大，看AI硬件是继续放量拉升还是缩量冲高。10点半之前的拉升多留个心眼，10点半之后的拉升才是真金白银。

还有，别被网上的声音带节奏。涨了一堆人喊牛市，跌了一堆人喊股zai，这些人不一定懂股票，但懂人性，有流量。你就想清楚一件事：自己准备带多少利润走，到了位置就执行，没到就拿着。守好自己的一亩三分地，PCB、CPO、存储、光纤、机器人，选一个你看得懂的方向蹲住，来回蹦跶的，最后什么都吃不到。

以上为8月18日早盘计划，仅为个人观点，不构成投资建议。