[太阳]中芯国际、华虹宏力等Fab厂，投入资本开支扩大产能， OSAT 为有望配套国产AI芯片，积极新建先进封装产线。

[太阳]在AI需求驱动下，存储芯片价格出现大幅上涨，长鑫科技、长江存储等国内存储龙头也正在积极扩产。

[太阳]我们认为：国内半导体产业正处于扩产周期，半导体设备有望率先提高渗透率，平台型企业以及细分赛道龙头有望获得确定性较高、弹性较大的增长。

1）平台型企业：北方华创、中微公司；2）细分赛道龙头：拓荆科技、华海清科、盛美上海、芯源微、长川科技；3）OSAT：通富微电、长电科技、盛合晶微；4）检测：精测电子、中科飞测。