$双星新材(sz002585)$


今天陶瓷基板概念走强，科翔股份20cm涨停打高度，蒙娜丽莎、瑞玛精密、博敏电子等跟涨。催化很密集：

1. 9月11日国常会部署算力网建设，算电协同、算网融合、骨干光纤网络；
2. 覆铜板超级周期，建滔、松下、南亚塑胶等涨价；
3. MLCC龙头村田停产部分料号，AI服务器用量大增；
4. 博敏电子业绩会释放“K型分化”信号，高端订单能见度到2027。

博敏电子标签：陶瓷基板、PCB、光模块PCB、AI服务器、HDI、超算。

实锤点：

· 400G、800G光模块PCB已批量供货，1.6T推进量产；
· 梅州创芯智造园一期Q1投产，52层、7阶HDI，36万平方米/年；
· AI服务器/超算：24/26层高精密PCB通过认证，进入核心供应链；
· 埋嵌陶瓷基板解决高功率芯片散热，AI服务器、新能源车应用；
· 2026H1营收18.64亿，同比+9.35%。

短线情绪上，陶瓷基板是今天强分支，博敏属于跟涨+基本面有实锤的品种。但公司新产能仍在爬坡，高端订单兑现需要时间，跟风票注意分歧。仅逻辑梳理，不构成投资建议。$康达新材(sz002669)$$博敏电子(sh603936)$$超声电子(sz000823)$$科翔股份(sz300903)$