1、粤桂股份，全天冲高8个点没砸，有点后悔了呀。[淘股吧]
今天反弹分时均就全止盈了。小赚也是赚，只能这样安慰自己了。
这种行情下，盲目格局持股并不可取。
只留下海目星、锦鸡；


2、明日重点观察

1⃣光博会光纤光缆：行业从运营商集采周期转向"供需反转+AI结构升级"。保偏光纤是最大预期差——CPO/NPO外置光源对偏振态要求高，需求跟随光引擎放量，2026年底至2027年进入放量期。空芯光纤已工程化但短期是估值弹性；G.654.E订单兑现路径最明确，与空芯形成接力。高密度光缆看芯公里而非皮长公里。标的长飞布局最全、亨通均衡、中天高密度光缆、烽火系统化。

2⃣MLCC超级周期：村田EOL砍九大系列（产能置换比7:1），三星电机签史上最大长协，渠道库存归零。VR200机柜Q4量产，单机柜MLCC用量60万颗（+30%）、价值量4320美元（+182%）。渠道库存不足30天，扩产周期18-24个月，供给增速20%对需求增速80%，紧缺延续至2028年。弹性排序：风华高科＞三环集团≈国瓷材料＞博迁新材＞洁美科技。注意：国产厂商仍集中中低端，AI高容日韩占9成以上。

3⃣保偏光纤深度（核心标的：长盈通）：2027年NPO+CPO需求约10万芯公里（全年缺口6-7万芯公里），紧缺持续至2028年。供给端PCVD工艺（中国厂商）对MCVD（藤仓、古河）形成代差，扩产耗时与资金为中国厂商1倍以上。康宁考察五家仅选长飞、烽火、长盈通三家外协，预计长飞拿北美约30%。长盈通当前送样一两百芯公里，验证通过后（预计2026年10-11月）首批订单约1万芯公里，价格30-45元阶梯下降；理论产能18万芯公里，80微米绕环工艺是利润护城河。窗口期约两年，2029年供需平衡后看点转向降本。风险：康宁若自产、烽火入局价格战、华为压价激进。

4⃣卓胜微：12寸SOI从射频走向硅光，硅光SOI晶圆单价约1万美元、为RF-SOI（约2000美元）的5倍，若9000片/月全部升级硅光对应约10.8亿美元产值，同时摊薄12寸产线折旧。

多头vcp核心：长盈通、风语筑、领先股份

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