0825盘前消息最全面汇总
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本周又有三只靴子等待落地
① 周二凌晨：贝森特召开发布会，披露美国针对伊朗经济战的细节。这会直接影响地缘局势和油价走向。
② 周四凌晨：英伟达公布最新财报，目前的市场预期是英伟达二季度营收920亿美元，其中数据中心业务营收854亿美元，调整后每股收益2.09美元。作为全球算力的风向标，业绩会直接影响AI板块的风险偏好。市场预期已经很高了，关键看能不能超预期。
③ 周五晚间22点：美联储主席沃什发表杰克逊霍尔年会主题演讲。市场高度关注货币政策信号，尤其是降息节奏方面的表态。
盘前热点消息
一、重大政策与重大项目
1. 交易所澄清IPO收紧传闻
事件动态：近日关于交易所收紧IPO申报的传言再起，传言称"除了有细则的行业，亏损的（企业）都要收紧申报"。记者采访权威人士了解到，交易所确有向券商沟通，核心是针对近期申报项目整体质量参差不齐的现状，要求保荐机构切实履行"看门人"职责，避免盲目"一拥而上"的抢报行为，而非收紧IPO或提高亏损企业门槛。压实中介责任，从申报源头上提升质量，是交易所一以贯之的要求，收紧IPO申报的传言系误读。
核心逻辑：IPO政策风向明朗，交易所旨在提升申报质量而非收紧门槛，中小企业和亏损企业的上市融资渠道并未关闭，创投及券商投行业务预期稳定。科创板及创业板IPO节奏有望保持常态化，对市场情绪构成支撑。
概念股：券商（中信证券、中信建投、中金公司），创投（鲁信创投、九鼎投资）。
2. 燧原科技科创板IPO启动发行
事件动态：燧原科技(688801.SH)公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市，拟发行4303.5173万股，占发行后总股本10%，发行后总股本4.30亿股。初步询价日为8月28日，网上网下申购日为9月2日。燧原科技创立于2018年3月，与摩尔线程、沐曦股份和壁仞科技合称为"国产GPU四小龙"。
核心逻辑：国产GPU龙头燧原科技启动发行，国产算力芯片板块关注度提升，AI芯片自主可控进程加速，相关产业链标的迎来估值映射。
概念股：AI芯片（寒武纪、海光信息、景嘉微），算力（浪潮信息、中科曙光）。
3. 央行加码流动性投放
事件动态：中国人民银行宣布8月27日至9月1日开展隔夜逆回购操作，每日操作量不超过6000亿元。此外8月25日将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。
核心逻辑：央行连续释放流动性，隔夜逆回购及MLF组合操作旨在维护银行体系流动性合理充裕，短期资金面预期改善，对金融及周期板块形成情绪支撑。
概念股：银行（招商银行、平安银行、宁波银行），券商（东方财富、中信证券）。
4. 上海印发新型工业化"十五五"规划，力推高端芯片
事件动态：上海市人民政府印发《上海市加快推进新型工业化构建现代化产业体系"十五五"规划》。其中提到，强化高端设计牵引，推动EDA、IP高端化发展，大力培育行业龙头企业，加快行业并购整合、产业链融合，推进高性能算力芯片、通用处理器芯片、存储芯片、互联芯片和智能传感器达到国际先进水平。
核心逻辑：上海"十五五"规划明确高端芯片自主化目标，EDA、IP、存储及算力芯片等方向获地方政策强力支持，半导体国产替代主线持续强化。
概念股：EDA（华大九天、概伦电子），存储芯片（兆易创新、澜起科技、东芯股份），算力芯片（寒武纪、海光信息）。
5. 固态电池迎双重政策催化
事件动态：由我国牵头的固态电池领域全球首个国际标准在IEC成功立项，清晰界定固态电池测试规范。财政部、海关总署、税务总局联合公告，自9月1日起至2028年12月31日对固态电池免征消费税。A股市场共221股涉及固态电池概念，合计总市值约6.44万亿元，8月以来55只概念股获超千万元融资净买入。
核心逻辑：国际标准立项+消费税免征，固态电池产业迎来双重政策催化，产业化规范化进程加速。融资资金持续加仓显示市场对固态电池商业化前景的高度认可，电解质、正极、设备等环节率先受益。
概念股：固态电池（德福科技、国瓷材料、赣锋锂业、国轩高科、当升科技、容百科技），设备（先导智能、赢合科技、海目星）。
6. 住房公积金政策优化，最高可贷340万元
事件动态：中央国家机关住房资金管理中心近日发布通知，对住房公积金政策进行优化调整，双缴存职工家庭首套房公积金最高可贷款340万元。
核心逻辑：公积金贷款额度大幅提升，旨在支持合理住房需求，地产链及消费板块情绪受提振，家居、家电等后周期行业有望间接受益。
概念股：地产（保利发展、万科A、招商蛇口），家居（欧派家居、索菲亚），家电（美的集团、格力电器）。
7. 贵金属：C OMEX 黄金突破4700美元
事件动态：8月24日，COMEX黄金继续走高，价格一度突破4700美元/盎司。自6月30日刷出回调新低以来累计涨幅超过16%。黄金概念股近期受杠杆资金明显青睐，湖南白银、铜陵有色近一月被融资净买入3.94亿元，中金黄金被融资净买入3.13亿元，共12股被融资净买入过亿。
核心逻辑：美国财政信用压力持续累积，债务扩张与利息支出形成恶性循环，美元信用面临重估；叠加全球央行持续增持黄金、美联储紧缩预期下降，黄金的货币属性与配置价值凸显，金价有望延续强势格局。黄金股融资盘持续涌入，板块情绪高涨。
概念股：黄金（西部黄金、山东黄金、中金黄金、赤峰黄金、湖南白银、四川黄金），铜（紫金矿业、江西铜业、铜陵有色）。
二、科技与产业创新
1. 新易盛上半年净利润增长90.98%，Q2环比增长70%
事件动态：新易盛披露半年报，上半年营收209.1亿元，同比增长100.34%；归母净利润75.29亿元，同比增长90.98%；Q2净利润47.49亿，环比增长70%。公司受益于人工智能算力投资的发展，销售收入较上年同期增加。公司计划不派发现金红利。
核心逻辑：光模块龙头新易盛业绩持续高增，Q2环比加速印证AI算力驱动光模块需求持续旺盛。公司不派息或反映再投资意愿强烈，产能扩张及新品研发有望持续推进，行业高景气延续。
概念股：新易盛、中际旭创、天孚通信、光迅科技、华工科技。
2. 剑桥科技上半年净利润增长171%，Q2环比增长76%
事件动态：剑桥科技披露半年报，上半年营收27.05亿元，同比增长32.92%；归母净利润3.28亿元，同比增长171.08%；Q2净利润环比增长76%；拟每股派现0.09元。高速光模块业务表现亮眼，订单大幅增加且毛利率显著提升。
核心逻辑：高速光模块需求旺盛带动剑桥科技业绩超预期，Q2环比高增印证行业景气持续上行。公司同时布局宽带接入、无线接入等业务，三大业务协同发展，成长确定性增强。
概念股：剑桥科技、中际旭创、新易盛、光迅科技。
3. 佰维存储上半年扭亏为盈，净利润71.66亿元
事件动态：佰维存储披露半年报，上半年营收155.75亿元，同比增长298.1%；归母净利润71.66亿元，上年同期亏损2.26亿元，同比扭亏为盈；Q2净利润环比增长47%。随着AI眼镜放量，公司与Meta等重点客户合作不断深入，AI新兴端侧存储产品收入约28.6亿元，同比增长433.58%。
核心逻辑：存储芯片行业景气反转叠加AI端侧存储需求爆发，佰维存储实现大幅扭亏。AI眼镜等端侧AI设备放量驱动存储芯片需求高增，存储产业链国产替代及端侧AI存储细分赛道关注度提升。
概念股：佰维存储、兆易创新、江波龙、澜起科技、东芯股份。
4. 璞泰来：隔膜下半年出货量预计超上半年，基膜供需偏紧
事件动态：璞泰来在2026年半年度业绩说明会上表示，隔膜业务下半年的出货量预计将超过上半年。目前整体基膜供应环境偏紧，相对于旺盛的下游市场需求，基膜产能扩张涉及的资本开支巨大，产能建设周期相对较长，预计2027年基膜供需环境依然偏紧。
核心逻辑：锂电隔膜供需持续偏紧，璞泰来出货量逐季提升，行业高景气延续。基膜产能扩张周期长、资本开支大，供给端短期难以快速释放，隔膜龙头议价能力及盈利确定性增强。
概念股：璞泰来、恩捷股份、星源材质、中材科技。
5. 东山精密：1.6T光模块已向客户供货
事件动态：东山精密在业绩说明会上表示，公司1.6T光模块产品已向客户供货，但基于商业保密原则，具体订单信息不便披露。
核心逻辑：1.6T光模块量产供货印证公司在高速光模块领域的技术实力和产能进展，AI算力需求驱动光模块向更高速率迭代趋势明确，头部厂商先发优势显著。
概念股：东山精密、中际旭创、新易盛、天孚通信。
6. 思瑞浦：高压DAC驱动芯片送样测试，布局OCS光互联
事件动态：思瑞浦在互动平台表示，公司持续关注OCS等高速光互联相关应用的发展，并积极推进相关产品研发与布局。目前公司面向 MEMS 微镜相关应用开发的高压DAC驱动芯片正处于送样及测试验证阶段。
核心逻辑：思瑞浦布局OCS光互联及MEMS微镜驱动芯片，瞄准数据中心光互联及AI算力互联需求，国内模拟芯片龙头在高端光互联领域的卡位值得关注。
概念股：思瑞浦、圣邦股份、纳芯微、杰华特。
7. 同星科技拟发行6.5亿元可转债，加码算力及具身智能温控
事件动态：同星科技公告，拟发行不超过6.5亿元可转债，用于算力中心温控产品建设项目、具身智能温控系统及精密部件产业化项目及补充流动资金。
核心逻辑：AI算力及具身智能发展催生高端温控需求，同星科技积极布局算力及机器人温控赛道，募投项目有望打开新的增长空间，液冷及精密温控产业链关注度提升。
概念股：同星科技、英维克、高澜股份、申菱环境。
三、产业动态
1. 锂电产业链业绩密集披露，盛新锂能、中矿资源、永兴材料大幅扭亏或高增
事件动态：盛新锂能上半年净利润10.12亿元，同比扭亏（上年同期亏损8.41亿元），营收同比增长355.94%。中矿资源上半年净利润11.11亿元，同比增长1146.81%。永兴材料上半年净利润9.59亿元，同比增长139.24%。碳酸锂价格回暖推动锂盐企业盈利能力大幅修复。盛新锂能同时公告计划在津巴布韦和尼日利亚分别投资建设年产7.5万吨硫酸锂项目，总投资合计约4.77亿美元。
核心逻辑：锂盐价格持续回暖驱动锂电上游企业业绩集体反转，盛新锂能、中矿资源、永兴材料等龙头业绩弹性显著。海外锂资源布局加速，具备上游资源优势及海外产能的企业竞争优势进一步巩固。
概念股：盛新锂能、中矿资源、永兴材料、赣锋锂业、天齐锂业、融捷股份。
2. 半导体设备及材料：士兰微净利润增长94.84%，炬芯科技存内计算芯片商业化加速
事件动态：士兰微上半年净利润5.16亿元，同比增长94.84%，主要受益于持有的安路科技、昱能科技等公允价值变动及战略配售收益。炬芯科技上半年净利润1.09亿元，同比增长19.07%，搭载存内计算技术的芯片在多品类头部品牌项目快速量产，存内计算NPU SoC及端侧AI处理器芯片营收占比超25%。
核心逻辑：士兰微业绩高增反映半导体行业景气回暖及公司投资收益增厚。炬芯科技存内计算芯片商业化落地加速，端侧AI推理需求推动新型计算架构渗透率提升，存内计算产业链关注度升温。
概念股：士兰微、安路科技、炬芯科技、恒玄科技、中科蓝讯。
3. 锂电隔膜：恩捷股份扭亏为盈，璞泰来表示供需偏紧
事件动态：恩捷股份披露半年报，上半年营收86.71亿元，同比增长50.47%；净利润8.2亿元，上年同期亏损9311.38万元；拟10派4.1元。锂电池隔离膜业务同比大幅增长。璞泰来表示基膜供应环境偏紧，预计2027年供需依然偏紧。
核心逻辑：恩捷股份隔膜业务大幅增长实现扭亏，璞泰来确认隔膜供需偏紧格局，锂电隔膜行业景气持续向上。头部隔膜企业凭借规模优势及客户绑定，盈利弹性有望持续释放。
概念股：恩捷股份、璞泰来、星源材质、中材科技。
4. 国轩高科上半年净利润增长278.05%
事件动态：国轩高科披露半年报，上半年营收277.76亿元，同比增长43.22%；归母净利润13.86亿元，同比增长278.05%。本期销售业务增加使得公司营业收入增长。
核心逻辑：锂电池二线龙头盈利大幅增长，新能源汽车及储能需求持续拉动锂电出货，头部电池企业盈利弹性释放，行业景气延续。
概念股：国轩高科、宁德时代、亿纬锂能、孚能科技。
5. 光伏：拉普拉斯营收承压，产业链供需失衡延续
事件动态：拉普拉斯披露半年报，上半年营收23.09亿元，同比下降24.58%；净利润3.16亿元，同比下降20.36%，受光伏产业链阶段性供需失衡影响。
核心逻辑：光伏产业链供需失衡仍在延续，设备及组件环节阶段性承压，行业产能出清及技术迭代仍是主旋律，关注新技术路线（钙钛矿、HJT等）进展。
概念股：拉普拉斯、捷佳伟创、迈为股份、奥特维。
6. 良品铺子、洽洽食品业绩向好，消费板块复苏分化
事件动态：良品铺子上半年净利润1619.44万元同比扭亏，营收31.45亿元同比增长11.18%；洽洽食品上半年净利润2.46亿元同比增长177.38%，营收35.06亿元同比增长27.39%。
核心逻辑：休闲食品龙头业绩改善明显，春节错期及节日礼盒销售带动增长。消费板块复苏呈现分化，具备品牌力和产品创新能力的头部企业率先恢复，关注消费复苏主线下业绩确定性标的。
概念股：良品铺子、洽洽食品、三只松鼠、盐津铺子。
7. 特锐德算力中心业务合同额翻倍增长
事件动态：特锐德披露半年报，上半年营收66.35亿元，同比增长6.07%；净利润4.28亿元，同比增长30.73%。公司持续深化与字节、阿里、腾讯、中国移动等算力中心客户合作，上半年算力中心业务合同额较上年同期实现翻倍增长。
核心逻辑：电力设备龙头特锐德受益于算力中心建设加速，配电设备需求大幅增长。互联网及运营商算力资本开支高企，电力配套设备迎来增量空间。
概念股：特锐德、国电南瑞、许继电气、中恒电气。
8. 航运及港口：广州港集装箱吞吐量增长，中东航线运费突破1万美元
事件动态：广州港上半年完成货物吞吐量2.94亿吨，集装箱吞吐量1392.3万标箱，分别增长2.5%、3.9%；外贸集装箱吞吐量782.6万标箱，同比增长13.5%。此前消息称中东航线海运费突破1万美元，"一舱难求"格局延续。
核心逻辑：外贸集装箱吞吐量高增反映出口景气度回升，中东地缘局势持续推升海运费，航运及港口板块盈利弹性有望释放。
概念股：广州港、上港集团、宁波港、中远海控、宁波远洋。
9. 西部黄金净利润增长315.67%，黄金板块景气向上
事件动态：西部黄金披露半年报，上半年营收110.43亿元，同比增长119.62%；净利润5.47亿元，同比增长315.67%；拟10派0.5元。黄金产品销量及销售价格同比均上升，生产黄金9.66吨同比增长63.7%。
核心逻辑：金价持续走高驱动黄金矿企业绩爆发式增长，西部黄金产销量同步提升。COMEX黄金突破4700美元/盎司，黄金板块景气向上，矿企盈利弹性持续释放。
概念股：西部黄金、山东黄金、赤峰黄金、中金黄金、湖南黄金。
四、其他重要资讯
1. 全球市场表现
事件动态：COMEX黄金突破4700美元/盎司，自6月30日以来累计涨幅超16%。现货黄金站上4600美元后继续走高，贵金属板块领涨全球风险资产。
核心逻辑：美国财政信用压力累积、全球央行持续增持黄金、美联储紧缩预期下降，三大因素共振推动金价强势上行。黄金货币属性与配置价值凸显，有色板块整体情绪受提振。
概念股：黄金（西部黄金、山东黄金、赤峰黄金、中金黄金、湖南白银），铜（紫金矿业、江西铜业、铜陵有色）。
2. 大宗商品表现
事件动态：COMEX黄金价格一度突破4700美元/盎司，连续走高。此前LME期锌升至逾四年来最高水平，报3822美元/吨。锂盐价格持续回暖，碳酸锂行情推动锂电上游业绩反转。
核心逻辑：贵金属及有色金属价格持续走强，资源板块景气上行。黄金受益于美元信用重估，锌受供应趋紧推动，锂受益于新能源需求回暖，有色板块整体配置价值提升。
概念股：黄金（西部黄金、山东黄金、中金黄金），锌（锌业股份、罗平锌电、株冶集团），锂（盛新锂能、中矿资源、永兴材料）。
3. 阿里高管增持
事件动态：在阿里巴巴宣布800亿港元新股配售计划后，集团主席蔡崇信、CEO吴泳铭出手增持合计约1.2亿港元阿里股票。市场人士认为管理层在配售公布次日以个人名义增持，体现对公司AI战略充满信心。
核心逻辑：管理层真金白银增持释放强烈信心信号，阿里AI战略获核心高管背书，中概股情绪受提振，AI算力产业链关注度持续升温。
概念股：AI算力（浪潮信息、中科曙光、工业富联），数据中心（光环新网、奥飞数据、数据港）。
4. 美国国债回购及TGA账户动态
事件动态：美国财政部可将TGA账户资金用于支持债券回购支出，目前已将TGA余额扩大至约9500亿美元。上周财政部意外将债券回购规模扩大一倍，但对国债收益率的压制效果较为短暂。
核心逻辑：美债回购规模扩大短期压制长端收益率，但市场对贝森特可动用资金能力存疑。黄金在美元信用重估背景下持续走强，美元资产配置逻辑面临重塑。
概念股：黄金（紫金矿业、山东黄金、赤峰黄金）。
5. 章建平退出西部材料十大股东
事件动态：西部材料半年报显示，章建平已退出十大股东名单。一季报其曾持股984.94万股位列第四大股东。此前章建平已陆续退出北方稀土、四川黄金、东材科技前十大股东名单。
核心逻辑：知名牛散章建平持续收缩A股持仓，关注相关个股短期资金面变化及筹码结构变动，但不排除重名情况。
6. 中航西飞筹划定增
事件动态：中航西飞公告正在筹划向特定对象发行A股股票，募集资金拟用于军民用飞机研制及产能提升、售后服务、国际转包产能提升、空天复材及金属结构件生产能力提升等项目。公司同日披露半年报，净利润4.9亿元同比下降28.91%。
核心逻辑：军工主机厂定增扩产，军民用飞机需求增长驱动产能扩张。业绩短期承压但定增项目打开中长期成长空间。
概念股：中航西飞、中航成飞、洪都航空、中直股份。
五、个股公告
重大投资与资产重组
远东股份：子公司拟2.16亿元收购富的旺旺80%股权，标的公司主营液冷散热核心部件，承诺2026-2028年净利润分别不低于2500万、3000万、3500万元。
盛新锂能：计划在津巴布韦和尼日利亚分别投资建设年产7.5万吨硫酸锂项目，总投资合计约4.77亿美元。
同星科技：拟发行不超过6.5亿元可转债，用于算力中心温控产品建设项目、具身智能温控系统及精密部件产业化项目。
中航西飞：筹划向特定对象发行A股股票，募集资金用于军民用飞机研制及产能提升等项目。
港迪技术：全资子公司与华东重机签署约2.3亿元智能操控系统采购合同。
东宏股份：预中标1.44亿元钢管采购项目。
龙建股份：联合中标3.33亿元工程项目。
赣锋锂业：赣锋国际与LAR共同开发PPGS锂盐湖项目，整合完成后持股67%。
业绩速览
新易盛：上半年净利润75.29亿元，同比增长90.98%，Q2环比增长70%。
佰维存储：上半年净利润71.66亿元，同比扭亏（上年同期亏损2.25亿元）。
剑桥科技：上半年净利润3.28亿元，同比增长171.08%，Q2环比增长76%。
盛新锂能：上半年净利润10.12亿元，同比扭亏（上年同期亏损8.41亿元）。
中矿资源：上半年净利润11.11亿元，同比增长1146.81%。
永兴材料：上半年净利润9.59亿元，同比增长139.24%。
国轩高科：上半年净利润13.86亿元，同比增长278.05%。
西部黄金：上半年净利润5.47亿元，同比增长315.67%。
恩捷股份：上半年净利润8.2亿元，同比扭亏（上年同期亏损9311.38万元）。
士兰微：上半年净利润5.16亿元，同比增长94.84%。
松发股份：上半年净利润36.09亿元，同比增长457.67%。
亿道信息：上半年净利润1.96亿元，同比增长1614.80%。
嘉元科技：上半年净利润3.82亿元，同比增长940%。
信德新材：上半年净利润7042.53万元，同比增长617.62%。
粤桂股份：上半年净利润6.63亿元，同比增长182.76%（参考前期资料）。
石头科技：上半年净利润9.86亿元，同比增长45.60%。
特锐德：上半年净利润4.28亿元，同比增长30.73%。
金龙汽车：上半年净利润2.76亿元，同比增长137.58%。
天成自控：上半年净利润5059.94万元，同比增长117.44%。
博众精工：上半年净利润2.57亿元，同比增长58.18%。
华东重机：上半年净利润6206.97万元，同比增长137.31%。
视觉中国：上半年净利润1.01亿元，同比增长130.96%。
川能动力：上半年净利润7.06亿元，同比增长130.73%。
中瓷电子：上半年净利润4.03亿元，同比增长41.22%。
大洋电机：上半年净利润4.18亿元，同比下降30.51%。
中航西飞：上半年净利润4.9亿元，同比下降28.91%。
拉普拉斯：上半年净利润3.16亿元，同比下降20.36%。
健康元：上半年净利润6.48亿元，同比下降17.49%。
长盈通：上半年净利润1501.41万元，同比下降48.42%。
爱玛科技：上半年净利润6.65亿元，同比下降45.15%。
至纯科技：上半年亏损2.87亿元。
云煤能源：上半年亏损2.49亿元。
大有能源：上半年亏损6.43亿元。
增减持
震有科技：实控人拟增持1500万元-3000万元股份。
世龙实业：拟3000万元至6000万元回购股份。
个股信息更新
1. 天力锂能：国内三元锂电池材料核心供应商。自研9系高镍材料已完成头部固态电池企业小试和中试验证，适配固态、半固态电池体系，电池包能量密度可以做到400Wh/kg以上。
2. 天山生物：国内牛改良产品与服务龙头，主营种牛、奶牛养殖进出口和生鲜牛乳收购销售，产品直供各大乳品加工企业。
3. 融捷股份：过去选矿产能受限，长期维持45万吨/年。2025年是105万吨产能满产第一年。2026年如果维持满产，预计锂精矿产出20万吨，对应碳酸锂约2.5万吨。
4. 深中华A：业务布局三大板块——自行车制造、锂电池材料以及珠宝黄金。
5. 哈森股份：联合关联方合计出资1亿元设立参股公司，业务方向覆盖机器人零部件销售与相关技术服务。
6. 中关村：已公告拟与海徕科开展合作，发力创新抗体药物研发赛道。
7. 楚天龙：国内较早布局数字人民币技术研发和产品落地的企业。
8. 东信和平：数字身份安全解决方案服务商，已开发适配北斗、天通卫星的eSIM模组，终端可直连卫星通信。
9. 湖南白银：核心业务是白银冶炼深加工，同时综合回收黄金等有价金属。
10. 新华百货：宁夏本土商业零售龙头，计划拿出2-4亿元开展股份回购。
11. 白银有色：国内大型多品种有色综合冶炼基地，白银年产能500吨，黄金年产15吨。
12. 天洋新材：电子胶业务的光模块透镜固定胶、底填胶已实现小批量供货，切入半导体和汽车电子供应链。
13. 芯能科技：工业屋顶分布式光伏龙头，积极参与电力市场化交易，探索分布式光伏隔墙售电的产业机会。
14. 华阳集团：智能座舱核心厂商，公司实控人拟变更为绵阳市国资委。
15. 中毅达：主营工业季戊四醇、双季戊四醇化工产品。
16. 协鑫能科：签约乌兰察布绿色算电协同项目。光伏电站运营规模2374.88MW，分布式占大头，打造自有零碳光伏品牌。
17. 大有能源：河南能源集团旗下煤炭上市平台，间接控股股东河南能源集团将与中国平煤神马控股集团实施战略重组。
18. 登海种业：国内杂交玉米种子龙头企业。
19. 安德利：收购甬强科技还在推进中，完成后将形成浓缩果汁+电子互连材料双主业。标的布局M4到M9全系列高速覆铜板板材。
20. 神奇制药：拥有驰名商标"神奇"，枇杷止咳颗粒、强力枇杷露是市场知名产品。
21. 友阿股份：推进收购深圳尚阳通100%股权，转型零售+半导体双主业。标的车规级SiC功率器件已实现量产。
22. 德新科技：控股子公司安徽汉普斯布局精密行星减速器和电机，产品落地工业和仓储机器人。
23. 金龙羽：固态电解质和半固态电芯处于中试阶段。出资3亿元与锦添翼合作开发固态电池，团队掌握氧化物固态电解质、硅碳负极、固态电芯原位集成等核心技术。
24. 锦江航运：主营集装箱海运业务，深耕东北亚、东南亚及国内航线。
25. 海鸥住工：厨卫和厨房部件制造龙头，公司控股股东拟变更为博泰车联。
26. 红星发展：高纯碳酸钡产品应用于液晶玻璃基板，康宁属于公司直接下游客户。
27. 澳洋健康：子公司澳洋医药物流开展中药材配送和销售业务。
28. 北方国际：北方工业旗下平台型国际工程承包商，同时整合民品业务。
29. 风范股份：中标南方电网1.29亿元项目订单。
30. 美锦能源：大型独立焦化企业，手握煤炭和煤层气资源，完整覆盖煤-焦-气-化-氢全产业链。
31. 益佰制药：产品聚焦抗肿瘤、心血管、镇咳三大方向，艾迪注射液和复方斑蝥胶囊是核心产品，用于肝癌、肺癌等病症。
32. 南网能源：南方电网旗下平台，做清洁能源规划投资建设运营。2025年预计盈利3亿-3.6亿元，实现扭亏。
33. 盈新发展：拟出资5.2亿元收购长兴半导体60%股权，正式切入存储芯片赛道。
34. 上海洗霸：面向e VTOL 飞行器开发的高比能软包锂固态电池已完成方案设计。
35. 中谷物流：国内头部集装箱物流企业，综合运力国内前三、全球第十三。
36. 开开实业：医药板块做中西成药批发零售，拥有老字号"雷允上"中医药服务，销售枫斗、虫草等滋补品。
37. 市北高新：作为央视融媒体产业投资基金LP，持股2.69%。该基金已投资天兵航天、长江存储控股、上海垣信卫星等企业。
38. 众合科技：核心业务城市智慧交通，刘鑫新进公司前十大流通股东。
39. 上海能源：实控人为中煤集团，徐州基地拥有三座煤矿，核定产能805万吨，产出1/3焦煤、气煤、肥煤，属于优质炼焦配煤和动力煤。
40. 中南文化：筹划收购江阴热电、苏龙热电部分股权。
41. 联合精密：在建3万吨铸件项目，覆盖空调压缩机、汽车零部件、机器人和光刻机零部件。收购成都迈特航空51%股权，迈特航空供应成飞和沈飞，切入航空精密零部件赛道。
42. 正裕工业：汽车减震器龙头，正在研发丝杠产品。现有进口设备与丝杠产线高度兼容，具备丝杠量产潜力。
43. 圣阳股份：锂离子电池和储能系统产品齐全，覆盖网络能源、户用/工商业/大型储能等各类场景，提供一体化储能解决方案。
盘前热点解读
1. 环状RNA技术重大突破
日本科研团队搞了个大新闻——首次实现了带帽环状RNA（Cap-cirRNA）在动物体内的高效递送。实验结果显示分子活性直接提升了10倍，而且引发的炎症反应水平极低。这个突破意味着什么？RNA药物和核酸疗法的产业化落地，突然就有了新的想象空间。之前环状RNA一直被认为是下一代RNA技术的有力竞争者，这次数据出来，关注度肯定会上一个台阶。
关联标的：汉森制药、中关村、澳洋健康、益佰制药、神奇制药、开开实业
2. 英伟达要投Perplexity了
传出来了，英伟达正在推进对AI搜索独角兽Perplexity的投资谈判，投后估值有望超过300亿美元。此前双方还评估过技术授权合作方案。英伟达这是在用投资的方式锁定AI应用层的入口。再加上沃什即将发表杰克逊霍尔讲话的预期，多空博弈在加剧，A股的轮动节奏也在被持续扰动。
3. 光模块政策迎来变数
ITI正式公开表态反对将光模块划入FCC管制清单。这是个积极信号，海外光通信的政策压力迎来了一丝变数。之前市场一直担心美国对光模块加管制，如果这条路被堵住，那对国内光通信企业影响很大。现在ITI站出来反对，事情可能没有之前想的那么糟。但周一市场的解读却是反而坐实了封杀光模块的消息。
4. 碳酸锂价格站上16.2万
广期所碳酸锂主力合约价格站上16.2万元/吨关口，锂价企稳回升的信号越来越强了。之前锂价跌得妈都不认识，现在终于有了点起色。对锂矿和锂盐企业来说，价格回暖就是最大的利好。
关联标的：天力锂能、德新科技、金龙羽、上海洗霸、圣阳股份
5. 越南中越铁路推进
越南国会表决通过了中越铁路连通项目的调整方案，预计追加30亿美元投资。跨境基建互联互通又进一步，这对铁路基建、工程机械出口都是边际利好。
6. 阿里配售获近3倍超额认购
阿里配售结果出来了，获得接近3倍超额认购，其中主权基金、长线机构合计认购占比超过40%。这说明外资长线资金对阿里的认可度还是挺高的，虽然二级市场波动大，但大资金愿意在这个位置接货。
7. 半导体硅晶圆涨价了
半导体硅晶圆行业传来涨价消息，这是三年多来第一次大范围调价，覆盖全尺寸硅片规格，涨幅大约10%。上游硅片涨价，说明整个半导体产业链的景气度在回升，下游需求确实在好转。这是行业景气度反转的一个重要信号。
8. 黄金突破4700美元
避险情绪持续发酵，现货黄金价格强势突破4700美元整数关口。地缘局势+全球经济不确定性，推动资金往黄金里涌。A股贵金属板块继续受益。机构改口称金价将冲击5000美元，金价连破三道关口 水贝金条销量大涨。
关联标的：深中华A、湖南白银、盛达资源、白银有色、晓程科技、赤峰黄金、上冻黄金、西部黄金
9. 小米发布AI加速芯片玄戒O100
小米正式发布了专为大模型场景打造的AI加速芯片——玄戒O100。国产AI算力芯片又多了一个选手。虽然跟英伟达比还有差距，但国产替代的路是一步步走出来的，每一小步都值得关注。
雷军：新一代玄戒芯片正式发布，玄戒O3、玄戒O100、玄戒D100
关联标的：芯原股份、中芯国际、通富微电、深南电路
10. 匿名大模型"牛来"刷新榜单
有个匿名大模型叫"牛来"，刷新了OpenRouter评测榜单的记录。市场多方溯源，技术线索指向GLM相关体系。如果真是GLM团队做的，那国产大模型的实力又在进步了。
11. 银河通用机器人打出"AstraTennis时刻"
银河通用完成了全球首次机器人自主网球对抗赛，行业称之为"AstraTennis时刻"。具身智能机器人的落地场景在持续拓宽，从工厂到运动场，机器人能做的事情越来越多了。
关联标的：哈森股份、正裕工业、联合精密、德新科技、恒星科技
12、工信部就《国家人形机器人产业标准体系建设指南（2026版）》公开征求意见
关联个股：绿的谐波、双环传动、中大力德、柯力传感
13、“国产GPU四小龙”之一的燧原科技9月2日申购
关联个股：弘信电子、通富微电
14、涨价范围持续扩大！9 月煤价有望冲击 1000 元？
关联个股：中国神华、山西晋煤、兖矿能源
15、特斯拉在社交平台宣布，将于2026年9月3日在美国得州奥斯汀举行Cybercab发布会，有望首次公众试乘。
关联个股：联创电子、四维图新、浙江世宝、宜通世纪
16、多地紧急追查甲醛白菜流向 甲醛白菜的流入地紧急核查
1）北京新发地检测中心：入场白菜车车检 杭州蔬菜批发市场新增专项检测
2）“甲醛白菜”风波让不少市民担忧，杭州一级蔬菜批发市场新增专项检测
关联个股：华测检测、谱尼测试、广电计量
17、卢伟冰微博 “泄露” 新机尾巴！小米18 Fold官宣9月登场，首发玄戒O3
关联个股：龙旗科技、京东方A、芯原股份、精研科技
18、外部人士体验苹果折叠iPhone Ultra：铰链口碑向好，影像存在明显取舍
有大V称苹果2026秋季新品发布会邀请函预计28日官宣
关联个股：立讯精密、工业富联、蓝思科技、宜安科技
涨停板
一、连板梯队和涨停分布图
4连板：汉森制药
3连板：深中华A、哈森股份、中关村
2连板：新华百货、白银有色、东信和平、楚天龙、天洋新材、湖南白银
二、连板晋级回顾推演
三、涨停事件
1、公告涨停（11）
新华百货：拟2亿-4亿元回购股份
海鸥住工：公司控股股东将变更为博泰车联
中南文化：拟收购江阴热电及苏龙热电股权
华阳集团：实控人将变更为绵阳市国资委
众合科技：刘鑫新进成为第二大股东
德新科技：半年报净利润5337万元，同比增长138%
盈新发展：半年报净利润8610万元，同比扭亏为盈
上海能源：半年报净利润2.83亿元，同比增长38.02%
北方国际：半年报净利润3.26亿元，同比增5.6%
红星发展：半年报净利润8422万元，同比增长7.38%
友阿股份：拟15.8亿元收购深圳尚阳通100%股权
2、医药医疗（6）
4板：汉森制药
3板：中 关 村
1板：神奇制药、益佰制药、澳洋健康、开开实业
事件1：Moderna联合默沙东研发的个体化mRNA肿瘤疫苗III期临床试验成功，全球mRNA肿瘤疫苗研发管线的商业化预期大幅抬升。
事件2：近期药明康德、百济神州等药企上调2026年全年业绩指引；1-7月中国创新药BD交易总金额达1063亿美元，全球前十BD交易中国独占8席。
3、固态电池（7）
1板：上海洗霸、金 龙 羽、圣阳股份、天力锂能
事件：由我国提出的国际标准提案《电动汽车驱动用二次锂离子电池固态电池应用指南、测试项目及条件》近日在国际电工委员会成功立项。
4、黄金白银（3）
3板：深中华A
2板：白银有色、湖南白银、盛达资源
事件：黄金、白银价格均创6月18日以来新高。
5、数字货币（2）
2板：东信和平、楚天龙
事件：比特币、以太币近日大涨，特朗普敦促国会通过加密货币《明晰法案》。
6、算力（2）
1板：协鑫能科、同力天启
事件：8月22日，在2026绿色算力大会期间，举行和林格尔集群重点项目签约活动，协鑫能科、火山引擎、中国电信等5家企业与乌兰察布市政府签约。
7、农业（2）
1板：登海种业、天山生物
事件：摩根大通日前警告称，下一轮全球粮食危机可能正在酝酿之中，或于明年爆发。
8、航运（2）
1板：锦江航运、中谷物流
事件1：受厄尔尼诺现象影响，巴拿马运河将削减每日通航船舶数量。
事件2：美伊冲突延宕数月，导致中东地区两大航运咽喉曼德海峡和霍尔木兹海峡航运活动持续低迷。
四、股价新高
今日收盘价创新高3家，昨日2家，前日7家（找对标，看行业趋势）
五、机构席位和游资动向
① 周二凌晨：贝森特召开发布会，披露美国针对伊朗经济战的细节。这会直接影响地缘局势和油价走向。
② 周四凌晨：英伟达公布最新财报，目前的市场预期是英伟达二季度营收920亿美元，其中数据中心业务营收854亿美元，调整后每股收益2.09美元。作为全球算力的风向标，业绩会直接影响AI板块的风险偏好。市场预期已经很高了，关键看能不能超预期。
③ 周五晚间22点：美联储主席沃什发表杰克逊霍尔年会主题演讲。市场高度关注货币政策信号，尤其是降息节奏方面的表态。
盘前热点消息
一、重大政策与重大项目
1. 交易所澄清IPO收紧传闻
事件动态：近日关于交易所收紧IPO申报的传言再起，传言称"除了有细则的行业，亏损的（企业）都要收紧申报"。记者采访权威人士了解到，交易所确有向券商沟通，核心是针对近期申报项目整体质量参差不齐的现状，要求保荐机构切实履行"看门人"职责，避免盲目"一拥而上"的抢报行为，而非收紧IPO或提高亏损企业门槛。压实中介责任，从申报源头上提升质量，是交易所一以贯之的要求，收紧IPO申报的传言系误读。
核心逻辑：IPO政策风向明朗，交易所旨在提升申报质量而非收紧门槛，中小企业和亏损企业的上市融资渠道并未关闭，创投及券商投行业务预期稳定。科创板及创业板IPO节奏有望保持常态化，对市场情绪构成支撑。
概念股：券商（中信证券、中信建投、中金公司），创投（鲁信创投、九鼎投资）。
2. 燧原科技科创板IPO启动发行
事件动态：燧原科技(688801.SH)公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市，拟发行4303.5173万股，占发行后总股本10%，发行后总股本4.30亿股。初步询价日为8月28日，网上网下申购日为9月2日。燧原科技创立于2018年3月，与摩尔线程、沐曦股份和壁仞科技合称为"国产GPU四小龙"。
核心逻辑：国产GPU龙头燧原科技启动发行，国产算力芯片板块关注度提升，AI芯片自主可控进程加速，相关产业链标的迎来估值映射。
概念股：AI芯片（寒武纪、海光信息、景嘉微），算力（浪潮信息、中科曙光）。
3. 央行加码流动性投放
事件动态：中国人民银行宣布8月27日至9月1日开展隔夜逆回购操作，每日操作量不超过6000亿元。此外8月25日将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元MLF操作，期限为1年期。
核心逻辑：央行连续释放流动性，隔夜逆回购及MLF组合操作旨在维护银行体系流动性合理充裕，短期资金面预期改善，对金融及周期板块形成情绪支撑。
概念股：银行（招商银行、平安银行、宁波银行），券商（东方财富、中信证券）。
4. 上海印发新型工业化"十五五"规划，力推高端芯片
事件动态：上海市人民政府印发《上海市加快推进新型工业化构建现代化产业体系"十五五"规划》。其中提到，强化高端设计牵引，推动EDA、IP高端化发展，大力培育行业龙头企业，加快行业并购整合、产业链融合，推进高性能算力芯片、通用处理器芯片、存储芯片、互联芯片和智能传感器达到国际先进水平。
核心逻辑：上海"十五五"规划明确高端芯片自主化目标，EDA、IP、存储及算力芯片等方向获地方政策强力支持，半导体国产替代主线持续强化。
概念股：EDA（华大九天、概伦电子），存储芯片（兆易创新、澜起科技、东芯股份），算力芯片（寒武纪、海光信息）。
5. 固态电池迎双重政策催化
事件动态：由我国牵头的固态电池领域全球首个国际标准在IEC成功立项，清晰界定固态电池测试规范。财政部、海关总署、税务总局联合公告，自9月1日起至2028年12月31日对固态电池免征消费税。A股市场共221股涉及固态电池概念，合计总市值约6.44万亿元，8月以来55只概念股获超千万元融资净买入。
核心逻辑：国际标准立项+消费税免征，固态电池产业迎来双重政策催化，产业化规范化进程加速。融资资金持续加仓显示市场对固态电池商业化前景的高度认可，电解质、正极、设备等环节率先受益。
概念股：固态电池（德福科技、国瓷材料、赣锋锂业、国轩高科、当升科技、容百科技），设备（先导智能、赢合科技、海目星）。
6. 住房公积金政策优化，最高可贷340万元
事件动态：中央国家机关住房资金管理中心近日发布通知，对住房公积金政策进行优化调整，双缴存职工家庭首套房公积金最高可贷款340万元。
核心逻辑：公积金贷款额度大幅提升，旨在支持合理住房需求，地产链及消费板块情绪受提振，家居、家电等后周期行业有望间接受益。
概念股：地产（保利发展、万科A、招商蛇口），家居（欧派家居、索菲亚），家电（美的集团、格力电器）。
7. 贵金属：C OMEX 黄金突破4700美元
事件动态：8月24日，COMEX黄金继续走高，价格一度突破4700美元/盎司。自6月30日刷出回调新低以来累计涨幅超过16%。黄金概念股近期受杠杆资金明显青睐，湖南白银、铜陵有色近一月被融资净买入3.94亿元，中金黄金被融资净买入3.13亿元，共12股被融资净买入过亿。
核心逻辑：美国财政信用压力持续累积，债务扩张与利息支出形成恶性循环，美元信用面临重估；叠加全球央行持续增持黄金、美联储紧缩预期下降，黄金的货币属性与配置价值凸显，金价有望延续强势格局。黄金股融资盘持续涌入，板块情绪高涨。
概念股：黄金（西部黄金、山东黄金、中金黄金、赤峰黄金、湖南白银、四川黄金），铜（紫金矿业、江西铜业、铜陵有色）。
二、科技与产业创新
1. 新易盛上半年净利润增长90.98%，Q2环比增长70%
事件动态：新易盛披露半年报，上半年营收209.1亿元，同比增长100.34%；归母净利润75.29亿元，同比增长90.98%；Q2净利润47.49亿，环比增长70%。公司受益于人工智能算力投资的发展，销售收入较上年同期增加。公司计划不派发现金红利。
核心逻辑：光模块龙头新易盛业绩持续高增，Q2环比加速印证AI算力驱动光模块需求持续旺盛。公司不派息或反映再投资意愿强烈，产能扩张及新品研发有望持续推进，行业高景气延续。
概念股：新易盛、中际旭创、天孚通信、光迅科技、华工科技。
2. 剑桥科技上半年净利润增长171%，Q2环比增长76%
事件动态：剑桥科技披露半年报，上半年营收27.05亿元，同比增长32.92%；归母净利润3.28亿元，同比增长171.08%；Q2净利润环比增长76%；拟每股派现0.09元。高速光模块业务表现亮眼，订单大幅增加且毛利率显著提升。
核心逻辑：高速光模块需求旺盛带动剑桥科技业绩超预期，Q2环比高增印证行业景气持续上行。公司同时布局宽带接入、无线接入等业务，三大业务协同发展，成长确定性增强。
概念股：剑桥科技、中际旭创、新易盛、光迅科技。
3. 佰维存储上半年扭亏为盈，净利润71.66亿元
事件动态：佰维存储披露半年报，上半年营收155.75亿元，同比增长298.1%；归母净利润71.66亿元，上年同期亏损2.26亿元，同比扭亏为盈；Q2净利润环比增长47%。随着AI眼镜放量，公司与Meta等重点客户合作不断深入，AI新兴端侧存储产品收入约28.6亿元，同比增长433.58%。
核心逻辑：存储芯片行业景气反转叠加AI端侧存储需求爆发，佰维存储实现大幅扭亏。AI眼镜等端侧AI设备放量驱动存储芯片需求高增，存储产业链国产替代及端侧AI存储细分赛道关注度提升。
概念股：佰维存储、兆易创新、江波龙、澜起科技、东芯股份。
4. 璞泰来：隔膜下半年出货量预计超上半年，基膜供需偏紧
事件动态：璞泰来在2026年半年度业绩说明会上表示，隔膜业务下半年的出货量预计将超过上半年。目前整体基膜供应环境偏紧，相对于旺盛的下游市场需求，基膜产能扩张涉及的资本开支巨大，产能建设周期相对较长，预计2027年基膜供需环境依然偏紧。
核心逻辑：锂电隔膜供需持续偏紧，璞泰来出货量逐季提升，行业高景气延续。基膜产能扩张周期长、资本开支大，供给端短期难以快速释放，隔膜龙头议价能力及盈利确定性增强。
概念股：璞泰来、恩捷股份、星源材质、中材科技。
5. 东山精密：1.6T光模块已向客户供货
事件动态：东山精密在业绩说明会上表示，公司1.6T光模块产品已向客户供货，但基于商业保密原则，具体订单信息不便披露。
核心逻辑：1.6T光模块量产供货印证公司在高速光模块领域的技术实力和产能进展，AI算力需求驱动光模块向更高速率迭代趋势明确，头部厂商先发优势显著。
概念股：东山精密、中际旭创、新易盛、天孚通信。
6. 思瑞浦：高压DAC驱动芯片送样测试，布局OCS光互联
事件动态：思瑞浦在互动平台表示，公司持续关注OCS等高速光互联相关应用的发展，并积极推进相关产品研发与布局。目前公司面向 MEMS 微镜相关应用开发的高压DAC驱动芯片正处于送样及测试验证阶段。
核心逻辑：思瑞浦布局OCS光互联及MEMS微镜驱动芯片，瞄准数据中心光互联及AI算力互联需求，国内模拟芯片龙头在高端光互联领域的卡位值得关注。
概念股：思瑞浦、圣邦股份、纳芯微、杰华特。
7. 同星科技拟发行6.5亿元可转债，加码算力及具身智能温控
事件动态：同星科技公告，拟发行不超过6.5亿元可转债，用于算力中心温控产品建设项目、具身智能温控系统及精密部件产业化项目及补充流动资金。
核心逻辑：AI算力及具身智能发展催生高端温控需求，同星科技积极布局算力及机器人温控赛道，募投项目有望打开新的增长空间，液冷及精密温控产业链关注度提升。
概念股：同星科技、英维克、高澜股份、申菱环境。
三、产业动态
1. 锂电产业链业绩密集披露，盛新锂能、中矿资源、永兴材料大幅扭亏或高增
事件动态：盛新锂能上半年净利润10.12亿元，同比扭亏（上年同期亏损8.41亿元），营收同比增长355.94%。中矿资源上半年净利润11.11亿元，同比增长1146.81%。永兴材料上半年净利润9.59亿元，同比增长139.24%。碳酸锂价格回暖推动锂盐企业盈利能力大幅修复。盛新锂能同时公告计划在津巴布韦和尼日利亚分别投资建设年产7.5万吨硫酸锂项目，总投资合计约4.77亿美元。
核心逻辑：锂盐价格持续回暖驱动锂电上游企业业绩集体反转，盛新锂能、中矿资源、永兴材料等龙头业绩弹性显著。海外锂资源布局加速，具备上游资源优势及海外产能的企业竞争优势进一步巩固。
概念股：盛新锂能、中矿资源、永兴材料、赣锋锂业、天齐锂业、融捷股份。
2. 半导体设备及材料：士兰微净利润增长94.84%，炬芯科技存内计算芯片商业化加速
事件动态：士兰微上半年净利润5.16亿元，同比增长94.84%，主要受益于持有的安路科技、昱能科技等公允价值变动及战略配售收益。炬芯科技上半年净利润1.09亿元，同比增长19.07%，搭载存内计算技术的芯片在多品类头部品牌项目快速量产，存内计算NPU SoC及端侧AI处理器芯片营收占比超25%。
核心逻辑：士兰微业绩高增反映半导体行业景气回暖及公司投资收益增厚。炬芯科技存内计算芯片商业化落地加速，端侧AI推理需求推动新型计算架构渗透率提升，存内计算产业链关注度升温。
概念股：士兰微、安路科技、炬芯科技、恒玄科技、中科蓝讯。
3. 锂电隔膜：恩捷股份扭亏为盈，璞泰来表示供需偏紧
事件动态：恩捷股份披露半年报，上半年营收86.71亿元，同比增长50.47%；净利润8.2亿元，上年同期亏损9311.38万元；拟10派4.1元。锂电池隔离膜业务同比大幅增长。璞泰来表示基膜供应环境偏紧，预计2027年供需依然偏紧。
核心逻辑：恩捷股份隔膜业务大幅增长实现扭亏，璞泰来确认隔膜供需偏紧格局，锂电隔膜行业景气持续向上。头部隔膜企业凭借规模优势及客户绑定，盈利弹性有望持续释放。
概念股：恩捷股份、璞泰来、星源材质、中材科技。
4. 国轩高科上半年净利润增长278.05%
事件动态：国轩高科披露半年报，上半年营收277.76亿元，同比增长43.22%；归母净利润13.86亿元，同比增长278.05%。本期销售业务增加使得公司营业收入增长。
核心逻辑：锂电池二线龙头盈利大幅增长，新能源汽车及储能需求持续拉动锂电出货，头部电池企业盈利弹性释放，行业景气延续。
概念股：国轩高科、宁德时代、亿纬锂能、孚能科技。
5. 光伏：拉普拉斯营收承压，产业链供需失衡延续
事件动态：拉普拉斯披露半年报，上半年营收23.09亿元，同比下降24.58%；净利润3.16亿元，同比下降20.36%，受光伏产业链阶段性供需失衡影响。
核心逻辑：光伏产业链供需失衡仍在延续，设备及组件环节阶段性承压，行业产能出清及技术迭代仍是主旋律，关注新技术路线（钙钛矿、HJT等）进展。
概念股：拉普拉斯、捷佳伟创、迈为股份、奥特维。
6. 良品铺子、洽洽食品业绩向好，消费板块复苏分化
事件动态：良品铺子上半年净利润1619.44万元同比扭亏，营收31.45亿元同比增长11.18%；洽洽食品上半年净利润2.46亿元同比增长177.38%，营收35.06亿元同比增长27.39%。
核心逻辑：休闲食品龙头业绩改善明显，春节错期及节日礼盒销售带动增长。消费板块复苏呈现分化，具备品牌力和产品创新能力的头部企业率先恢复，关注消费复苏主线下业绩确定性标的。
概念股：良品铺子、洽洽食品、三只松鼠、盐津铺子。
7. 特锐德算力中心业务合同额翻倍增长
事件动态：特锐德披露半年报，上半年营收66.35亿元，同比增长6.07%；净利润4.28亿元，同比增长30.73%。公司持续深化与字节、阿里、腾讯、中国移动等算力中心客户合作，上半年算力中心业务合同额较上年同期实现翻倍增长。
核心逻辑：电力设备龙头特锐德受益于算力中心建设加速，配电设备需求大幅增长。互联网及运营商算力资本开支高企，电力配套设备迎来增量空间。
概念股：特锐德、国电南瑞、许继电气、中恒电气。
8. 航运及港口：广州港集装箱吞吐量增长，中东航线运费突破1万美元
事件动态：广州港上半年完成货物吞吐量2.94亿吨，集装箱吞吐量1392.3万标箱，分别增长2.5%、3.9%；外贸集装箱吞吐量782.6万标箱，同比增长13.5%。此前消息称中东航线海运费突破1万美元，"一舱难求"格局延续。
核心逻辑：外贸集装箱吞吐量高增反映出口景气度回升，中东地缘局势持续推升海运费，航运及港口板块盈利弹性有望释放。
概念股：广州港、上港集团、宁波港、中远海控、宁波远洋。
9. 西部黄金净利润增长315.67%，黄金板块景气向上
事件动态：西部黄金披露半年报，上半年营收110.43亿元，同比增长119.62%；净利润5.47亿元，同比增长315.67%；拟10派0.5元。黄金产品销量及销售价格同比均上升，生产黄金9.66吨同比增长63.7%。
核心逻辑：金价持续走高驱动黄金矿企业绩爆发式增长，西部黄金产销量同步提升。COMEX黄金突破4700美元/盎司，黄金板块景气向上，矿企盈利弹性持续释放。
概念股：西部黄金、山东黄金、赤峰黄金、中金黄金、湖南黄金。
四、其他重要资讯
1. 全球市场表现
事件动态：COMEX黄金突破4700美元/盎司，自6月30日以来累计涨幅超16%。现货黄金站上4600美元后继续走高，贵金属板块领涨全球风险资产。
核心逻辑：美国财政信用压力累积、全球央行持续增持黄金、美联储紧缩预期下降，三大因素共振推动金价强势上行。黄金货币属性与配置价值凸显，有色板块整体情绪受提振。
概念股：黄金（西部黄金、山东黄金、赤峰黄金、中金黄金、湖南白银），铜（紫金矿业、江西铜业、铜陵有色）。
2. 大宗商品表现
事件动态：COMEX黄金价格一度突破4700美元/盎司，连续走高。此前LME期锌升至逾四年来最高水平，报3822美元/吨。锂盐价格持续回暖，碳酸锂行情推动锂电上游业绩反转。
核心逻辑：贵金属及有色金属价格持续走强，资源板块景气上行。黄金受益于美元信用重估，锌受供应趋紧推动，锂受益于新能源需求回暖，有色板块整体配置价值提升。
概念股：黄金（西部黄金、山东黄金、中金黄金），锌（锌业股份、罗平锌电、株冶集团），锂（盛新锂能、中矿资源、永兴材料）。
3. 阿里高管增持
事件动态：在阿里巴巴宣布800亿港元新股配售计划后，集团主席蔡崇信、CEO吴泳铭出手增持合计约1.2亿港元阿里股票。市场人士认为管理层在配售公布次日以个人名义增持，体现对公司AI战略充满信心。
核心逻辑：管理层真金白银增持释放强烈信心信号，阿里AI战略获核心高管背书，中概股情绪受提振，AI算力产业链关注度持续升温。
概念股：AI算力（浪潮信息、中科曙光、工业富联），数据中心（光环新网、奥飞数据、数据港）。
4. 美国国债回购及TGA账户动态
事件动态：美国财政部可将TGA账户资金用于支持债券回购支出，目前已将TGA余额扩大至约9500亿美元。上周财政部意外将债券回购规模扩大一倍，但对国债收益率的压制效果较为短暂。
核心逻辑：美债回购规模扩大短期压制长端收益率，但市场对贝森特可动用资金能力存疑。黄金在美元信用重估背景下持续走强，美元资产配置逻辑面临重塑。
概念股：黄金（紫金矿业、山东黄金、赤峰黄金）。
5. 章建平退出西部材料十大股东
事件动态：西部材料半年报显示，章建平已退出十大股东名单。一季报其曾持股984.94万股位列第四大股东。此前章建平已陆续退出北方稀土、四川黄金、东材科技前十大股东名单。
核心逻辑：知名牛散章建平持续收缩A股持仓，关注相关个股短期资金面变化及筹码结构变动，但不排除重名情况。
6. 中航西飞筹划定增
事件动态：中航西飞公告正在筹划向特定对象发行A股股票，募集资金拟用于军民用飞机研制及产能提升、售后服务、国际转包产能提升、空天复材及金属结构件生产能力提升等项目。公司同日披露半年报，净利润4.9亿元同比下降28.91%。
核心逻辑：军工主机厂定增扩产，军民用飞机需求增长驱动产能扩张。业绩短期承压但定增项目打开中长期成长空间。
概念股：中航西飞、中航成飞、洪都航空、中直股份。
五、个股公告
重大投资与资产重组
远东股份：子公司拟2.16亿元收购富的旺旺80%股权，标的公司主营液冷散热核心部件，承诺2026-2028年净利润分别不低于2500万、3000万、3500万元。
盛新锂能：计划在津巴布韦和尼日利亚分别投资建设年产7.5万吨硫酸锂项目，总投资合计约4.77亿美元。
同星科技：拟发行不超过6.5亿元可转债，用于算力中心温控产品建设项目、具身智能温控系统及精密部件产业化项目。
中航西飞：筹划向特定对象发行A股股票，募集资金用于军民用飞机研制及产能提升等项目。
港迪技术：全资子公司与华东重机签署约2.3亿元智能操控系统采购合同。
东宏股份：预中标1.44亿元钢管采购项目。
龙建股份：联合中标3.33亿元工程项目。
赣锋锂业：赣锋国际与LAR共同开发PPGS锂盐湖项目，整合完成后持股67%。
业绩速览
新易盛：上半年净利润75.29亿元，同比增长90.98%，Q2环比增长70%。
佰维存储：上半年净利润71.66亿元，同比扭亏（上年同期亏损2.25亿元）。
剑桥科技：上半年净利润3.28亿元，同比增长171.08%，Q2环比增长76%。
盛新锂能：上半年净利润10.12亿元，同比扭亏（上年同期亏损8.41亿元）。
中矿资源：上半年净利润11.11亿元，同比增长1146.81%。
永兴材料：上半年净利润9.59亿元，同比增长139.24%。
国轩高科：上半年净利润13.86亿元，同比增长278.05%。
西部黄金：上半年净利润5.47亿元，同比增长315.67%。
恩捷股份：上半年净利润8.2亿元，同比扭亏（上年同期亏损9311.38万元）。
士兰微：上半年净利润5.16亿元，同比增长94.84%。
松发股份：上半年净利润36.09亿元，同比增长457.67%。
亿道信息：上半年净利润1.96亿元，同比增长1614.80%。
嘉元科技：上半年净利润3.82亿元，同比增长940%。
信德新材：上半年净利润7042.53万元，同比增长617.62%。
粤桂股份：上半年净利润6.63亿元，同比增长182.76%（参考前期资料）。
石头科技：上半年净利润9.86亿元，同比增长45.60%。
特锐德：上半年净利润4.28亿元，同比增长30.73%。
金龙汽车：上半年净利润2.76亿元，同比增长137.58%。
天成自控：上半年净利润5059.94万元，同比增长117.44%。
博众精工：上半年净利润2.57亿元，同比增长58.18%。
华东重机：上半年净利润6206.97万元，同比增长137.31%。
视觉中国：上半年净利润1.01亿元，同比增长130.96%。
川能动力：上半年净利润7.06亿元，同比增长130.73%。
中瓷电子：上半年净利润4.03亿元，同比增长41.22%。
大洋电机：上半年净利润4.18亿元，同比下降30.51%。
中航西飞：上半年净利润4.9亿元，同比下降28.91%。
拉普拉斯：上半年净利润3.16亿元，同比下降20.36%。
健康元：上半年净利润6.48亿元，同比下降17.49%。
长盈通：上半年净利润1501.41万元，同比下降48.42%。
爱玛科技：上半年净利润6.65亿元，同比下降45.15%。
至纯科技：上半年亏损2.87亿元。
云煤能源：上半年亏损2.49亿元。
大有能源：上半年亏损6.43亿元。
增减持
震有科技：实控人拟增持1500万元-3000万元股份。
世龙实业：拟3000万元至6000万元回购股份。
个股信息更新
1. 天力锂能：国内三元锂电池材料核心供应商。自研9系高镍材料已完成头部固态电池企业小试和中试验证，适配固态、半固态电池体系，电池包能量密度可以做到400Wh/kg以上。
2. 天山生物：国内牛改良产品与服务龙头，主营种牛、奶牛养殖进出口和生鲜牛乳收购销售，产品直供各大乳品加工企业。
3. 融捷股份：过去选矿产能受限，长期维持45万吨/年。2025年是105万吨产能满产第一年。2026年如果维持满产，预计锂精矿产出20万吨，对应碳酸锂约2.5万吨。
4. 深中华A：业务布局三大板块——自行车制造、锂电池材料以及珠宝黄金。
5. 哈森股份：联合关联方合计出资1亿元设立参股公司，业务方向覆盖机器人零部件销售与相关技术服务。
6. 中关村：已公告拟与海徕科开展合作，发力创新抗体药物研发赛道。
7. 楚天龙：国内较早布局数字人民币技术研发和产品落地的企业。
8. 东信和平：数字身份安全解决方案服务商，已开发适配北斗、天通卫星的eSIM模组，终端可直连卫星通信。
9. 湖南白银：核心业务是白银冶炼深加工，同时综合回收黄金等有价金属。
10. 新华百货：宁夏本土商业零售龙头，计划拿出2-4亿元开展股份回购。
11. 白银有色：国内大型多品种有色综合冶炼基地，白银年产能500吨，黄金年产15吨。
12. 天洋新材：电子胶业务的光模块透镜固定胶、底填胶已实现小批量供货，切入半导体和汽车电子供应链。
13. 芯能科技：工业屋顶分布式光伏龙头，积极参与电力市场化交易，探索分布式光伏隔墙售电的产业机会。
14. 华阳集团：智能座舱核心厂商，公司实控人拟变更为绵阳市国资委。
15. 中毅达：主营工业季戊四醇、双季戊四醇化工产品。
16. 协鑫能科：签约乌兰察布绿色算电协同项目。光伏电站运营规模2374.88MW，分布式占大头，打造自有零碳光伏品牌。
17. 大有能源：河南能源集团旗下煤炭上市平台，间接控股股东河南能源集团将与中国平煤神马控股集团实施战略重组。
18. 登海种业：国内杂交玉米种子龙头企业。
19. 安德利：收购甬强科技还在推进中，完成后将形成浓缩果汁+电子互连材料双主业。标的布局M4到M9全系列高速覆铜板板材。
20. 神奇制药：拥有驰名商标"神奇"，枇杷止咳颗粒、强力枇杷露是市场知名产品。
21. 友阿股份：推进收购深圳尚阳通100%股权，转型零售+半导体双主业。标的车规级SiC功率器件已实现量产。
22. 德新科技：控股子公司安徽汉普斯布局精密行星减速器和电机，产品落地工业和仓储机器人。
23. 金龙羽：固态电解质和半固态电芯处于中试阶段。出资3亿元与锦添翼合作开发固态电池，团队掌握氧化物固态电解质、硅碳负极、固态电芯原位集成等核心技术。
24. 锦江航运：主营集装箱海运业务，深耕东北亚、东南亚及国内航线。
25. 海鸥住工：厨卫和厨房部件制造龙头，公司控股股东拟变更为博泰车联。
26. 红星发展：高纯碳酸钡产品应用于液晶玻璃基板，康宁属于公司直接下游客户。
27. 澳洋健康：子公司澳洋医药物流开展中药材配送和销售业务。
28. 北方国际：北方工业旗下平台型国际工程承包商，同时整合民品业务。
29. 风范股份：中标南方电网1.29亿元项目订单。
30. 美锦能源：大型独立焦化企业，手握煤炭和煤层气资源，完整覆盖煤-焦-气-化-氢全产业链。
31. 益佰制药：产品聚焦抗肿瘤、心血管、镇咳三大方向，艾迪注射液和复方斑蝥胶囊是核心产品，用于肝癌、肺癌等病症。
32. 南网能源：南方电网旗下平台，做清洁能源规划投资建设运营。2025年预计盈利3亿-3.6亿元，实现扭亏。
33. 盈新发展：拟出资5.2亿元收购长兴半导体60%股权，正式切入存储芯片赛道。
34. 上海洗霸：面向e VTOL 飞行器开发的高比能软包锂固态电池已完成方案设计。
35. 中谷物流：国内头部集装箱物流企业，综合运力国内前三、全球第十三。
36. 开开实业：医药板块做中西成药批发零售，拥有老字号"雷允上"中医药服务，销售枫斗、虫草等滋补品。
37. 市北高新：作为央视融媒体产业投资基金LP，持股2.69%。该基金已投资天兵航天、长江存储控股、上海垣信卫星等企业。
38. 众合科技：核心业务城市智慧交通，刘鑫新进公司前十大流通股东。
39. 上海能源：实控人为中煤集团，徐州基地拥有三座煤矿，核定产能805万吨，产出1/3焦煤、气煤、肥煤，属于优质炼焦配煤和动力煤。
40. 中南文化：筹划收购江阴热电、苏龙热电部分股权。
41. 联合精密：在建3万吨铸件项目，覆盖空调压缩机、汽车零部件、机器人和光刻机零部件。收购成都迈特航空51%股权，迈特航空供应成飞和沈飞，切入航空精密零部件赛道。
42. 正裕工业：汽车减震器龙头，正在研发丝杠产品。现有进口设备与丝杠产线高度兼容，具备丝杠量产潜力。
43. 圣阳股份：锂离子电池和储能系统产品齐全，覆盖网络能源、户用/工商业/大型储能等各类场景，提供一体化储能解决方案。
盘前热点解读
1. 环状RNA技术重大突破
日本科研团队搞了个大新闻——首次实现了带帽环状RNA（Cap-cirRNA）在动物体内的高效递送。实验结果显示分子活性直接提升了10倍，而且引发的炎症反应水平极低。这个突破意味着什么？RNA药物和核酸疗法的产业化落地，突然就有了新的想象空间。之前环状RNA一直被认为是下一代RNA技术的有力竞争者，这次数据出来，关注度肯定会上一个台阶。
关联标的：汉森制药、中关村、澳洋健康、益佰制药、神奇制药、开开实业
2. 英伟达要投Perplexity了
传出来了，英伟达正在推进对AI搜索独角兽Perplexity的投资谈判，投后估值有望超过300亿美元。此前双方还评估过技术授权合作方案。英伟达这是在用投资的方式锁定AI应用层的入口。再加上沃什即将发表杰克逊霍尔讲话的预期，多空博弈在加剧，A股的轮动节奏也在被持续扰动。
3. 光模块政策迎来变数
ITI正式公开表态反对将光模块划入FCC管制清单。这是个积极信号，海外光通信的政策压力迎来了一丝变数。之前市场一直担心美国对光模块加管制，如果这条路被堵住，那对国内光通信企业影响很大。现在ITI站出来反对，事情可能没有之前想的那么糟。但周一市场的解读却是反而坐实了封杀光模块的消息。
4. 碳酸锂价格站上16.2万
广期所碳酸锂主力合约价格站上16.2万元/吨关口，锂价企稳回升的信号越来越强了。之前锂价跌得妈都不认识，现在终于有了点起色。对锂矿和锂盐企业来说，价格回暖就是最大的利好。
关联标的：天力锂能、德新科技、金龙羽、上海洗霸、圣阳股份
5. 越南中越铁路推进
越南国会表决通过了中越铁路连通项目的调整方案，预计追加30亿美元投资。跨境基建互联互通又进一步，这对铁路基建、工程机械出口都是边际利好。
6. 阿里配售获近3倍超额认购
阿里配售结果出来了，获得接近3倍超额认购，其中主权基金、长线机构合计认购占比超过40%。这说明外资长线资金对阿里的认可度还是挺高的，虽然二级市场波动大，但大资金愿意在这个位置接货。
7. 半导体硅晶圆涨价了
半导体硅晶圆行业传来涨价消息，这是三年多来第一次大范围调价，覆盖全尺寸硅片规格，涨幅大约10%。上游硅片涨价，说明整个半导体产业链的景气度在回升，下游需求确实在好转。这是行业景气度反转的一个重要信号。
8. 黄金突破4700美元
避险情绪持续发酵，现货黄金价格强势突破4700美元整数关口。地缘局势+全球经济不确定性，推动资金往黄金里涌。A股贵金属板块继续受益。机构改口称金价将冲击5000美元，金价连破三道关口 水贝金条销量大涨。
关联标的：深中华A、湖南白银、盛达资源、白银有色、晓程科技、赤峰黄金、上冻黄金、西部黄金
9. 小米发布AI加速芯片玄戒O100
小米正式发布了专为大模型场景打造的AI加速芯片——玄戒O100。国产AI算力芯片又多了一个选手。虽然跟英伟达比还有差距，但国产替代的路是一步步走出来的，每一小步都值得关注。
雷军：新一代玄戒芯片正式发布，玄戒O3、玄戒O100、玄戒D100
关联标的：芯原股份、中芯国际、通富微电、深南电路
10. 匿名大模型"牛来"刷新榜单
有个匿名大模型叫"牛来"，刷新了OpenRouter评测榜单的记录。市场多方溯源，技术线索指向GLM相关体系。如果真是GLM团队做的，那国产大模型的实力又在进步了。
11. 银河通用机器人打出"AstraTennis时刻"
银河通用完成了全球首次机器人自主网球对抗赛，行业称之为"AstraTennis时刻"。具身智能机器人的落地场景在持续拓宽，从工厂到运动场，机器人能做的事情越来越多了。
关联标的：哈森股份、正裕工业、联合精密、德新科技、恒星科技
12、工信部就《国家人形机器人产业标准体系建设指南（2026版）》公开征求意见
关联个股：绿的谐波、双环传动、中大力德、柯力传感
13、“国产GPU四小龙”之一的燧原科技9月2日申购
关联个股：弘信电子、通富微电
14、涨价范围持续扩大！9 月煤价有望冲击 1000 元？
关联个股：中国神华、山西晋煤、兖矿能源
15、特斯拉在社交平台宣布，将于2026年9月3日在美国得州奥斯汀举行Cybercab发布会，有望首次公众试乘。
关联个股：联创电子、四维图新、浙江世宝、宜通世纪
16、多地紧急追查甲醛白菜流向 甲醛白菜的流入地紧急核查
1）北京新发地检测中心：入场白菜车车检 杭州蔬菜批发市场新增专项检测
2）“甲醛白菜”风波让不少市民担忧，杭州一级蔬菜批发市场新增专项检测
关联个股：华测检测、谱尼测试、广电计量
17、卢伟冰微博 “泄露” 新机尾巴！小米18 Fold官宣9月登场，首发玄戒O3
关联个股：龙旗科技、京东方A、芯原股份、精研科技
18、外部人士体验苹果折叠iPhone Ultra：铰链口碑向好，影像存在明显取舍
有大V称苹果2026秋季新品发布会邀请函预计28日官宣
关联个股：立讯精密、工业富联、蓝思科技、宜安科技
涨停板
一、连板梯队和涨停分布图
4连板：汉森制药
3连板：深中华A、哈森股份、中关村
2连板：新华百货、白银有色、东信和平、楚天龙、天洋新材、湖南白银
二、连板晋级回顾推演
三、涨停事件
1、公告涨停（11）
新华百货：拟2亿-4亿元回购股份
海鸥住工：公司控股股东将变更为博泰车联
中南文化：拟收购江阴热电及苏龙热电股权
华阳集团：实控人将变更为绵阳市国资委
众合科技：刘鑫新进成为第二大股东
德新科技：半年报净利润5337万元，同比增长138%
盈新发展：半年报净利润8610万元，同比扭亏为盈
上海能源：半年报净利润2.83亿元，同比增长38.02%
北方国际：半年报净利润3.26亿元，同比增5.6%
红星发展：半年报净利润8422万元，同比增长7.38%
友阿股份：拟15.8亿元收购深圳尚阳通100%股权
2、医药医疗（6）
4板：汉森制药
3板：中 关 村
1板：神奇制药、益佰制药、澳洋健康、开开实业
事件1：Moderna联合默沙东研发的个体化mRNA肿瘤疫苗III期临床试验成功，全球mRNA肿瘤疫苗研发管线的商业化预期大幅抬升。
事件2：近期药明康德、百济神州等药企上调2026年全年业绩指引；1-7月中国创新药BD交易总金额达1063亿美元，全球前十BD交易中国独占8席。
3、固态电池（7）
1板：上海洗霸、金 龙 羽、圣阳股份、天力锂能
事件：由我国提出的国际标准提案《电动汽车驱动用二次锂离子电池固态电池应用指南、测试项目及条件》近日在国际电工委员会成功立项。
4、黄金白银（3）
3板：深中华A
2板：白银有色、湖南白银、盛达资源
事件：黄金、白银价格均创6月18日以来新高。
5、数字货币（2）
2板：东信和平、楚天龙
事件：比特币、以太币近日大涨，特朗普敦促国会通过加密货币《明晰法案》。
6、算力（2）
1板：协鑫能科、同力天启
事件：8月22日，在2026绿色算力大会期间，举行和林格尔集群重点项目签约活动，协鑫能科、火山引擎、中国电信等5家企业与乌兰察布市政府签约。
7、农业（2）
1板：登海种业、天山生物
事件：摩根大通日前警告称，下一轮全球粮食危机可能正在酝酿之中，或于明年爆发。
8、航运（2）
1板：锦江航运、中谷物流
事件1：受厄尔尼诺现象影响，巴拿马运河将削减每日通航船舶数量。
事件2：美伊冲突延宕数月，导致中东地区两大航运咽喉曼德海峡和霍尔木兹海峡航运活动持续低迷。
四、股价新高
今日收盘价创新高3家，昨日2家，前日7家（找对标，看行业趋势）
五、机构席位和游资动向
主题股票：
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