下面是8月24号指汇盈行情策略复盘。[淘股吧]
上证指数最终收跌0.59%，收盘点位3882点，再次跌破3900点，尽管尾盘拉升不少，但下跌家数还是接近4000家，整体都是亏钱的多。
短期市场是偏谨慎的，从一些机构观点来看，科技已经是需要等高拥挤出清的阶段了，后续随着业绩季的结束，市场有望重新重新筛选，部分科技股还会有表现的机会。
说白了就是全面上涨的贝塔行情可能很难了，更多是阿尔法的个股机会
创新药和CXO，包括贵金属是近期趋势较好且共识快速形成的细分行业，但斜率预期也是要降低。
说白了就是贝塔行情稍微好一些的，但涨幅预期要相对放低一些，涨多了，还是有资金会选择卖。
为啥，根据兴证策略的数据显示，行业轮动强度已经升至年内新高，这个强度越低，代表市场聚集强势方向，主线形成，这个强度越高，代表没有主线，行业上涨的持续性不强。
所以一天天的，日内情绪好点的时候，科技成长偏强，日内情绪差的时候，那就是红利高股息方向，白酒等筹码出清方向更强。
导致最近的趋势信号就是被遛狗一样，但没办法，震荡时候就是被遛狗，损耗很多，只能是继续坚持到上涨趋势的主升浪（盈利），或者坚持到下跌趋势的主跌浪（躲过较大幅度的回撤）。
总归还是会选择方向的。
不过从跷跷板来看，科技成长除了跟红利，微盘股，白酒这些方向能够形成跷跷板的话，最近农林渔牧感觉也加入了跷跷板的行列。
这个也很好理解，没啥主线贝塔的时候，那么资金就会去炒作厄尔尼诺现象，这个之前也跟大家聊过。
目前NOAA判断2026年秋冬出现非常强厄尔尼诺的概率已经超过90%，历史级别的概率在60%-70%。
不管是哪种情况，如果是奔着炒作的逻辑去看的话，那么天气峰值对应下来就是今年11月前后，那么对应接下来三个月左右的时间都是炒作的窗口
如果厄尔尼诺周期如期加强，那么大概率还是会影响农业的供应。

比如天然橡胶，机构点评当下大概率面临周期拐点，产量和价格对天气的敏感性是比往年提升的，尽管当下太过等东南亚大部分橡胶产区的天气问题相对有限，供需双弱的格局茅台暂不明显，但长期看，价格中枢是预计持续抬升的。


比如白糖，机构点评目前厄尔尼诺已造成不利影响，26-27年全球供应短缺的预期增强，白糖或许会逐渐进入牛市周期
伴随着厄尔尼诺周期的加强，那么基本等于整个农业的景气度预期就会提上来。
从农牧渔ETF的走势来看，这轮厄尔尼诺形成的时间是5-6月左右，资金对周期影响行业的预期强度是逐渐缓慢提升的，短期上涨了13%左右，情绪一致性还不算特别的强。
更多是边走边看，基本跟厄尔尼诺周期强度提升的节奏一致。
不过在这轮周期里面，农林牧渔经历过前面几年的下跌，目前整体PB估值也是在低位
历史级别的周期，加上低位的PB估值，行业爆发力预期相对好一些
当然，行业当下基本面是偏弱的，如果没有天气强周期，那么不确定性依然很大，这里建议有交易能力的朋友参与更好。
今天的行情就聊到这，盘后的趋势信号已经通知到大家了，同样有一些变动哈。
同时趋势策略新增卫星行业（商业航天）的监控，这个是部分朋友强烈建议加上的，可回收成功后，产业链后续将会切入运力扩张+卫星放量阶段，趋势信号估计就会迎来变动~这时候用趋势策略参与也是可以的

......
最后更新一下股债收益差情况吧：

现在股债收益差是5.43%，百分位65.05%。

意味着整体市场的性价比要比65.05%的时候要高，股票的性价比较高

风险提示：全文涉及个股、基金、基金投顾组合的研究、分析不构成投资咨询或者顾问服务，本账号发布的言论仅代表个人观点，不作为买卖的依据。