炒股的朋友最近已经练就一颗大心脏。 隔夜消息是典型的一半海水一半火焰：中东局势缓和带来外围大利好，但A股这边又出现业绩爆雷；一边大佬真金白银加仓，另一边又要迎接英伟达重磅财报大考。🔥中东局势迎来转机，油价直接摔下来 伊朗、阿曼发表联合声明，计划在霍尔木兹海峡搭建共同协商的安全海上通道。同时消息传出美国对伊朗策略，从打击转向制裁。 市场悬着的地缘风险一下子松了口气。 美债10年期收益率回落6个基点至4.64%； WTI原油期货直接大跌5.24%，报80.558美元/桶； 黄金小幅走高避险情绪降温，白银小幅回调。 海峡是全球石油运输的咽喉，紧张缓和直接打掉油价的风险溢价，通胀预期降温，对全球科技股估值算是间接利好。[淘股吧]
受此催化，美股三大指数集体收涨。 道指+0.3%，标普500+0.32%，纳指+0.66%。 光通信、存储板块回血：Lumentum涨超6%，Coherent涨超4%；SK海力士、美光科技涨超2%。 英伟达反弹2.19%，Meta涨1.97%；特斯拉小幅上涨0.37%，加密货币、矿业股走强。
昨天大盘缩量震荡，上涨家数高达4234家，市场情绪有所修复。 目前市场处在底部区间，但是缩量行情，不要幻想直接大反转。 月底大概率还是震荡磨底格局。 现在市场投机氛围很浓，微盘股指数走势亮眼，一大批低位低价医药股走出牛股行情。 手痒想参与的朋友，务必管好仓位，耐心等待真正见底信号，不要一把梭哈。 外围地缘缓和给市场送来了情绪礼包，但利好不等于直接大涨，A股终究要看自身量能。 财报季擦亮眼睛！不要只看净利润增速，要拆开看营收、现金流，泸州老窖就是活生生的例子。 、 英伟达财报是最大的变量，今晚的指引，会直接左右科技板块短期情绪。 底部震荡行情，不要急着猛干，可以小仓位试错，守住本金优先。💰马云+阿里管理层集体出手，合计增持超8亿港元 马云连日增持阿里港股超6亿港元，叠加蔡崇信、吴泳铭两天合计增持约2亿港元，大佬们真金白银砸进去，累计已经超8亿港元。 有意思的是，这么大力度增持，美股阿里仅仅微涨0.82%。 市场心态很现实：一边800亿港元配股all in AI，一边大股东增持，但是市场要看到实打实的业绩兑现，才愿意给更高估值。
📊财报大混战，有惊喜也有实打实爆雷✅哈药股份 上半年营收82.96亿，同比+2.1%；净利润4.10亿，同比大增57.99%。 业绩符合预期，但股价短期直接暴涨168%。 ⚠️重点提醒：股价已经提前把利好打满，警惕利好落地之后资金兑现跑路。✅杭电股份 上半年营收50.97亿，+12.66%；净利润3.93亿，同比暴增938.67%。 看着净利润爆炸，但是营收增速只有12.66%。利润暴涨更多来自其他因素，算不上超预期，不要被高净利润增速迷惑双眼。✅沪电股份 上半年营收136.89亿，同比+61.17%；净利润29.23亿，同比+73.72%，业绩小幅超预期。 短板在于现金流偏弱，后续重点盯三季度订单以及盈利能不能稳住。⚠️泸州老窖，实打实爆雷 2026上半年营收104.72亿，同比-36.35%；净利润43.39亿，同比下滑43.37%。 杀伤力最大的是二季度：扣非净利润仅仅6亿，同比大跌80%，大幅低于市场预期。 白酒行业进入深度调整，动销疲软、渠道库存压力大，就算是头部酒企，日子也不好过。⚠️免责声明：本文仅公开信息整理，不构成任何投资建议。股市波动风险高，所有交易盈亏自负。⏰英伟达财报，重磅来袭！

英伟达就要发布最新财报，正好A股开盘前落地。这份财报，会直接影响今天A股算力、光模块、存储的情绪。机构普遍预期乐观，瑞银、摩根大通给到营收预期940‑950亿，高于市场一致预期，但是晶圆供给会成为天花板。 回顾英伟达最近四次财报，就算业绩大幅超预期，财报落地之后首个交易日经常下跌。 市场炒的不是已经完成的业绩，而是下一季的业绩指引。只有远远超出最乐观的预期，才能够打破“利好兑现就跌”的魔咒。


英伟达产业链里不同环节弹性差异很大：
👉高确定性嫡系：工业富联、浪潮信息，服务器订单直接挂钩英伟达出货量；
👉本轮最强催化（CPO 主线）：天孚通信、中际旭创、新易盛，英伟达官宣 CPO 量产，光互联长期逻辑重塑；
👉配套刚需：沪电股份、胜宏科技、澜起科技、英维克，AI 服务器硬件标配；
👉弹性小票：利通电子、铂科新材、香农芯创，情绪行情波动会更大。

🚀国产大模型巨头DeepSeek筹备科创板IPO DeepSeek启动IPO筹备，计划登陆科创板，当前市场估值约5000亿元，一旦上市，又会诞生一家千亿级AI巨头。 大模型企业登陆A股，会进一步带动整个AI产业链的想象空间，但高估值背后也要理性看待商业化兑现的进度。