这周的板块和公司先看这里。
光通信仍是AI硬件里业绩最清楚的方向。NPO和CPO升级以后，FAU等无源器件占比可能从10%至15%提高到30%左右。天孚通信有点贵了，我当前在易中天里最看好的是新易盛，成长性很高，当前也特别便宜，我刚开完会，会比中际旭创涨的好。半导体设备要把长存和长鑫分开。本期的新变化来自长江存储盈利改善和资本开支可能上修，所以首选北方华创。它设备覆盖面广，能承接3D NAND扩产。

如果追求弹性，就看中科飞测、富创精密、珂玛科技，都是老朋友。老化测试机对应精智达，方向很好，估值和现金流压力也大，当短线做就可以了。先进封装这块下周通富微电应该有所反应，盛美上海也会跟涨。有色首选还是紫金矿业，黄金小票可能有所压力，但是紫金如果有回调的话还是可以继续捞，如果想做铜的话就是洛阳钼业。

黄金股里看灵宝黄金，现价25.20港元，卖方目标价目标37.45港元。它对金价和产量变化比较敏感，但短期黄金股已经涨得较快，等回调比追高更合适。

锂矿可能也会补涨，天齐锂业最好，它拥有低成本的格林布什矿，能直接受益于锂价回升和产量增加。卖方给的一致目标73.15元，还是有点空间的。AI电网分成两条线。800V和固态变压器看金盘科技，想要弹性看金盘，想要业绩和现金流更稳看思源电气，这个最稳。AI应用也不能漏。深信服业绩很好，如果周一兑现不明显的话，接下来三季度也是非常好的，可以继续拿。

企业AI对应阿里巴巴，阿里云最新季度云与AI计算收入增长45%至484.4亿元，现价约123港元，保守目标170港元，184港元作为乐观情景。阿里有个配售，这个之前有所耳闻，等跌回110附近就又可以捞回了。这样会很舒服，从中期来看阿里的未来还是非常看好的，按这个波段做就可以了。

再讲点非AI方向。医药中期可以看，mRNA催化后短期偏热，先等回调。Moderna更适合作为观察指标。地产只能做波段，看越秀地产，核心城市土储和国企融资是优势，但只能做反弹。教育里，职业教育看中国东方教育，现价约3.84港元，最新卖方目标4.50港元，旧的6.7港元目标已经失效。饰品方向里，港股看六福集团，还有股息，防守性更强，就是当个红利股买。

短线就看个精智达或者珂玛科技吧。