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①国产替代/自主可控-：中国比原计划更早地决定让国有机构停止使用微软Windows操作系统；（台基谷份、西安奕材、华丰科技、翰博高新、利和兴、宏微科技、诚迈科技、中国软件等）
②农业种植-当前赤道中东太平洋海表温度持续升高，预计将于11—12月前后达到峰值，形成一次超强厄尔尼诺事件，大概率成为历史最强事件。（金健米业、京粮控谷、红四方、万向德农、永顺泰等）
③存储/长江存储-长江存储IPO辅导状态已变更为“辅导验收”，距离登陆资本市场再进一步。2026年第二季度，长江存储全球NAND位元出货量份额达到14%，已超越美光跃居全球第三，仅次于三星电子和SK海力士。SK海力士宣布将回购40万亿韩元谷票; （台基谷份、西安奕材、中微公司、利和兴、宏微科技、当虹科技、江波龙等）
④生肖羊-A谷历来有生肖炒作惯性，每年7月启动，下半年至次年春节前后均有生肖题材炒作的传统；（三羊马、水羊谷份、海阳科技、圣阳谷份、红太阳等）
⑤地产链-国.务.院修改《住房公积金管理条例》 装修、物业费纳入提取范围，拓宽提取和使用范围。（深华发、南都物业、中交发展、我爱我家、好太太、日出东方等）
今晚，Moderna与默沙东宣布，intismeran autogene（V940/mRNA-4157）联合Keytruda在术后完全切除的IIB–IV期高风险黑色素瘤III期INTerpath-001研究中，达到无复发生存期（RFS）主要终点和无远处转移生存期（DMFS）关键次要终点，且未见新的安全性信号。
研究入组1137例高危切除皮肤黑色素瘤、既往无系统治疗患者，是该人群中首个也是目前唯一较Keytruda单药同时实现RFS与DMFS显著改善的联合方案；双方将在近期国际医学会议公布完整数据，并已启动与监管机构的申报沟通。消息公布后，MRNA一度接近翻倍，MRK亦显著上涨。
传统PD-1治疗主要解除T细胞免疫抑制，而V940基于患者肿瘤的全外显子与RNA测序、由算法筛选并最多编码34个患者独有新抗原，为免疫系统提供更具针对性的抗肿瘤靶点；二者联用意味着肿瘤免疫治疗由单纯解除刹车，进一步走向解除刹车+定向补充免疫应答。此前KEY NOTE -942随机IIb期约五年随访已显示，联合方案相对Keytruda单药的RFS HR为0.510（95% CI 0.294–0.887），复发或死亡风险下降49%，DMFS HR为0.41，效应量在长达五年的随访中未见衰减，说明免疫记忆真实且持久；本次III期在千例级样本中完成了关键跨越。
我们认为，这不仅是mRNA技术在肿瘤领域的重要临床验证，也为个体化免疫治疗成为下一代IO组合骨架打开了路径；默沙东与Moderna目前有9项II/III期研究覆盖NSCLC、膀胱癌、肾癌，另有胰腺癌与胃癌I期，若在更多瘤种持续复制，有望形成继PD-1、ADC之后又一类可扩展的肿瘤治疗平台。
国内公司布局情况来看：进度最靠前的是恒瑞体系内CGT平台瑞宏迪医药的个体化新抗原mRNA疫苗RGL-270，其产品结构与V940高度对应——通过对患者样本测序、经生物信息系统筛选具免疫原性的新抗原表位，为每位受试者定制mRNA序列并以LNP包裹，且统一与恒瑞自有PD-L1抗体阿得贝利单抗联用，临床覆盖肝癌、乳腺癌、宫颈癌、黑色素瘤术后人群；2026 ASCO摘要显示，RGL-270联合阿得贝利单抗用于可切除胰腺癌术后辅助治疗，18个月无复发生存率100%、免疫应答率100%，是国内该路径目前最强的疗效信号。
I期/I-II期包括云顶新耀EVM16、恒瑞HRXG-K-1939、康方AK154及悦康药业YKYY031等个体化新抗原mRNA项目；石药集团SYS6026（通用型非个体化），云顶EVM14、长春高新TMT101属广义mRNA肿瘤疫苗；临床前高度相关资产主要为思路迪3D125。
国内布局公司pipeline、外网KOL观点汇总欢迎联系索取。
事件：2026年8月19日，Moderna与默沙东宣布，个性化mRNA癌症疫苗Intismeran（mRNA-4157/V940）联合Keytruda辅助治疗完全切除后的高危Ⅲ/Ⅳ期黑色素瘤，INTerpath-001Ⅲ期达到主要终点RFS及关键次要终点DMFS。该研究为全球首个成功的mRNA肿瘤疫苗Ⅲ期，也是首个疗效优于Keytruda单药的辅助方案。截至8月19日20:23，Moderna盘前涨88%。
2026年ASCO数据显示，IntismeranⅡB期随访3年时，联合组较帕博利珠单抗单药组RFS风险降低49%（HR=0.51；95% CI 0.29–0.89）；随访5年时，两组RFS率分别为68.8%和49.1%。DMFS风险降低59%（HR=0.41；95% CI 0.20–0.84）。OS呈改善趋势（HR=0.47；95% CI 0.17–1.35），5年OS率分别为92.2%和71.3%，安全性与既往分析一致。
云顶新耀：已建立完全整合、本地化的AI+mRNA平台，个性化肿瘤疫苗EVM16处于Ⅰ期。AACR 2026首次人体数据显示无DLT，8/9例产生新抗原特异性T细胞应答，1例三线治疗失败的胃食管结合部癌患者确认PR。
药明康德：已建立一体化mRNA药物发现平台，可提供从序列设计、合成制备、靶向递送和质量评价，到体外功能验证、体内药效及早期安全性评估的全流程服务，覆盖传染病、肿瘤、蛋白替代及In vivo CAR等领域。
石药创新：已构建AI赋能的模块化mRNA疫苗平台，覆盖序列设计、质粒及mRNA合成、LNP制剂和质量控制。治疗性疫苗SYS6026已完成Ⅰ期，并于2026年7月启动HPV16/18相关HSILⅡ期；带状疱疹疫苗SYS6017进入Ⅱ期；猴痘疫苗SYS6037于2026年8月获FDA临床许可。公司已有度恩泰?上市，在研mRNA项目10余个。
思路迪医药：已建立AI+mRNA肿瘤疫苗3D-preciseAG平台及自研LNP递送系统，以提升递送效率、降低毒性。管线包括肿瘤疫苗及基于mRNA技术的体内CAR-T等项目。
更多信息可联系：天风医药 杨松／曹文清／刘一伯
更深层次的意义在于两个方面，中国未来大规模的空间设施的建设，需要火箭能够以低成本、高效率的方式运作。这些技术的突破，为中国大规模空间设施的建设提供了能力保障。另外一方面，在未来全球的商业航天发射市场上，随着中国火箭可回收技术以及重复使用技术的相继突破和发展，中国航天将在未来的商业航天市场上获得长足的竞争力。(来自财联社APP)
环球市场
1、在美国财政部意外宣布增加长期美国国债回购规模后，美债市场迎来反弹，推动长期收益率明显回落。美元指数盘中一度下跌0.85%，创三周以来最大跌幅，并触及5月中旬以来最低水平。
2、美谷三大指数集体收涨，标普500指数涨0.22%并终结三连跌，纳指涨0.16%，道指涨0.22%。存储、光通信板块下挫，希捷科技跌超7%，西部数据跌超6%，闪迪跌3.5%；Lumentum跌超5%，Coherent跌超6%，康宁跌超5%。“科技七巨头”多数上涨，其中，特斯拉涨4.23%，亚马逊涨2.46%，苹果涨2.12%。
3、因美国炼油商加大生产以及中东局势持续紧张，国际油价升至三周多以来的最高水平。10月布伦特原油结算价上涨0.7%，收于每桶91.62美元；将于周四到期的9月WTI原油价格上涨1.1%，至每桶85.83美元；交投更为活跃的10月合约结算价为每桶84.39美元。
4、因美财政部扩大国债回购提振债市，黄金价格周三大涨。截至收盘，现货黄金价格涨4.35%，报4522.78美元/盎司；现货白银价格涨5.81%，报66.98美元/盎司。加密货币周三也大幅走高，比特币价格时隔近3个月重新升至6.9万美元。
5、利弗莫尔中概谷龙头指数收涨0.9%。富时中国A50指数期货夜盘收涨0.39%。恒生指数主连夜盘收涨0.94%，恒生科技指数主连夜盘收涨1.2%。
全球要闻
1、美国财政部周三公布的数据显示，到周二结束时，美国未偿公共债务总额达到40.05万亿美元。美国公共债务在2022年1月才突破30万亿美元，这凸显联邦政府借款需求增长之快，而且这一趋势仍未见尽头。
2、美联储最新会议纪要显示，多位官员上月倾向加息，许多决策者表示如果通胀不能下降，有必要收紧货币政策。
3、特朗普表示，美国人不必担心债券市场的波动。
4、特朗普在白宫回答媒体有关将如何制裁伊朗的提问时称，“我们有很多可以制裁的领域，我们手里有非常严厉的制裁手段，我们拭目以待。”当天早些时候特朗普曾表示，或许在某个时候会进行谈判。
5、美国据悉拟将对加拿大汽车关税税率从25%下调至15%。知情人士称，美加贸易协议尚未最终敲定。
6、OpenAI的CFO称该公司将于2027年或更早上市。
7、印度政府对大宗食糖消费者实施库存持有限制，限制大宗食糖买家库存不得超过15天。限制令自9月1日起生效，有效期至11月30日。
8、美国商品期货交易委员会（CFTC）正就算力市场规模、流动性及其他考量因素、市场监督与操纵担忧、客户保护以及永续计算期货等方面征求意见。
9、花旗集团认为，美国财政部长斯科特·贝森特为压低长期借贷成本而采取的最新举措可能会导致美元在短期内走弱。此外，花旗集团建议客户买入长期美国国债。
10、标普将美光科技的长期评级从BBB上调至BBB+。标普表示，有信心AI驱动的存储半导体需求将持续至2028年。
11、富国经济学家Tom Porcelli和Michael Pugliese在研报中指出，鉴于财政政策的不可持续性，美国财政部将长期债券回购规模至少扩大一倍的决定需要转而加大短债发行来为其提供资金，相当于是对短端利率走低的“豪赌”。短端利率可能下降，但前提是通胀保持粘性，且中性利率的预期持续走高。
12、资金流向显示亿万富豪Ken Fisher旗下同名公司似乎正在押注期限最长的美国国债将会上涨，以逆势操作寻求从收益率接近20年高位所带来的机会中获利。(来自财联社APP)
一、重要财经信息
①国家发改委召开“六张网”重大项目协调调度机制会，研究建立算力网、新型电网、新一代通信网等协调机制，共同推动重大项目加快建设。
②美国财政部宣布扩大长期名义国债回购规模，受此提振，美国10年期、30年期国债收益率大幅下降。
③美谷三大指数集体收涨，标普500指数涨0.22%并终结三连跌，纳指涨0.16%，道指涨0.22%。存储、光通信板块下挫，希捷科技跌超7%，西部数据跌超6%，闪迪跌3.5%；Lumentum跌超5%，Coherent跌超6%，康宁跌超5%。
因美财政部扩大国债回购提振债市，黄金价格周三大涨。截至收盘，现货黄金价格涨4.35%，报4522.78美元/盎司；现货白银价格涨5.81%，报66.98美元/盎司。
二、今日热点聚焦
赛意信息：签订64.5亿元高性能算力服务销售合同，占营收的311.11%
罗博特科：签订1.09亿元量产化耦合设备合同 适用于光通讯激光泵源模块技术路线核心环节，占营收的11.50%
国电电力：拟启动收购控谷谷东国家能源集团部分资产，涉及多家常规能源发电公司谷权，合计在运控谷装机容量约32万千瓦，在建/拟建控谷装机容量1354万千瓦
敏芯谷份：拟收购及增资取得光电器件公司浦丹光电54%谷权。标的公司核心产品包括集成光学多功能光波导调制器、超辐射发光管、光接收组件及保偏光纤分束器等，覆盖光纤陀螺仪主要核心元器件，已广泛应用于航空航天、智能装备、海洋探测、轨道交通及工业测控等高可靠领域
国药现代：拟4.06亿元收购国瑞药业51%谷权，此举旨在消除同业竞争，丰富神经系统、抗感染等领域产品管线
创新药
Moderna涨幅一度扩大至150%。公司与默沙东合作的mRNA个性化癌症疫苗联合Keytruda的III期试验达关键目标，可降低高风险黑色素瘤患者复发或扩散风险。
（药明康德、恒瑞医药、凯莱英、汉森制药、沃森生物、亨迪药业、特宝生物、近岸蛋白）
芯片
随着人工智能（AI）芯片需求推高产能紧张程度，三星电子已针对部分先进晶圆代工服务的新订单上调价格，涨幅最高达到15%。三星于7月提高了采用4纳米制程（SF4）生产芯片的价格。客户的SF4订单价格较上月上涨10%至15%。此外，三星5纳米SF5制程晶圆价格上涨10%至15%，较老的8纳米制程价格上涨近10%。
（中芯国际、华虹公司、雅克科技、鼎龙谷份、长电科技、通富微电）
6G
《上海市“数字上海”建设“十五五”规划》。其中提出，推进第六代移动通信技术（6G）试验网实现智更多加微WUXL3408能协同并部署商用。
（武汉凡谷、中兴通讯、烽火通信）
存储
第三季度的全球内存涨价情况仍然严重。根据摩根士丹利的最新预测，2026年第三季度，DDR4等成熟 DRAM 的价格将上涨50%，第四季度将再涨10%。
（兆易创新、长鑫科技、普冉谷份、德明利）
煤炭
8月18日，河北、山西等地主流焦企对焦炭价格发函提涨，涨幅为50-55元/吨，计划于20日0时起执行。此前国家统计局数据显示，2026年7月份，规上工业原煤产量3.43亿吨，产量创下了2021年10月以来新低，同比下降10.1%，同比降幅是2016年11月以来的最大降幅，环比下降9.9%。
（陕西黑猫、大有能源、美锦能源、宝泰隆、郑州煤电、辽宁能源、云煤能源）
地产链
《住房公积金管理条例》：装修、物业费纳入提取范围，拓宽提取和使用范围。对提取住房公积金支付房租，不再设置房租超过家庭工资收入规定比例的门槛限制；新增装修自住住房、支付自住住房物业费。
（我爱我家、南都物业、志邦家居、好太太、滨江集团、特发服务、兔宝宝、三棵树）
信创
win 10提前退场。国产操作系统替代有望提速。
（中国软件、麒麟信安、诚迈科技、高伟达）
功率半导体
台湾地区功率半导体厂商正酝酿第三波价格调整，最快10月起针对非合约产品，涨价幅度10%至15%。
（斯达半导、士兰微、新洁能、扬杰科技）
农业
①当前赤道中东太平洋海表温度持续升高，预计将于11—12月前后达到峰值，形成一次超强厄尔尼诺事件，大概率成为历史最强事件。
②摩根大通预计，霍尔木兹海峡局势扰动和潜在“超级厄尔尼诺”现象可能推高化肥和食品价格，全球食品通胀率将从2026年上半年的2.8%升至2027年上半年的5%。
（金健米业、万向德农、农发种业、登海种业）
化工
据中国石油和化学工业联合会最新数据，2026年上半年，全行业实现营业收入8.05万亿元，同比更多加微WUXL3408增长7.8%；利润总额5713.9亿元，同比大幅增长54.9%，成功扭转了此前连续四年的利润下滑态势。
（中毅达、红四方、金能科技、江天化学、迪尔化工、红宝丽、红太阳）
商业航天
8月19日，朱雀三号遥二运载火箭在东风商业航天创新试验区发射升空，火箭一子级按预定程序成功着陆于甘肃省民勤县朱雀三号着陆场坪。朱雀三号成为我国首款成功入轨并实现陆地回收的运载火箭。
②高盛预计，到2035年，太空经济规模将达到1.8万亿美元，届时私营资本将取代政府资金，成为该行业最大的增长引擎。
（鲁信创投、金利华电、中国卫星、中国卫通）
航运
在运力持续紧张的背景下，中东航线超大型原油运输船(VLCC)日收益正逼近两个月高位。据租船成交报告和船舶经纪商消息，超大型油轮“Mongolia Prosperity”将从波斯湾一处未具名港口装载原油运往东亚，单航次运费达3100万美元。
（南京港、连云港、招商轮船、招商南油）
三、昨日强势板块和个谷
煤炭、地产链、创新药、农业、化工、商业航天等
1、肿瘤疫苗：美谷医药巨头Moderna谷价暴涨超177%，默沙东谷价大涨超12%。消息面，莫德纳与默沙东宣布，黑色素瘤皮肤癌疫苗试验取得积极结果，其mRNA癌症疫苗联合Keytruda在III期试验中显著降低黑色素瘤复发风险，该个性化疫苗基于患者肿瘤突变定制，耐受性良好，有望拓展至其他癌症治疗。
概念谷：康弘药业、莱美药业、康希诺、键凯科技、悦康药业、百克生物、智飞生物、康辰药业、上海谊众、新开源、沃森生物、石药创新、近岸蛋白、诺唯赞、义翘神州等。
2、贵金属：国际金银价格走高，截至收盘，现货黄金涨4.35%，报4523.03美元/盎司；现货白银涨5.79%，报67.01美元/盎司。消息面上，美国财政部19日宣布，将扩大对长期国债的回购规模，为债券市场提供更大流动性支持。美联储会议纪要显示，AI借贷风险引发关注，沃什提议减少会议次数。经济数据放缓降低加息预期，9月加息概率降至35%。
概念谷：紫金矿业、山东黄金、中金黄金、赤峰黄金、西部黄金、湖南黄金、恒邦谷份、四川黄金、银泰黄金、兴业银锡、盛达资源、晓程科技等。
3、地产链：公积金改革新政，昨天政府官微到央媒等，全面解读发酵，媒体称10万亿公积金“松绑”。盘面反馈，集中公积金新政提及的物业、装修、租赁等方向。盘后，央视新闻最新消息：免押+租金直付，武汉落地公积金租房新服务，覆盖约1.5万间房源，这也是公积金新政发布后，地方层面打响的提前实施第一枪。
概念谷：深华发A、南都物业、中交发展、志邦家居、好太太、我爱我家、中交发展、南都物业、盈新发展、滨江集团、中国国贸、招商积余、城投控谷、特发服务、招商蛇口、珠江谷份等
4、算电协同：国家发改委召开“六张网”重大项目协调调度机制会，完善“六网协同”工作推进机制。
概念谷：协鑫能科、国电南瑞、华自科技、中恒电气、中国能建、特变电工、晶科科技、同力天合、甘肃能源、豫能控谷等。
5、商业航天：朱雀三号遥二实现国内首次火箭陆地回收，蓝箭航天冲刺IPO拿下关键砝码，中国成为首个拥有两种火箭回收技术的国家。晚间的新闻联播，用两分25秒的时长，本次回收给予了专题报道。
概念谷：金风科技、斯瑞新材、鲁信创投、张江高科、航宇科技、超捷谷份、广联航空、铂力特、诺瓦星云等。
6、芯片：大摩警告内存涨价情况仍然激进，预计2026年Q3成熟制程 DRAM 涨价50%，Q4再涨10%，主因产能转向HBM、DDR5及高层数NAND，致DDR4、SLC NAND供应紧张，短期定价权增强。SK海力士宣布 40 万亿韩元谷份回购注销，创韩上市公司历史纪录，美谷海力士盘前涨4%。长江存储，IPO再进一步！NAND闪存出货份额超美光跃居全球第三，营收排第五。
概念谷：佰维存储、兆易创新、北京君正、江波龙、德明利、中芯国际、长川科技、澜起科技、天岳先进、圣邦谷份、国民技术、长电科技、珂玛科技等。
7、煤炭：8月18日，河北、山西等地主流焦企对焦炭价格发函提涨，涨幅为50-55元/吨，计划于20日0时起执行。
概念谷：宝泰隆、美锦能源、大有能源、陕西黑猫、金能科技等
8、机器人：小米新一代人形机器人亮相2026 世界机器人博览会，8 月 20 日起展台将对普通观众开放。
概念谷：三花智控、兆威机电、欧菲光、全志科技、拓普集团、绿的谐波、柯力传感、鸣志电器、江苏雷利、弘信电子、震裕科技、卧龙电驱等。
9、鸡蛋：鸡蛋9天累计涨幅达15.5%，同比涨幅高达58.46%，为近三年同期最高水平。
概念谷：湘佳谷份、晓鸣谷份、民和谷份、益生谷份、京基智农、欧福蛋业、广弘控谷
10、美谷三大指数集体收涨，“科技七巨头”中除英伟达外均录得上涨，特斯拉涨4.23%，亚马逊涨2.46%，苹果涨2.12%，微软涨0.55%，Meta Platforms涨0.46%，谷歌涨0.11%，英伟达跌1.08%。存储、光通信板块下挫，希捷科技跌超7%，西部数据跌超6%，闪迪跌3.5%。Lumentum跌超5%，Coherent跌超6%，康宁跌超5%。纳斯达克生物科技指数大涨6.4%，Moderna飙升176%。商品市场方面，国际金银价格走高。
二、个谷新增概念精选。
1、高端装备（洛轴谷份、昆船智能）
2、建筑节能（联检科技）
3、新型城镇化（海洋王）
4、物联网（路桥信息）
5、存储芯片（频准激光）
6、共封装光学（唯特偶）
7、无人驾驶（金固谷份）
8、粮食概念（金龙鱼）
农业：金健米业
煤炭：宝泰隆
物业：南都物业
医药：哈三联
航天：鲁信创投
二、美国财政部宣布扩大国债回购规模 贵金属大涨
美国财政部宣布，将大幅扩大政府债务回购规模，这一消息推动美债收益率大幅下跌，贵金属大涨，现货黄金价格涨4.27%，报4519.35美元/盎司；现货白银价格涨5.07%，报66.51美元/盎司。
贵金属：盛达资源、招金黄金、金一文化、湖南白银、晓程科技
三、全球首个mRNA癌症疫苗三期成功 Moderna收涨176%
莫德纳(Moderna)与合作伙伴默沙东周三宣布，一款正在研发中的mRNA癌症疫苗在一项针对高风险黑色素瘤患者的临床试验中，成功降低了癌症复发或扩散的风险，两家公司距离推动该疗法获批上市又近了一步。Moderna收涨176%，默克收涨12.60%。
mRNA：沃森生物、智飞生物、康希诺、特宝生物、近岸蛋白、键凯科技
四、三星据称已上调晶圆代工订单价格 先进制程涨幅最高达15%
最新消息显示，三星电子已将部分先进制程晶圆代工服务的新订单价格上调最高15%。知情人士透露，三星在7月上调了采用4纳米制程、即SF4工艺生产的芯片价格，较前月上涨10%至15%。此外，三星5纳米SF5制程晶圆价格上涨10%至15%，较老的8纳米制程价格上涨近10%。
晶圆代工：华虹宏力、中芯国际
五、德国莱茵河考布水位创历史新低
德国莱茵河中游考布（Kaub）河段水位降至约8厘米，创下有水文记录146年来的历史最低值。此前的最低纪录是2018年10月的25厘米，这一次比上一次历史最低还要低17厘米。巴斯夫已经对部分化工品发布不可抗力、下调装置负荷。德国化学工业协会警报，全国超过60%的化工企业原材料供应陷入短缺。2018年，莱茵河低水位导致维生素A及核心原料柠檬醛运输受阻，导致维生素A翻倍上涨。海外市场中，巴斯夫一家占全球近八成柠檬醛供给，一旦德国基地受限，全球VA/VE产业链同步断链。
VA/VE：浙江医药、新和成、兄弟科技
六、行业要闻
1、免押+租金直付，武汉落地公积金租房新服务。（我爱我家、世联行）
2、SK海力士拟回购40万亿韩元谷票。
3、根据摩根士丹利的最新预测，2026年第三季度，DDR4等成熟 DRAM 的价格将上涨50%，第四季度将再涨10%。
4、特斯拉上线豆包大模型，车机已陆续推送。
5、高盛预计2035年太空经济规模将达1.8万亿美元。
6、市场监管总局：我国牵头制定的全球首个算电协同领域国际标准成功立项。
7、发改委召开“六张网”重大项目协调调度机制会，完善“六网协同”工作推进机制。
最新监控池名单，新增传智教育
8月19日重磅炸场！Moderna携手默沙东的个性化新抗原mRNA肿瘤疫苗mRNA 4157，III期顶线数据大获全胜！
联合K药用于高危黑色素瘤术后辅助治疗，无复发生存、无远处转移双终点全部达成！
这是全球第一个拿下III期阳性结果的个体化mRNA肿瘤疗法！彻底实锤mRNA肿瘤治疗路线走通，整个mRNA赛道迎来史诗级催化！
上游原料端预期差巨大，诺唯赞有望迎来价值重估！
作为国内mRNA原料酶第一梯队选手，诺唯赞手握全套GMP级T7聚合酶、加帽酶，完成多项海外DMF备案！
已经批量供货海外 CDMO 、海外Biotech，mRNA原料海外收入同比狂飙300%，海外临床订单持续落地！
不同于纯题材小票，公司手握IVD、科研试剂稳固现金流底盘托底，mRNA原料是还没充分定价的高弹性增量业务！当前业务基数仍然很小、成长斜率拉满，赛道爆发之下预期差十足！
友情提示：仅行业事件分享，不构成投zi建议，mRNA商业化落地尚需时间，短期以情绪催化为主，理性看待行情
黄羽鸡价格上行叠加双节旺季，养殖景气反转待定价
医保十五五规划落地，CXO错杀后迎政策窗口
房地产板块调整，政策预期与基本面博弈持续
种业振兴叠加转基因放量，农业板块迎景气拐点
煤炭产量降幅走扩，供需偏紧支撑板块估值修复
1、外交部发言人林剑昨日主持例行记者会。有记者就美国政府拟对《人工智能机遇伙伴关系联合声明》提出联署要求提问。对此，林剑表示，人工智能是全人类共同的智慧结晶和宝贵财富。中方坚决反对在人工智能问题上搞选边站队、阵营对抗。
2、根据《中华人民共和国反外国不当域外管辖条例》第三条、第六条等规定，司法部会同商务部等有关部门调查认定，欧盟利用其《外国补贴条例》在对京东调查中对中国实体采取的相关跨境调查做法，构成不当域外管辖措施。任何组织、个人不得执行或者协助执行该不当域外管辖措施。
3、美国财政部宣布扩大长期名义国债回购规模。美国财政部将把较长期名义附息国债的流动性支持回购操作单次最高规模至少提高一倍，至少40亿美元，自2026年9月9日起生效。
4、在美国财政部意外宣布增加长期美国国债回购规模后，美债市场迎来反弹，推动长期收益率明显回落。美元指数盘中一度下跌0.85%，创三周以来最大跌幅，并触及5月中旬以来最低水平。
5、美国财政部周三公布的数据显示，到周二结束时，美国未偿公共债务总额达到40.05万亿美元。美国公共债务在2022年1月才突破30万亿美元，这凸显联邦政府借款需求增长之快，而且这一趋势仍未见尽头。
6、特朗普表示，美国人不必担心债券市场的波动。
7、美联储最新会议纪要显示，多位官员上月倾向加息，许多决策者表示如果通胀不能下降，有必要收紧货币政策。
行业新闻
1、SK海力士拟回购40万亿韩元（约合286亿美元）股份。股票回购后将注销，以提升股东回报。 SK海力士表示，股票回购预定从8月20日开始，为期约三个月。
2、国家发展改革委党组成员、副主任岳修虎同志2026年8月19日主持召开“六张网”重大项目协调调度机制会，研究建立算力网、新型电网、新一代通信网“2+3+N”协调机制，加大统筹力度，形成工作合力，共同推动重大项目加快建设。
3、中国人工智能产业发展联盟第十八次全会8月18日在北京召开。工业和信息化部科技司副司长甘小斌在致辞中指出，要以技术攻关为驱动，加快智能芯片等关键核心技术攻关，探索类脑智能、世界模型、物理模型等前沿技术。
4、据报道，随着人工智能（AI）芯片需求推高产能紧张程度，三星电子已针对部分先进晶圆代工服务的新订单上调价格，涨幅最高达到15%。
5、火山引擎发布消息，特斯拉上线豆包大模型。据介绍，特斯拉车机现已陆续推送。
6、莫德纳与默沙东宣布黑色素瘤皮肤癌疫苗在大型试验中达到目标影响。默沙东与莫德纳周三宣布，双方合作的 mRNA 个性化癌症疫苗 intismeran autogene 首个 III 期临床试验取得初步阳性结果。该疫苗联合可瑞达用于超 1100 例手术完整切除后的高危黑色素瘤患者辅助治疗，达到无复发生存、降低远处转移风险关键终点。
7、上海市人民政府办公厅印发《上海市“数字上海”建设“十五五”规划》，其中指出，构建“通用+智能+超算”三位一体的算力服务体系，推动云、网、边、端算力协同。其中还指出，优化迭代新一代超异构融合芯片，满足高并发计算需求。
公司新闻
1、赛意信息公告，签订64.5亿元高性能算力服务销售合同。
2、恒瑞医药发布半年报，上半年净利润44.65亿元，同比增长0.34%。同日公告，拟以10亿至20亿元回购公司A股股份。
3、工业富联公告，昨日首次回购241.44万股，耗资1.49亿元。
4、沪硅产业发布半年报，上半年净亏损9.65亿元。
5、昆仑万维公告，上半年净利润10.88亿元，同比扭亏为盈。
6、北方稀土公告，2026年半年度净利润20.53亿元，同比增长120%。根据半年报，截至2026年6月30日，十大股东名单未见章建平的身影。
7、国电电力公告，拟启动收购控股股东国家能源集团部分资产。
8、中微公司发布半年报，上半年净利润28.25亿元，同比增长300%。同日公告，拟投资35亿元建设临港产业化基地二期项目，聚焦刻蚀设备、量检测设备、薄膜沉积设备等产品。
9、罗博特科公告，签订1.09亿元量产化耦合设备合同，适用于光通讯激光泵源模块技术路线核心环节。
10、洛阳钼业公告，上半年净利润161.52亿元，同比增长86.27%，拟每10股派0.95元。
11、湖南裕能发布半年报，上半年净利润29.1亿元，同比增长854%。
12、国际复材发布半年报，上半年净利润6.4亿元，同比增长176.56%。
环球市场
美股三大指数集体收涨，标普500指数涨0.22%并终结三连跌，纳指涨0.16%，道指涨0.22%。存储、光通信板块下挫，希捷科技跌超7%，西部数据跌超6%，闪迪跌3.5%；Lumentum跌超5%，Coherent跌超6%，康宁跌超5%。“科技七巨头”多数上涨，其中，特斯拉涨4.23%，亚马逊涨2.46%，苹果涨2.12%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.9%。
国际油价升至三周多以来的最高水平。10月布伦特原油结算价上涨0.7%，收于每桶91.62美元；将于周四到期的9月WTI原油价格上涨1.1%，至每桶85.83美元；交投更为活跃的10月合约结算价为每桶84.39美元。
黄金价格周三大涨。截至收盘，现货黄金价格涨4.35%，报4522.78美元/盎司；现货白银价格涨5.81%，报66.98美元/盎司。
投资机会参考
1、融资暴涨1500%，灵巧手“自由度军备赛”全面打响
今年以来，国内人形机器人产业化提速，带动核心零部件灵巧手市场加速发展。行业呈现销量翻倍增长、产品大幅降价、触觉感知加速普及三大变化，曾经的高端选配功能，正快速成为灵巧手的量产标配。
根据高工人形机器人不完全统计，截至2026年7月30日，国内灵巧手赛道累计融资金额突破80亿元，较2025年同期5亿元同比增长1500%。今年上半年，传感器领域包括柔性触觉传感器等累计融资金额约30亿，同比增长160.87％。当前，灵巧手“自由度军备赛”已全面打响，特斯拉、宇树、智元等上下游玩家集体冲刺“超灵活”时代。短短一年，灵巧手自由度迅速从10+跃升至20+；本体厂、零部件厂、具身智能方案商全线下场，把“多一度自由”写进下一代机器人竞速的标配。
2、首轮提涨！多家焦企上调干熄焦价格
据媒体报道，受近期炼焦煤价格大幅上涨，入炉煤成本不断增加，根据当前市场情况，山西阳光焦化集团股份有限公司计划调整焦炭价格，自2026年8月20日零时起干熄焦价格上调55元/吨。此外，鄂托克旗新航焦化有限公司、旭阳营销有限公司也同步调涨。
山西证券表示，电煤价格进入合理区间，供应克制，旺季煤价具备支撑。淡旺季切换，迎峰度夏煤炭股交易重心或逐步从炼焦煤转向动力煤或煤电一体。中报季市场交易风格侧重业绩，煤炭股经历调整后具备修复基础。
1、外交部发言人林剑昨日主持例行记者会。有记者就美国政府拟对《人工智能机遇伙伴关系联合声明》提出联署要求提问。对此，林剑表示，人工智能是全人类共同的智慧结晶和宝贵财富。中方坚决反对在人工智能问题上搞选边站队、阵营对抗。
2、根据《中华人民共和国反外国不当域外管辖条例》第三条、第六条等规定，司法部会同商务部等有关部门调查认定，欧盟利用其《外国补贴条例》在对京东调查中对中国实体采取的相关跨境调查做法，构成不当域外管辖措施。任何组织、个人不得执行或者协助执行该不当域外管辖措施。
3、美国财政部宣布扩大长期名义国债回购规模。美国财政部将把较长期名义附息国债的流动性支持回购操作单次最高规模至少提高一倍，至少40亿美元，自2026年9月9日起生效。
4、在美国财政部意外宣布增加长期美国国债回购规模后，美债市场迎来反弹，推动长期收益率明显回落。美元指数盘中一度下跌0.85%，创三周以来最大跌幅，并触及5月中旬以来最低水平。
5、美国财政部周三公布的数据显示，到周二结束时，美国未偿公共债务总额达到40.05万亿美元。美国公共债务在2022年1月才突破30万亿美元，这凸显联邦政府借款需求增长之快，而且这一趋势仍未见尽头。
6、特朗普表示，美国人不必担心债券市场的波动。
7、美联储最新会议纪要显示，多位官员上月倾向加息，许多决策者表示如果通胀不能下降，有必要收紧货币政策。
行业新闻
1、SK海力士拟回购40万亿韩元（约合286亿美元）股份。股票回购后将注销，以提升股东回报。 SK海力士表示，股票回购预定从8月20日开始，为期约三个月。
2、国家发展改革委党组成员、副主任岳修虎同志2026年8月19日主持召开“六张网”重大项目协调调度机制会，研究建立算力网、新型电网、新一代通信网“2+3+N”协调机制，加大统筹力度，形成工作合力，共同推动重大项目加快建设。
3、中国人工智能产业发展联盟第十八次全会8月18日在北京召开。工业和信息化部科技司副司长甘小斌在致辞中指出，要以技术攻关为驱动，加快智能芯片等关键核心技术攻关，探索类脑智能、世界模型、物理模型等前沿技术。
4、据报道，随着人工智能（AI）芯片需求推高产能紧张程度，三星电子已针对部分先进晶圆代工服务的新订单上调价格，涨幅最高达到15%。
5、火山引擎发布消息，特斯拉上线豆包大模型。据介绍，特斯拉车机现已陆续推送。
6、莫德纳与默沙东宣布黑色素瘤皮肤癌疫苗在大型试验中达到目标影响。默沙东与莫德纳周三宣布，双方合作的 mRNA 个性化癌症疫苗 intismeran autogene 首个 III 期临床试验取得初步阳性结果。该疫苗联合可瑞达用于超 1100 例手术完整切除后的高危黑色素瘤患者辅助治疗，达到无复发生存、降低远处转移风险关键终点。
7、上海市人民政府办公厅印发《上海市“数字上海”建设“十五五”规划》，其中指出，构建“通用+智能+超算”三位一体的算力服务体系，推动云、网、边、端算力协同。其中还指出，优化迭代新一代超异构融合芯片，满足高并发计算需求。
公司新闻
1、赛意信息公告，签订64.5亿元高性能算力服务销售合同。
2、恒瑞医药发布半年报，上半年净利润44.65亿元，同比增长0.34%。同日公告，拟以10亿至20亿元回购公司A股股份。
3、工业富联公告，昨日首次回购241.44万股，耗资1.49亿元。
4、沪硅产业发布半年报，上半年净亏损9.65亿元。
5、昆仑万维公告，上半年净利润10.88亿元，同比扭亏为盈。
6、北方稀土公告，2026年半年度净利润20.53亿元，同比增长120%。根据半年报，截至2026年6月30日，十大股东名单未见章建平的身影。
7、国电电力公告，拟启动收购控股股东国家能源集团部分资产。
8、中微公司发布半年报，上半年净利润28.25亿元，同比增长300%。同日公告，拟投资35亿元建设临港产业化基地二期项目，聚焦刻蚀设备、量检测设备、薄膜沉积设备等产品。
9、罗博特科公告，签订1.09亿元量产化耦合设备合同，适用于光通讯激光泵源模块技术路线核心环节。
10、洛阳钼业公告，上半年净利润161.52亿元，同比增长86.27%，拟每10股派0.95元。
11、湖南裕能发布半年报，上半年净利润29.1亿元，同比增长854%。
12、国际复材发布半年报，上半年净利润6.4亿元，同比增长176.56%。
环球市场
美股三大指数集体收涨，标普500指数涨0.22%并终结三连跌，纳指涨0.16%，道指涨0.22%。存储、光通信板块下挫，希捷科技跌超7%，西部数据跌超6%，闪迪跌3.5%；Lumentum跌超5%，Coherent跌超6%，康宁跌超5%。“科技七巨头”多数上涨，其中，特斯拉涨4.23%，亚马逊涨2.46%，苹果涨2.12%。利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.9%。
国际油价升至三周多以来的最高水平。10月布伦特原油结算价上涨0.7%，收于每桶91.62美元；将于周四到期的9月WTI原油价格上涨1.1%，至每桶85.83美元；交投更为活跃的10月合约结算价为每桶84.39美元。
黄金价格周三大涨。截至收盘，现货黄金价格涨4.35%，报4522.78美元/盎司；现货白银价格涨5.81%，报66.98美元/盎司。
投资机会参考
1、融资暴涨1500%，灵巧手“自由度军备赛”全面打响
今年以来，国内人形机器人产业化提速，带动核心零部件灵巧手市场加速发展。行业呈现销量翻倍增长、产品大幅降价、触觉感知加速普及三大变化，曾经的高端选配功能，正快速成为灵巧手的量产标配。
根据高工人形机器人不完全统计，截至2026年7月30日，国内灵巧手赛道累计融资金额突破80亿元，较2025年同期5亿元同比增长1500%。今年上半年，传感器领域包括柔性触觉传感器等累计融资金额约30亿，同比增长160.87％。当前，灵巧手“自由度军备赛”已全面打响，特斯拉、宇树、智元等上下游玩家集体冲刺“超灵活”时代。短短一年，灵巧手自由度迅速从10+跃升至20+；本体厂、零部件厂、具身智能方案商全线下场，把“多一度自由”写进下一代机器人竞速的标配。
2、首轮提涨！多家焦企上调干熄焦价格
据媒体报道，受近期炼焦煤价格大幅上涨，入炉煤成本不断增加，根据当前市场情况，山西阳光焦化集团股份有限公司计划调整焦炭价格，自2026年8月20日零时起干熄焦价格上调55元/吨。此外，鄂托克旗新航焦化有限公司、旭阳营销有限公司也同步调涨。
山西证券表示，电煤价格进入合理区间，供应克制，旺季煤价具备支撑。淡旺季切换，迎峰度夏煤炭股交易重心或逐步从炼焦煤转向动力煤或煤电一体。中报季市场交易风格侧重业绩，煤炭股经历调整后具备修复基础。
1、中国黄金协会发布严正声明称，近期，美国国土安全部将国内部分黄金企业加入所谓“维吾尔强迫劳动预防法”（UFLPA）实体清单，禁止企业生产的商品进入美国；伦敦金银市场协会（LBMA）据此暂停相关企业合格交割资格。相关措施缺乏事实依据，违背市场化原则，扰乱全球黄金产业链稳定，中国黄金协会对此坚决反对。
2、近日，A股铝产业上市公司陆续披露半年报，板块上下游业绩呈现显著分化格局。受益于年内电解铝价格持续走高，上游电解铝企业盈利大幅修复，多家龙头企业归母净利润实现倍增；中游铝加工企业盈利弹性相对偏弱，行业呈现清晰的结构性特征；下游需求冷暖分化明显，行业利润进一步向高端铝材赛道集中。
公司预警
1、江淮汽车：2026年半年度净亏损7.49亿元。
2、崧盛股份：终止机器人谐波减速器技术开发合同。
3、瑞星股份：股东付文轩、武风良拟合计减持不超过0.35%股份。
4、许继电气：2026年半年度净利润同比下降34.4%。
5、完美世界：上半年净亏损1.18亿元，同比转亏。
6、沪硅产业：上半年净亏损9.65亿元。
7、恒玄科技：2026年半年度净利润1.71亿元，同比下降43.87%。
8、重庆啤酒：2026年半年度净利润同比下降7.98%。
9、珂玛科技：上半年净利润9824.7万元，同比下降42.83%。
10、金徽酒：上半年净利润同比下降28.24%，拟10派2元。
海外预警
1、美股三大指数集体收涨，纳指涨0.16%，道指涨0.22%，标普500指数涨0.22%。“科技七巨头”中除英伟达外均录得上涨，特斯拉涨4.23%，亚马逊涨2.46%，苹果涨2.12%，微软涨0.55%，Meta Platforms涨0.46%，谷歌涨0.11%，英伟达跌1.08%。存储、光通信板块下挫，希捷科技跌超7%，西部数据跌超6%，闪迪跌3.5%；Lumentum跌超5%，Coherent跌超6%，康宁跌超5%。纳斯达克生物科技指数大涨6.4%，创下六年来最大涨幅；Moderna飙升176%，市值增加440亿美元；默克收涨13%，创2009年3月以来最大单日涨幅。雅诗兰黛股价收涨16%，创2011年以来最大涨幅。
2、美联储最新会议纪要显示，多位官员上月倾向加息，许多决策者表示如果通胀不能下降，有必要收紧货币政策。不过，在7月28日至29日的会议上，不确定因素仍令美联储官员高度警惕。会议纪要称：“关于货币政策前景，与会者重申他们对最新信息的解读将是政策讨论的重要组成部分。”达拉斯联储行长洛丽·洛根、克利夫兰联储行长贝丝·哈马克以及明尼阿波利斯联储行长尼尔·卡什卡里投下反对票，主张加息25个基点。7月没有投票权的堪萨斯城联储行长施密德和圣路易斯联储行长穆萨莱姆表示，如果当时拥有投票权，他们会支持加息。会议纪要显示，与会者对通胀前景的判断“高度不确定”，伊朗战争再度升级也“令通胀前景更加模糊”。官员们认为劳动力市场保持稳定，供需大体平衡。
3、美国宾夕法尼亚州州长乔什·夏皮罗当地时间周二签署行政令，对在该州建设人工智能(AI)数据中心提出了新的监管要求，这将限制AI产业的扩张。根据新规，相关企业必须满足环境保护和信息透明度方面的要求，同时还需获得当地社区对项目的认可。例如，企业将承担其数据中心设施产生的全部电力成本，并要求相当大比例的电力来自清洁能源。
4、据报道，OpenAI第二季度营收67亿美元，高于第一季度的57亿美元，环比增长18%。与此同时，公司营业利润率进一步下滑，亏损扩大。部分投资者对这一业绩感到失望，原因是OpenAI营收增速落后于竞争对手Anthropic。Anthropic第二季度营收超过115亿美元，并首次实现小幅营业盈利。
5、美国总统特朗普当地时间8月19日在其社交媒体平台“真实社交”发文称，伊朗未能抓住达成协议的机会，因此他宣布对伊朗采取“针对任何国家实施过的最严厉经济行动”，称这将是一场规模空前的“经济战和经济孤立”。特朗普表示，任何允许其金融机构、企业、机场或政府实体向伊朗提供支持的国家，都将面临“巨大的经济后果”。他要求立即停止石油走私、货币互换、现金转移、船舶注册和利用空壳公司等活动，并呼吁美国盟友与美国一道孤立伊朗。特朗普再次表示，“伊朗永远不会拥有核武器”。
周四A股弱势震荡修复，周三大跌提前释放了股指期货交割和黑周四预期，隔夜美股小幅上涨美联储拯救债券市场，但存储芯片依旧下跌不过韩国日本股市开盘后反弹，韩国股市大涨带动A股迎来修复机会，早盘创新药利好普遍高开大涨，黄金大涨刺激贵金属有色普遍走强，这俩属市场明牌较难参与，指数提振后科技股逐渐反弹，cpo光芯片和光纤领域大涨，有效中和了指数冲高回落，三大领域有直接反包股票出现说明局部炒作继续反弹火种并未全面熄灭，但成交量大幅萎缩两千亿说明还是较弱，今天只是把昨天过头跌的修复一下，全场MACD技术指标向下还有弱势反复的可能，可等待期权期货交割后逐步逢低布局，短期十字星缓和下跌后整体技术还是较高需要择机逢高减仓控制好仓位等待市场企稳，继续关注主流热点动向，预计此次跌幅空间不大，月底还有反抽年线要求，八九月弱势震荡期来回反复筑底继续牛皮市，夹缝中的机会不追高把握好短线节奏，中期角度经过三季度震荡后中期指标得到修复等待利好或转机市场重回强势格局，短线上午普涨后各大指数还留有今日日线跳空结合明日K线有冲高回落隐忧，不过经过下半周震荡后下周初仍有一次反弹契机可市场根据手中股票做好反弹差价，等待期权最后交易结束后再迎反弹格局。