华夏银行（ 600015 ）核心指标（截至2026‑08‑14，2025年报+最新行情）

信息仅供参考，不构成投资建议

指标 数值 说明
股价 6.66元[(证券时报)] 最新收盘
每股净资产BVPS 19.84元（2025年末） 账面净资产
PB（市净率） 0.33[(证券时报)] 股价/每股净资产，破净很深
加权ROE（2025全年） 6.87% 银行看加权ROE；2024年7.65%，持续下行
2025全年分红 10派4.20元（含税） （中期10派1元 + 年报10派3.2元）[(东方财富)] 每股0.42元
TTM股息率 6.35%[(东方财富)] 过去12个月分红÷现价，A股银行里很高
派息率（分红/净利润） 24.6%[(新浪财经)] 比工行30%低，分红比例还有提升空间
净息差2025 1.56% 股份行中等水平，压力仍在
不良贷款率 1.55%[(华夏银行)] 高于国有大行
拨备覆盖率 143.30%[(华夏银行)] 监管线120%，安全垫比工行薄很多
核心一级资本充足率 8.97% 接近监管红线，资本约束压力大

关键要点（对你长期收息视角）

1. 优势：PB极低、TTM股息率6%+，分红每年稳定发放；派息率24‑25%，有提升空间。
2. 短板（重点）
- ROE只有6.87%，显著低于工行（10‑11%），内生资本生成能力弱；
- 核心一级资本8.97%，离监管红线很近，未来如果要扩张信贷，存在再融资压力，会压制分红；
- 拨备覆盖率143%，缓冲垫不如国有大行；不良率高于工行。
3. 对比工商银行：
- 工行：加权ROE≈10.5%，拨备213%，核心一级资本13%+；股息率4‑4.5%；
- 华夏：股息率更高，但盈利、资本、资产质量都弱于工行。

风险提示

华夏银行属于股份制银行，资本约束是最大隐患。如果未来资本消耗过快，会制约分红能力。高股息是现在的结果，不代表未来一定维持。

如果你需要，我可以把华夏银行、工商银行、长江电力、中国移动4家做一张对比简表。